Анализ финансово-экономической деятельности

Таблица 1-Состав, динамика и структура имущества предприятия

Показатели	Код строки в форме № 1	Сумма, тыс. руб.			Темп прироста, %	Удельный вес в имуществе  предприятия, %
		на начало года	на  конец       года	изменение за год (+,-)		на начало года	на конец года	изменение за год (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Имущество предприятия  - всего:	300	32714745
2. Внеоборотные активы	190	26865112
из них: 2.1. Нематериальные активы	110	49
2.2. Основные средства	120	22876293
2.3. Незавершенное строительство	130	2172304
2.4. Долгосрочные финансовые вложения	140	119863
3. Оборотные активы	290	5849633
3.1. Запасы	210	914935
3.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	1477023
3.4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев)	240	2357538	3764	-515	-12,03	7,72	7,08	-0,64
3.5. Краткосрочные финансовые вложения	250	24486	466	0	-	0,84	0,87	0,03
3.6. Денежные средства	260	10152270	1	-65	-98,46	0,12	0,002	-0,118

 

Как видно из таблицы 1 за 2004год общая стоимость имущества или активов организации увеличилась на 11805016 тыс. руб. или на 36,1 %. Это произошло за счет увеличения оборотных активов на 1580654 тыс. руб., или на 17,9%, и внеоборотных на 10224362 тыс. руб. или на 38,1 %. Увеличение активов укрепляет экономический потенциал организации, повышает ее финансовую устойчивость.

Оборотные активы выросли в основном за счет увеличения запасов на 171097 тыс. руб., или на 18,7 % и увеличения денежной наличности на 353842 тыс. руб. или 34,8 %.

Увеличение запасов говорит об увеличении объемов производства, и, следовательно, перераспределение оборотных средств в другую форму хозяйственной деятельности, которая принесла доход. В результате чего прибыль от продаж увеличилась на 41620 тыс. руб. (это отражено в форме № 2 стр. 050). 

Внеоборотные активы увеличились только за счет увеличения основных средств на 6342461 тыс. руб. или на 27,7 %. К концу отчетного периода поступило машин и оборудования на сумму 5168256 тыс. руб., транспортных средств на сумму 96121 тыс. руб. Это свидетельствует об увеличении производственных мощностей предприятия.

Наибольший удельный вес в имуществе предприятия  занимают внеоборотные активы 82,1% из них 39,4 % приходится на основные средства. К концу 2004 г. количество основных средств увеличивается (на 27,7 %), а также на 34,8 % увеличивается количество денежной наличности в кассе. Это говорит о том, что имеющиеся в течение года  в хозяйственном ведении денежные средства, несмотря на общее увеличение кредиторской задолженности, были частично израсходованы на покрытие части задолженности перед прочими кредиторами.

 

 

 

 

2.2  Анализ основных  средств предприятия

 

 

Основные средства имеют  наибольший удельный вес в составе  внеоборотных активов, поэтому для  анализа основных средств составим аналитическую таблицу 2 "Состав, динамика и структура основных средств предприятия ".

Таблица 2-Состав, динамика и структура основных средств  предприятия

 

 

Показатели	Код строки в форме № 5	Сумма, тыс. руб.			Удельный вес в стоимости  основных средств предприятия, %
		На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)	На начало    года	На конец     года	Изменение за год (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8
2. Здания.	361	4719	3725	-994	24,72	32,05	7,33
3. Сооружения	362	1425	1459	34	7,46	12,55	5,09
4. Машины и оборудование.	363	12007	5808	-6199	62,91	49,98	-12,93
5. Транспортные средства	364	400	178	-222	2,09	1,53	-0,56
6. Производственный и     хозяйственный   инвентарь	365	132	77	-55	0,69	0,66	-0,03
8. Другие виды основных     средств	369	402	373	-29	2,11	3,21	1,1
9. Итого первоначальная     (восстановительная) стоимость основных   средств.	370	19085	11620	-7465	100	100	-
Справочно:     Основные средства          остаточная стоимость	ф. № 1 стр. 120	18699	10598	-8101	97,97	91,20	-6,77

 

Как видно из таблицы 2 на начало 2004 г. первоначальная стоимость основных средств была равна 36 285026 тыс. руб., к концу отчетного периода составила 45 346404 тыс. руб. (т.е. увеличилась на 9 061378 тыс. руб.).

