Анализ имущественного положения коммерческой организации на основе сравнительного аналитического баланса

 
 

      * Темп роста и прироста 

      Т_р= конец года/начало года * 100%

Т_пр = (конец года – начало года)/начало года * 100% 

**Оборачиваемость  средств в расчетах (в оборотах) = стр. 010 ф. № 2/стр. 240 ф. № 1

На н.г.: 366632/40968=8,949

На к.г.: 366632/45805=8,004

Вывод: Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) на конец года снизилась 10,56%

      Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) = 360/оборачиваемость  средств расчетах (в оборотах) 

На н.г.: 360/8,949=40,228

На к.г.: 360/8,004=44,978

Вывод: Оборачиваемость средств в расчетах (днях) на конец года увеличилась на 11,8%

Оборачиваемость запасов (в оборотах) = стр. 020 ф. № 2/стр. 210 ф. № 1

На н.г.: 330957/21517=15,381

На к.г.: 330957/32759=10,103

Вывод: Оборачиваемость  запасов (в оборотах) на конец года снизилась на 34,31%

Оборачиваемость запасов (в днях) = 360/оборачиваемость запасов (в оборотах)

на н.г.: 360/15,381=24,406

на к.г.:  360/10,103=35,633

Продолжительность операционного цикла = Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) + оборачиваемость запасов (в днях)

На н.г.: 40,228+24,406=64,634

На к.г.: 44,978+35,633=80,611

Продолжительность финансового цикла = продолжительность  операционного цикла – оборачиваемость  кредиторской задолженности (в днях)

на н.г.: 64,634-32,091=32,543

на к.г.: 80,611-27,029=53,582

 

Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах) = стр. 010 ф. № 2/ стр. 620 ф. № 1

На н.г.: 366632/32682=11,218

На к.г.: 366632/27526=13,319

Вывод: Оборачиваемость  кредиторской задолженности (в оборотах) на конец года увеличилась на 18,73%  

Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) = 360/оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах)

на н.г.: 360/11,218=32,091

на к.г.: 360/13,319=27,029 

2. Методика анализа  финансового состояния коммерческой организации 

2.1 Анализ имущественного  положения организации  на основе сравнительного  аналитического баланса 

Сравнительный аналитический баланс

 

      За  анализируемый период имущество  организации возросло на 1068 тыс. руб. (18,4%) и составило на конец отчетного периода 6880 тыс. руб. Это свидетельствует об увеличении экономического потенциала организации. Увеличение имущества организации связано с ростом внеоборотных активов на 856 тыс. руб. (29,8%) и оборотных – на 212 тыс. руб. (7,4%).

      Прирост внеоборотных активов на треть, прежде всего, связан со значительным приростом прочих внеоборотных активов на 749 тыс. руб. (102,5%) до 1480 тыс. руб. Такое изменение связано с увеличением статьи «Незавершенное строительство», что свидетельствует об инвестиционной деятельности организации в форме модернизации и технического перевооружения существующих производств. Основные средства выросли на 105 тыс. руб. (4,8%) и составили на конец отчетного периода 2300 тыс. руб.

      Рассматривая  структуру внеоборотных активов, необходимо выделить незначительное снижение доли основных средств на 4,3 % до 33,4 % и рост доли прочих внеоборотных активов на 8,9% до 21,5%.

      Изменение оборотных активов связано с  ростом запасов на 82 тыс. руб. (4%) до 2120 тыс.руб., краткосрочной дебиторской  задолженности на 64 тыс.руб. (12,4%) до 580 тыс. руб., денежных средств на 96 тыс. руб. (55,2%) до 270 тыс. руб. Долгосрочная дебиторская задолженность на конец отчетного периода у организации отсутствует, что свидетельствует об усилении расчетно-платежной дисциплины. Анализируя рост краткосрочной дебиторской задолженности необходимо принять во внимание отраслевую специфику организации. Возможно, данное изменение связано с неээфективной работой юридической и маркетинговой служб организации.

      Структура оборотных активов за отчетный период не претерпела значительных изменений, можно отметь снижение доли запасов на 4,3% до 30,8%. В целом у организации соотношение оборотных и внеоборотных активов примерно составляет 50:50.

      Анализируя  источники образования имущества организации, следует заметить, что собственные средства организации увеличились на 2064 тыс. руб. (100,7%), составив на конец отчетного периода 4114 тыс. руб. В структуре источников средств доля «Капитала и резервов» возросла на 24,5% до 59,8%. Эти изменения свидетельствуют о повышении финансовой устойчивости организации и снижении зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Изменение собственных средств произошло за счет роста нераспределенной прибыли как в динамике, так и в структуре. Темп прироста прибыли составил 153,7%, ее значение на конец периода равно 3054 тыс. руб. В структуре рост составил 23,7%, доля на конец периода – 44,4%.

