Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

Согласно данным таблицы 3, при первом варианте группировки  собственные источники формирования средств у ООО «Капстрой» на начало периода составляли  34,76 % от общей суммы средств предприятия, соответственно заемные – 65,24 %. На конец года это соотношение изменилось: доля собственных источников уменьшилось до 24,63 %, доля заемных увеличилась до 75,37 %, темп роста величины собственных источников составил 113,51 %, темп роста же заемных источников составил 185,05 %.

При втором варианте группировки  структура источников средств предприятия  изменений не произошло.

 

3. Анализ собственных источников средств

       Собственные источники средств предприятия представлены в разделе «Капитал и резервы». Проанализируем их в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ состава, динамики и структуры собственных  средств ООО «Капстрой».

Раздел баланса	Сумма на начало периода	Сумма на конец периода	Структура баланса на начало	Структура баланса на конец	Темп роста
Уставный капитал	156 010	156 010	35,76	31,50	100,00
Добавочный капитал	0	0	0,00	0,00	0,00
Резервный капитал	0	0	0,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль	280 305	339 235	64,24	68,50	121,02
Всего собственных источников	436 315	495 245	100,00	100,00	113,51

 

 В соответствии  с расчетами, представленными  в таблице 4, на конец периода  по сравнению с началом, темп  роста собственных источников  составил 113,51 %. Нераспределенная прибыль в процентном соотношении составила 121,02 %, что дает прирост собственного капитала и развитие организации.

 

4. Анализ заемных средств

        Заемные средства предприятия можно классифицировать по степени платности и срокам возврата.

По степени платности  различают:

•    Бесплатную кредиторскую задолженность;

• Платную с определенного срока;
• Платную с первого дня.

В нашем случае заемный  капитал исследуемого предприятия  представлен краткосрочными заемными средствами, т.е.:

∆ЗС = ЗС_кон – ЗС_нач = 962364-307439=654925 тыс.руб.

Темп роста ЗС = (ЗС_кон ÷ ЗС_нач)= 962364/307439=3,13 или 313,03%.

Расчет показал, что  в анализируемом периоде сумма  краткосрочных заемных средств  увеличилась на 654925 тыс.руб. или на 213,03 %.

Проведем анализ краткосрочных пассивов (табл. 5).

Таблица 5 - Анализ краткосрочных  заемных средств

Статья баланса	сумма на начало периода	сумма на конец периода	структура баланса на начало	структура баланса на конец	темп роста
1.Задолженность перед другими предприятиями (стр.621+625)	193 182	884 361	62,84	91,89	457,79
2.Задолженность перед персоналом  организации (стр.622)	43 958	37 904	14,30	3,94	86,23
3.Задолженность перед бюджетом  и государственными внебюджетными  фондами (стр.623+624)	70 299	40 099	22,87	4,17	57,04
4. Доходы будущих периодов(стр.640)	0	0	0,00	0,00	0,00
ВСЕГО	307 439	962 364	100,00	100,00	313,03

 

            Из табл.5 следует, что темп роста краткосрочных заемных средств в анализируемом периоде составил 313,03 %. Данное изменение обусловлено абсолютным увеличением таких статей краткосрочных заемных средств:

- наибольший темп роста зафиксирован по задолженности перед другими предприятиями 457,79 %

- задолженности перед персоналом организации, ее темп роста составил 86,23 %

- задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами уменьшилась к концу года на 30200 тыс.р.;

Сравним темпы роста кредиторской задолженности с темпами роста  выручки и валюты баланса:

ΔВР(%) = 3567345/2691290=132,55 %

ΔВБ(%) = 2010667/1255253=160,18 %

Т.е. темпы роста кредиторской задолженности  значительно выше темпов роста как выручки, так и валюты баланса, следовательно, увеличение кредиторской задолженности характеризуется отрицательно.

Анализ показал, что на предприятии  имеется задолженность по заработной плате.

Заключительным этапом в анализе  кредиторской задолженности является анализ ее оборачиваемости. Для этого  рассчитаем коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (К_об^КЗ):

                                                  К_об^КЗ = ,

Где ВР – выручка от реализации продукции;

- средние остатки кредиторской  задолженности.

И период погашения кредиторской задолженности:

                                                     Д^КЗ = .

 

Анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности представлен  в табл.6.

 

Таблица 6 - Анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности

Показатель	2010 год
Выручка от реализации продукции	3 567 345
Кредиторская задолженность среднегодовая	634 901,5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	5,62
Период оборота кредиторской задолженности (дней)	65дней

 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности составляет 5,62 оборотов в год. Период оборота кредиторской задолженности - 65 дней.

 

 

5. Общий анализ размещения средств предприятия

      Для нужд анализа применяется несколько видов группировки активов.

Первый вариант группировки - по сроку оборота.

А) Долгосрочные активы (иммобилизованные, немобильные) — активы, срок оборачиваемости которых превышает 1 год.

Б) Краткосрочные  активы (текущие, мобильные, оборотные) — активы, срок оборачиваемости  которых меньше 1 года.

Второй вариант группировки - по направлению использования.

А) Активы, используемые на предприятии, — имущество и денежные средства, используемые непосредственно на предприятии.

Б) Активы, используемые за пределами предприятия, - долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, товары отгруженные и дебиторская задолженность.

Третья группировка  имеет вид:

A)Труднореализуемые активы.

Б) Медленно реализуемые  активы.

B) Средне реализуемые активы.

Г) Мгновенно  реализуемые активы.

Общий анализ активов  ООО «Капстрой» проведем в аналитической  табл.7.