На предприятии произошло выбытие зданий на сумму 13 179 тыс. руб., машин и оборудования на сумму 97 935 тыс. руб., транспортных средств на сумму 7 121 тыс. руб. Количество новых сооружений увеличилось незначительно.

На начало отчетного периода основной удельный вес в стоимости основных средств занимают машины и оборудование 54,43 %, к концу года данный показатель увеличился на 0,17 % и составил 54,6 %. Это связано с тем, что предприятие начало увеличение производственных площадей, и, следовательно, производственного оборудования.

Остаточная стоимость основных фондов на начало 2004 г. была 22 876293 тыс. руб., а на конец года составила 29 218754 тыс. руб., т.е. увеличилась на 6 342461 тыс. руб. в связи с увеличением первоначальной стоимости из-за поступления основных средств. Увеличился и коэффициент износа, который определяется как отношение амортизации к величине первоначальной стоимости этих фондов:

 

К_изнНГ = 36 285026 : 13 408733 = 0,37

К_изнКГ = 45 346404 : 16 127650 =0,36 

 

В целом, увеличение коэффициента износа для предприятия – это отрицательный фактор. Однако если сравнивать с нормативным коэффициентом (К_{изн норм} =0,5), износ довольно небольшой, что свидетельствует о низких темпах морального и физического старения основных фондов. Вследствие малого износа основных средств можно сделать вывод, что предприятию не требуется массового обновления основных производственных фондов. Это подтверждает расчет коэффициента обновления.

Коэффициент обновления рассчитывается как отношение стоимости поступивших основных средств к стоимости основных средств на конец отчетного периода и показывает, что из всех имеющихся на конец года основных средств 3 % составляют вновь поступившие.

 

 К_об= 420 : 11 620 = 0,03

 

 Об увеличении износа  свидетельствует и снижение коэффициента годности, который определяется как отношение остаточной стоимости к величине первоначальной стоимости этих фондов:

 

К_{год нг} = 18 699 : 19 085 = 0,98

К_{год кг} = 10 598 : 11 620 = 0,91

Предприятию необходимо следить за поддержанием годности основных фондов, за их физическим и моральным износом, поскольку при выдаче предприятию кредитов, этому особое внимание уделяют банки и другие инвесторы.

Для оценки имущественного положения предприятия рассчитаем коэффициенты выбытия (К_выб).

 Коэффициент выбытия рассчитывается как отношение выбывших основных средств к стоимости основных средств на начало отчетного периода и показывает, что 41 % основных средств выбыло.

 

К_выб= 7893 : 19 085 = 0,41

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Оценка размещения средств в активах предприятия

 

Дадим оценку размещения оборотных  активов по степени их ликвидности. Для анализа размещения оборотных  активов составим аналитическую таблицу 3 "Состав, динамика и структура оборотных активов предприятия ".

Как видно из таблицы 3 сумма оборотных активов снизилась на 1 579 тыс. руб. Это произошло за счет снижения запасов сырья и материалов на 2 234 тыс. руб., а также  снижения дебиторской задолженности на 515 тыс. руб. Снижение оборотных активов в частности сырья и материалов, а также свидетельствует о том, что на предприятии снизились объемы производства. А вот в целом снижение оборотных средств – это отрицательное явление для предприятия, поскольку повлекло за собой снижение их оборачиваемости и увеличение продолжительности одного оборота.

К концу года снизилось  количество денежных средств на 98,48 % и составило 1 тыс. руб. Это также свидетельствует о том, что деньги пущены в оборот.

