Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Величина собственных  оборотных средств на начало периода:

СОСн = 436 315 + 511 499 - 401 627 = 546 187 тыс.руб.

Величина собственных  оборотных средств на конец периода 

СОСк = 495 245 + 511 058 – 421 386 = 584 917 тыс.руб.

 

Маневренность собственных оборотных средств на начало периода =1 351/546 187= 0,0025

Маневренность собственных оборотных средств на конец периода = 5 368/584 917 = 0,0092

Коэффициент текущей  ликвидности на начало периода = 349 640/(307 439-0-0) = 1,14

Коэффициент текущей  ликвидности на на конец периода = 310 617/(1 004 364-0-0) = 0,31

Коэффициент быстрой  ликвидности на начало периода = (214 574+21+0)/( 307 439-0-0) = 0,70

Коэффициент быстрой  ликвидности на конец периода = (500 718+21+0)/ (1 004 364-0-0)  = 0,50

Доля оборотных средств  в активах на начало периода = 349 640/1 255 253= 0,68

Доля оборотных средств  в активах на конец периода = 310 617/2 010 667 = 0,79

Доля собственных оборотных средств в общей их сумме на начало периода = 546 187/853 626 = 0,64

Доля собственных оборотных средств в общей их сумме на конец периода = 584 917/1 589 281 = 0,37

Доля запасов в оборотных активах на начало периода = 637 667/853 626 = 0,75

Доля запасов в оборотных  активах на конец периода = 1 083 161/1 589 281  = 0,68

Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов на начало периода = 546 187/637 667 = 0,86

Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов на конец периода = 584 917/1 083 161 = 0,54

Коэффициент покрытия запасов  на начало года = (Нормальные источники  покрытия)/запасы=(«490»+ «590»-«190»-«230»+ «610»+ «621»)/ «210» = (436 315+511 499-401627-0+0+126782)/637 667 = 1,06

Коэффициент покрытия запасов  на конец года = (Нормальные источники  покрытия)/запасы=(«490»+ «590»-«190»-«230»+ «610»+ «621»)/ «210» = (495 245+511 058-421 386-0+42000+166 004)/1 083 161 = 0,73

Рассчитав коэффициенты ликвидности можно сделать вывод о том, что  баланс не ликвидный, о чем и свидетельствуют рассчитанные коэффициенты ликвидности.

Маневренность собственных  оборотных средств на конец периода увеличилась с 0,0025 до 0,0092, значит часть СОС, находящихся в денежной форме увеличилась.

Коэффициент текущей ликвидности так же уменьшился к концу года и составил 0,31, т.е. предприятие 0,31 раз может покрыть свои обязательства своими текущими активами.

Коэффициент быстрой  ликвидности уменьшился с 0,7 до 0,5, т.е. платежеспособность предприятия уменьшилась.

Исходя из расчетов, все  коэффициенты ликвидности ниже нормативных  значений, зафиксирована отрицательная  динамика, что свидетельствует о  снижении платежеспособности и без того неликвидного предприятия.

 

 

 

 

Для оценки финансовой устойчивости предприятия рассчитывают следующие коэффициенты:

Таблица 16 - Оценка финансовой устойчивости

Показатель	Формула расчета	на начало года	на конец года
Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала)	Собственный капитал(КиР) ВБ	0,35	0,25
Коэффициент финансовой зависимости	ВБ_______      Собственный капитал(КиР)	2,88	4,06
Коэффициент финансовой устойчивости	_____КиР+ДО___ ВБ	0,76	0,50
Коэффициент маневренности собственного капитала	СОС_________ РеальныйСобствКапитал	1,25	1,18
Коэффициент концентрации привлеченных средств	(ДО+КО)___ ВБ	0,65	0,75
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	________ДО_______ ВБ	0,41	0,25
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	ДО_______ ДО+КиР	0,54	0,51
Коэффициент структуры заемного капитала	ДО______ ДО+КО	0,62	0,20
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	ДО+КО_____ КиР	1,88	3,06
Коэффициент обеспеченности запасов  собственными источниками	__СОС__ З	0,85	0,54
Коэффициент обеспеченности Собтвенными  Оборотными Средствами	__СОС__ ОА	0,64	0,34
Уровень финансового Ливериджа	___ДО___ КиР	1,17	1,03
Коэффициент обеспеченности процентов  к уплате	Прибыль до вычетов процентов и налогов Проценты к уплате	7,83 (2010 год) 4,56 (2009 год)