Таблица 7 - Анализ активов ООО «Капстрой»

Раздел баланса	Сумма на начало периода	Сумма на конец периода	Структура баланса на начало	Структура баланса на конец	Темп роста
1- вариант
Внеоборотные активы, в т.ч.	401 627	421 386	32,00	20,96	104,92
основные средства	349 640	310 617	27,85	15,45	88,84
незавершенное строительство	51 952	54 691	4,14	2,72	105,27
Долгосрочные финансовые вложения	0	56 049	0,00	2,79	-
Раздел баланса	Сумма на начало периода	Сумма на конец периода	Структура баланса на начало	Структура баланса на конец	Темп роста
Отложенные налоговые активы	35	29	0,00	0,00	82,86
Оборотные активы, в т.ч.	853 626	1 589 281	68,00	79,04	186,18
запасы	637 667	1 083 161	50,80	53,87	169,86
НДС по приобретенным ценностям	13	13	0,00	0,00	100,00
дебиторская задолженность	214 574	500 718	17,09	24,90	233,35
денежные средства	1 351	5 368	0,11	0,27	397,34
прочие оборотные активы	21	21	0,00	0,00	100,00
итого	1 255 253	2 010 667	100,00	100,00	160,18
2 - й вариант
Активы, используемые на предприятии, всего, в т.ч.	1 040 679	1 453 900	82,91	72,31	139,71
основные средства	349 640	310 617	27,85	15,45	88,84
денежные средства	1 351	5 368	0,11	0,27	397,34
запасы	637 667	1 083 161	50,80	53,87	169,86
НДС по приобретенным ценностям	13	13	0,00	0,00	100,00
прочие оборотные активы	21	21	0,00	0,00	100,00
отложенные налоговые активы	35	29	0,00	0,00	82,86
незавершенное строительство	51 952	54 691	4,14	2,72	105,27
Активы, используемые за пределами предприятия, в т.ч.	214 574	556 767	17,09	27,69	259,48
дебиторская задолженность	214 574	500 718	17,09	24,90	233,35
Долгосрочные финансовые вложения	0	56 049	0,00	2,79	-
итого	1 255 253	2 010 667	100,00	100,00	160,18
3 - вариант
Труднореализуемые активы, в т.ч.	401 627	365 337	32,00	18,17	90,96
основные средства	349 640	310 617	27,85	15,45	88,84
отложенные налоговые активы	35	29	0,00	0,00	82,86
незавершенное строительство	51 952	54 691	4,14	2,72	105,27
Медленнореализуемые активы, в т.ч.	637 680	1 083 174	50,80	53,87	169,86
Раздел баланса	Сумма на начало периода	Сумма на конец периода	Структура баланса на начало	Структура баланса на конец	Темп роста
запасы	637 667	1 083 161	50,80	53,87	169,86
НДС по приобретенным ценностям	13	13	0,00	0,00	100,00
Среднереализуемые активы, в т.ч.	214 574	556 767	17,09	27,69	259,48
дебиторская задолженность	214 574	500 718	17,09	24,90	233,35
Долгосрочные финансовые вложения	0	56 049	0,00	2,79	-
Мгновенно реализуемые  активы	1 372	5 389	0,11	0,27	392,78
денежные средства	1 351	5 368	0,11	0,27	397,34
прочие оборотные активы	21	21	0,00	0,00	100,00
итого	1 255 253	2 010 667	100,00	100,00	160,18

 

На основании расчетов, произведенных в табл.7, установлено, что в зависимости от группировки  активов структура активов изменяется.

При группировке активов  по первому варианту можно сделать следующий вывод:

1) доля внеоборотных  активов на начало года составляла 32,00 % от общей стоимости средств предприятия, на конец года она уменьшилась до 20,96 % в общей доле активов средств ООО «Капстрой». Темп роста стоимости внеоборотных активов за период составил 104,92 %.

На изменение доли внеоборотных активов в общей структуре баланса повлияли следующие факторы:

- уменьшение незавершенного строительства на конец года составляет 2,72 %, по сравнению с началом года - 4,14 %

- уменьшение основных средств на конец года до 15,45 %

- незначительное уменьшение  на отложенные налоговые активы

-появление долгосрочных  финансовых вложений на конец  года, составляющих 2,79%.

2) доля оборотных активов на начало года составляла 68,00 %, к концу года произошел спад до 79,04 %  в общей структуре активов предприятия ООО «Капстрой». Темп роста стоимости оборотных активов составил 186,18 %. На это уменьшение повлиял рост стоимости запасов, составивший 169,86 %. Так же дебиторская задолженность, составившая 233,35 % и рост денежных средств – 397,34, что в дальнейшем даст положительный результат.

При втором варианте группировки доля средств, используемых на предприятии, на начало года составила 82,91 %, а на конец произошло уменьшение до 72,31 % от всех активов предприятия. Темп роста стоимости активов, используемых на предприятии ООО «Капстрой» за анализируемый период составил 139,71 %.

Доля активов, используемая за пределами предприятия, на начало года составила 17,09 %, к концу периода произошло увеличение до 27,69 %, и это связано с увеличением дебиторской задолженности и появлением долгосрочных финансовых вложений.

При третьем варианте группировки можно сделать следующий  вывод:

На начало года основную долю средств предприятия занимают медленно реализуемые активы, на их долю приходится 50,80 % всех активов предприятия, так же видим рост активов и на конец периода до 53,87 %, темп роста медленно реализуемых активов составляет 169,86%.

Труднореализуемые активы занимают второе место от общей структуры  активов предприятия. На начало периода доля активов составляла 32,00 %, на конец периода происходит снижение до 18,17 %, при этом темп роста составляет 90,96 %.

 Меньшую долю в процентном соотношении занимают средне реализуемые активы: на начало года доля активов составляет 17,09 %, на конец происходит увеличение до 27,69 %. Темп роста составляет 259,48 %.