Таблица 3-Состав, динамика и структура оборотных  активов предприятия

Показатели	Код  строки      в форме   № 1	Сумма, тыс. руб.			Темп прироста % (+,-)	Удельный вес в оборотных  активах предприятия, %
		на начало        года	на конец года	Изменение за год (+,-)		на начало года	на конец года	Изменение за год (+,-)
1. Оборотные активы из них:	290	26839	25260	-1579	-5,88	100	100	-
1.2. Запасы в том числе:	210	19339	17747	-1592	-8,23	72,05	70,25	-1,8
1.2.1. сырьё, материалы  другие аналогичные ценности	211	7673	5439	-2234	-29,11	28,58	21,53	7,05
1.2.2  затраты в незавершённом производстве (издержках обращения)	213	1186	526	-660	-55,65	4,42	2,08	-2,34
1.2.3  готовая продукция  и товары для перепродажи	214	8021	7869	-152	-1,89	29,88	31,15	1,27
расходы будущих периодов	216	2459	3913	1454	59,13	9,16	15,49	6,33
1.3. Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям	220	2486	3020	534	21,48	9,26	11,95	2,69
1.4. Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течении 12 месяцев после отчётной даты) в том числе:	240	4279	3764	-515	-12,03	15,94	14,9	-1,04
1.4.1. покупатели и заказчики	241	2264	2956	692	30,56	8,43	11,7	3,27
1.5. Краткосрочные финансовые вложения	250	466	466	-	-	1,73	1,84	0,11
1.6. Денежные средства	260	66	1	-65	-98,48	0,24	0,004	-0,236

Дебиторская задолженность  на конец года уменьшилась на 12,03 % и составила 3 764 тыс. руб. в результате того, что на 1 202 тыс. руб. сократилось количество выданных авансов. Основное место в дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей и заказчиков, на начало года она составляла 2 264 тыс. руб., а к концу года уже составила 2 956 тыс. руб., т.е. задолженность покупателей увеличилась, что свидетельствует об их низкой платежеспособности.

Величина собственных  оборотных средств характеризует  ту часть собственного капитала, которая  является источником покрытия текущих активов. Определим величину собственных оборотных средств (ВС) по формуле:

ВС = ОА – КП

 

где ВС – величина собственных  оборотных средств, тыс. руб.;

      ОА –  величина всех оборотных активов,  тыс. руб.;

      КП –  величина краткосрочных пассивов, тыс. руб.                                                  

 

ВС_нг = 26 839 – 45 243 = -18 404

ВС_кг = 25 260 – 69 530 = -44 270

 

Предприятие погашает свои краткосрочные обязательства в  основном за счет оборотных активов. Как видно из расчета у ОАО "Юрюзанский машиностроительный завод" активов на 18 404 тыс. руб. меньше чем пассивов, а к концу года эта разница выросла до 44 270 тыс. руб. Таким образом, предприятие не в состоянии погасить текущие расходы за счет имеющихся активов. Такое положение дел на предприятии можно объяснить резким увеличением краткосрочных обязательств (на 24 287 тыс. руб.). Сокращение величины собственных оборотных средств повлекло за собой снижение интенсивности оборачиваемости средств на предприятии. Снижение величины собственных оборотных средств обусловлено отсутствием долгосрочных кредитов и займов, а также сокращением числа акционеров

Рассчитаем коэффициент  обеспечения текущей деятельности собственными оборотными средствами (К_об) по формуле:

 

К_об = ВС : ОА

 

где ВС – величина собственных оборотных средств, тыс. руб.;

      ОА – величина всех оборотных активов, тыс. руб.

 

К_{об нг} = -18 404 : 26 839 = -0,68

К_{об кг} = -44 270 : 25 260 = -1,75

 

 Оборотные активы  предприятия не покрывались собственными оборотными средствами, а финансировались за счет заемных средств, как на начало года, так и на конец. Это отрицательно характеризует деятельность предприятия. Однако если принять во внимание, что нижняя рекомендуемая граница этого показателя 10 %, следовательно, текущее финансовое положение ОАО "Юрюзанский машиностроительный завод" является неудовлетворительным.