 

Определю тип финансовой устойчивости:

СОС>З – абсолютная финансовая устойчивость

 

На начало года: 546 187<637 667

На конец года: 584 917<1 083 161

СОС+ДО>З – нормальная финансовая устойчивость

546 187+511 499>637 667

584 917+511058>1 083 161

ООО «Капстрой» в 2010 году можно отнести к типу предприятий с нормальной финансовой устойчивостью.

Коэффициент концентрации собственного капитала и на начало периода и на его конец меньше нижнего допустимого предела  значения коэффициента (0,6). Т.е. доля собственного капитала ООО «Капстрой» в общей сумме средств предприятия не превышает 60% и составляет: 35% на начало 2010 года и 25% на его конец.

Рост коэффициента финансовой зависимости говорит об увеличении финансовой зависимости ООО «Капстрой» от привлеченных, заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости определяет величину средств  предприятия, финансируемых за счет устойчивых источников. Снижение коэффициента с 0,76 до 0,5 расцениваю отрицательно.

Коэффициент маневренности  довольно высокий. Он показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме. За год коэффициент незначительно уменьшился. ООО «Капстрой» имеет большие возможности финансового маневра.

Привлеченные средства занимают 65% на начало года и 75% на конец года от общей суммы средств предприятия. Рост коэффициента концентрации привлеченных средств расцениваю отрицательно.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств показывает: на начало года на 1 рубль собственных средств приходится 1,88 рублей заемных средств; на конец на 1 рубль собственных 3,06 рублей заемных.

Коэффициент обеспеченности СОС больше 0,1 как на начало, так  и на конец года – структура  баланса ООО «Капстрой» удовлетворительна, предприятие платежеспособно.

Уровень финансового Ливериджа показывает сколько рублей заемного капитала приходится на 1 рубль собственных средств.

Значение коэффициента обеспеченности процентов к уплате больше 1,что говорит о том, что  предприятие может в полном объеме рассчитаться со внешними инвесторами по текущим обязательствам.

Следующая группа финансовых коэффициентов - это показатели деловой  активности предприятия.

Таблица 17 - Оценка деловой активности

Показатель	Формула расчета	Расчет	2010г
1.Производительность труда	Выручка от реализации Среднесписочная численность	3 567 345 425	8 394 тыс.р/чел
2.Фондоотдача	Выручка от реализации ОСср	3 567 345 480 128,5	7,43 руб
3. Коэффициент оборачиваемости ДЗ (в оборотах)	Выручка от реализации ДЗср	3 567 345 357 646	9,97 оборота
4.Средний срок оборота ДЗ  (в днях)	365 п.3	365 9,97	37 дней
5. Коэффициент оборачиваемости запасов (в оборотах)	Себестоимость реализации Зср	3 359 774 860 414	3,9 оборота
6.Средний срок оборота запасов  (в днях)	365 п.5	365 3,9	94 дня
7. Коэффициент оборачиваемости КЗ (в оборотах)	Выручка от реализации КЗср	3 567 345 634 901,5	5,62 оборота
8.Средний срок оборота КЗ (в  днях)	365 п.7	365 5,62	65 дней
9.Продолжительность операционного  цикла	п.6+п.4	94+37	131 день
10.Продолжительность финансового  цикла	п.9 – п.8	131-65	66 дней
11.Коэффициент погашаемости дебиторской  задолженности	ДЗср Выручка от реализации	357 646 3 567 345	0,1
12.Оборачиваемость собственного  капитала	Выручка от реализации КиРср	3 567 345 465 780	7,66 оборота
13.Коэффициент общей оборачиваемости  капитала	Выручка от реализации ВБср	3 567 345 1 632 960	2,18 оборота
14.Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов	Выручка от реализации ОАср	3 567 345 1 221 453,5	2,92 оборота
15.Коэффициент оборачиваемости  готовой продукции	Выручка от реализации ГПср	3 365 345 39 893,5	89,4 оборотов

 

   Рассчитаем показатели  рентабельности предприятия ООО  «Капстрой»

Таблица 18 - Оценка рентабельности

Показатель	Формула расчета	Расчет	2010г	2009г
Чистая прибыль	Прибыль отчетного периода –  платежи в бюджет	Форма 2	69 731 тыс.р.	78 346 тыс.р.
Рентабельность продукции	Прибыль от реализации Затраты на пр-во и реализ	79 946 3 359 774 100 332 2 467 931	0,0238=2,38%	0,0407=4,07%
Рентабельность продаж (Рентабельность основной деятельности)	Прибыль от реализации Выручка от реализации	79 946 3 567 345 100 332 2 691 290	0,0224=2,24%	0,0372=3,72%
Чистая рентабельность продаж	Чистая прибыль Выручка от реализации	69 731 3 567 345 78 346 2 691 290	0,0195=1,95%	0,0291=2,91%
Рентабельность капитала	Чистая прибыль ВБср	69 731 1 632 960	0,0427 = 4%	-
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль СКср	69 731 465 780	0,1497 = 15%	-
Рентабельность перманентного  капитала	Чистая прибыль СКср+ДОср	69 731 465780+511278,5	0,07 = 7%	-
Период окупаемости собственного капитала	СКср Чистая прибыль	465 780 69 731	6,68 лет	-

 

 

 

 

Чистая прибыль на предприятии положительная  составляет 69 731 тыс.р.. Величина чистой прибыли снизилась по сравнению с предыдущим годом (где ЧП = 78 346 тыс.р.). Наблюдается, в сравнении с предыдущим годом, снижение таких показателей как: рентабельность продукции, рентабельность продаж и чистая рентабельность продаж.

1 рубль имущества предприятия  приносит ему 0,04 руб. прибыли. Каждый рубль собственного капитала приносит предприятию 0,15 рублей прибыли. Вложенный капитал в развитие предприятия, окупится через 6,68 лет.

Рентабельность продукции составляет 2,38%, рентабельность продаж – 2,24%, чистая рентабельность продаж – 1,95%, рентабельность капитала – 4,27%, рентабельность собственного капитала – 14,97% , это низкие показатели рентабельности, т.е. - предприятие не рентабельно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

           В данной курсовой работе проведен анализ финансового состояния ООО «Капстрой» за 2010 год. Проведен анализ источников средств предприятия, размещения средств предприятия, осуществлен факторный анализ прибыли, рассчитаны финансовые коэффициенты: ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности.

В условиях общей экономической  нестабильности, имеющей место в  современной России положение ООО  «Капстрой» является не устойчивым.

Валюта баланса увеличилась на 60,18 %. Во многом этому способствовал рост дебиторской задолженности.

Коэффициент ликвидности  уменьшился с 1,14 до 0,31, что расценивается отрицательно для предприятия.

Коэффициент автономии уменьшился с 0,35 до 0,25, это значит, что предприятие финансово не устойчиво и зависит от сторонних кредитов, займов.

Чистая прибыль на предприятии положительная составляет 69 731 тыс.руб., рентабельность продукции и рентабельность продаж составляет 2%, рентабельность капитала 4%, рентабельность собственного капитала 15%, что дает отрицательную динамику для предприятия.

По итогам работы ООО  «Капстрой» за 2010 год предприятие признано не стабильным в своей области.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, под ред. Ермолович. Л. Л., -М.: 2001 г.
2. Ковалев В. В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: 2004г.
3. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.-М.: 1998.
4. Экономика предприятия, под ред. Карлик А. Е. -М.: 2002 г.
5. Технико-экономический анализ деятельности предприятия, Методические указания, Хабаровск, ХГТУ, 2001 г.

 

	Разр	Дынникова			10041020328	Лист
	Пров	Воронина
Изм.	Лист	№ докум.	Подп.	Дата