Кроме того, уставный капитал организации в абсолютном выражении увеличился в 2 раза и составил 400 тыс. руб. Его доля возросла на 2,4% до 5,8%.

      Долгосрочные  обязательства за отчетный период не претерпели изменений, составив на конец  периода 300 тыс. руб. Их доля в структуре  обязательств значительно не изменилась и составляет около 5%. Наличие долгосрочных кредитов и заемных средств подтверждает инвестиционную направленность в деятельности организации.

      Краткосрочные обязательства организации за отчетный период снижаются как в динамике, так и в структуре. Заемные  средства снизились на 193 тыс. руб. (- 17,1%), кредиторская задолженность уменьшилась на 790 тыс. руб. (34,3%). Доля кредиторской задолженности снизилась на 17,6%, составив на конец отчетного периода 22%. Удельный вес заемных средств сократился на 5,8% до 13,6%. Данные изменения еще раз подтверждают снижение зависимости организации от внешних кредиторов и инвесторов.  
 
 
 

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности коммерческой организации 

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания. Сгруппированные таким образом показатели актива и пассива анализируемого бухгалтерского баланса сводятся в табл. 1. 

     А 1 (Наиболее ликвидные активы) = Денежные средства (стр. 260) + краткосрочные финансовые вложения (стр. 250)

     А 2 (Быстро реализуемые активы) = Дебиторская  задолженность до 12 мес. (стр. 240)

     А 3 (Медленно реализуемые активы) = Запасы (стр. 210) + НДС (стр. 220) + Дебиторская задолженность более 12 мес. (стр. 230) + Прочие оборотные активы (стр. 270)

     А 4 (Трудно реализуемые активы) = Внеоборотные активы (стр. 190)

     П 1 (Наиболее срочные обязательства) = Кредиторская задолженность (стр. 620) + Задолженность перед участниками  по выплате доходов (стр. 630)

     П 2 (Краткосрочные пассивы) = Краткосрочные  займы и кредиты (стр. 610) + Резервы  предстоящих расходов (стр. 650) + Прочие краткосрочные обязательства (стр. 660)

     П 3 (Долгосрочные пассивы) = Долгосрочные обязательства (стр. 590)

     П 4 (Постоянные или устойчивые пассивы) = Капитал и резервы (стр. 490) + Доходы будущих периодов (стр. 640)

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

     А 1 ≥ П 1, А 2 ≥ П 2, А 3 ≥ П 3, А 4 ≤  П 4

     Невыполнение какого-либо из первых 3-х неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса отличается от абсолютной. 

    В отечественной практике рассчитывают 3 относительных показателя ликвидности:

    Коэффициент текущей ликвидности (общий  коэффициент покрытия) =

    = Текущие  активы (оборотные активы)/текущие обязательства (краткосрочные обязательства) = стр. 290/стр. 690 (Норматив – 2)

    Коэффициент быстрой ликвидности (критической  ликвидности, промежуточного покрытия) = (Текущие активы – запасы)/текущие обязательства = (стр. 290 – стр. 210 – стр. 220 – стр. 230)/стр.690

    Коэффициент абсолютной ликвидности = {Денежные средства (стр. 260) + Краткосрочные финансовые вложения (стр. 250)}/текущие обязательства (стр. 690)  

    Структура баланса коммерческой организации  признается неудовлетворительной, а  организация – неплатежеспособной, если выполняется одно из следующих условий:

    1. Коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода  имеет значение менее 2;

    2. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами менее 0,1.

    К_осс = (Постоянные пассивы – внеоборотные активы)/оборотные активы = (стр. 490 – стр. 190)/стр. 290 (Норматив – 0,1)

      При неудовлетворительной структуре  баланса для проверки реальной  возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев.

    К_в = {К_тл^к + 6/Т*( К_тл^к - К_тл^н)}/ К_тл^норм(2),

    где

    К_тл^н , К_тл^к – коэффициент текущей ликвидности на начало и конец периода соответственно;

    6 –  период восстановления платежеспособности, мес.;

    Т = 12 – отчетный период, мес.

    Если  К_в < 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

      При удовлетворительной структуре  баланса (К_тл > 2 и К_осс > 0,1) для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 месяца следующим образом: