Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ЧП «Иман». Пути улучшения

На конец 2007 года увеличился удельный вес дебиторской задолженности в имуществе предприятия, что соответствует динамике данного коэффициента и является положительным результатом.

Таким образом, можно сказать, что уровень имущественного состояния предприятия ЧП «Иман» несколько повысился в 2007 году по сравнению с 2006 годом, что связано с повышением производственного потенциала. Сущность деловой активности предприятия - создать товар, используя финансовые ресурсы, реализовать его, расширив финансовые ресурсы и в дальнейшем повторить оборот средств многократно [27, с.43].

Информационной базой для анализа деловой активности и рентабельности предприятия, являются форма №1 «Баланс», форма №2 «Отчет о финансовых результатах».

2.3. Коэффициентный  анализ финансово-хозяйственной деятельности ЧП «Иман»

В (таблице 2.6.) анализируется совокупность показателей оборачиваемости, поскольку скорость оборота оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. При этом оценивается оборачиваемость в двух формах: в количестве оборотов за анализируемый период и продолжительность одного оборота в днях. Количество оборотов средств должно в идеале расти, а продолжительность одного оборота -сокращаться.

Из    расчетов,    представленных   в   (таблице   2.6.)    видно,    что оборачиваемость средств в расчетах снизилась на 7,29 % в 2007 году по сравнению   с   2006   годом,   что   свидетельствует   об   увеличении   объема предоставляемого кредита, а оборачиваемость средств в днях увеличилась на 82,9 %, что показывает увеличение среднего срока погашения дебиторской задолженности и является отрицательным фактором. В (таблице 2.6.) представлены основные показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств предприятия.

Таблица 2.6.

Показатели деловой активности ЧП «Иман» 2006-2007 гг

Источник: Составлено и рассчитано автором на основе финансовой отчетности

Оборачиваемость запасов в оборотах увеличилась а в днях снизилась. Это говорит о том, что уменьшился срок хранения запасов и средний срок оборота средств в запасах. Данный результат является положительным для предприятия, так как снижаются издержки, связанные с хранением запасов. Уменьшилась продолжительность операционного цикла. Это говорит о том, что сократился промежуток времени между приобретением запасов для осуществления деятельности и получением средств от реализации. Данная тенденция является положительной для ЧП «Иман».

Продолжительность финансового цикла отражает, сколько времени предприятие может использовать деньги кредиторов. На данном предприятии финансовый цикл увеличился на 18,72%, что объясняется использованием предприятием привлеченных средств и незначительным операционным циклом [28, с.23]. В 2007 году оборачиваемость совокупного капитала увеличилась, что свидетельствует о небольшом увеличении уровня продаж. Таким образом, можно сделать вывод, что уровень деловой активности ЧП «Иман» высокий, о чем свидетельствует повышение практически всех показателей состояния и использования оборотных средств. Информационной базой для анализа ликвидности предприятия, являются форма №1 «Баланс», форма №2 «Отчет о финансовых результатах». Анализ ликвидности предприятия включает два этапа: анализ ликвидности баланса и расчет коэффициентов ликвидности [30, с. 18]. Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:

Сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву и определим платежный излишек или недостаток (таблица 2.7.,2.8.).

Таблица 2.7.

Анализ ликвидности баланса

Источник: Составлено и рассчитано автором на основе финансовой отчетности

Данные коэффициента общей ликвидности баланса выше нормативного значения  на начало  и  на конец  года.  Его  увеличение  свидетельствует  о ликвидности баланса.

Таблица 2.8.

Анализ по двум годам

Источник: Составлено и рассчитано автором на основе финансовой отчетности

Из таблиц видно, что в 2006 году по сравнения с 2007 годом наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств. Однако платёжный недостаток в 2007 году уменьшился, что отражает неблагоприятное соотношение текущих платежей и средств. Быстро реализуемые активы меньше краткосрочных пассивов, данное неравенство характеризует текущую ликвидность баланса. Так как у предприятия нет долгосрочных пассивов, то это говорит о будущей платёжеспособности предприятия. Трудно реализуемые активы больше постоянных активов, это говорит о том, что у предприятия нет достаточной суммы собственных средств.

В практике финансового анализа используются три показателя:

-  коэффициент текущей ликвидности;

-  коэффициент быстрой ликвидности;

-  коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент общей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько гривен текущих активов предприятия приходится на одну гривну текущих обязательств. Если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Так как значение показателя меньше 1, то можно сказать, что своевременно не погашает свои долги.

Более   детальным   анализом   ликвидности   является   анализ   с    помощью коэффициентов (таблица 2.9.)

Таблица 2.9.

Показатели ликвидности предприятия

Источник: Составлено и рассчитано автором на основе финансовой отчетности

Коэффициент быстрой (промежуточной, уточненной) ликвидности или коэффициент «лакмусовой бумажки». Учитывает качество оборотных активов и является более строгим показателем ликвидности, так как при его расчете учитываются наиболее и быстро реализуемые активы (запасы не учитываются). Показывает сколько гривен ликвидных активов приходится на 1 гривну текущей задолженности предприятия  [17, с.11].

Коэффициент абсолютной ликвидности. Характеризует немедленную готовность предприятия погашать свою задолженность за счет наиболее ликвидных активов. Так как значение меньше 0,2, то можно сказать, что предприятие не готово немедленно погасить свою задолженность.

Проведя анализ показателей финансовой устойчивости предприятия по 2006-2007 г.г. (Приложение Е), можно сделать следующие выводы:

- коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии) составил в 2006 году 0,068, а в 2007 году уменьшился до 0,063.Это значение ниже рекомендуемого значения и говорит о том, что ЧП «Иман» зависит от внешних кредитов.

- коэффициент концентрации привлеченного капитала является дополнением первого коэффициента и характеризует долю заемных средств в общей сумме средств, вложенных в имущество  предприятия.  В  2007 году наблюдается увеличение коэффициента на 0,005, что указывает на потерю финансовой устойчивости предприятия, то есть происходит увеличение доли заёмных средств в общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия.

-              коэффициент финансовой зависимости характеризует долю привлеченных средств в общей сумме средств финансирования. Данный показатель больше норматива,   что   говорит  о   наличии   привлечённых средств   в   финансовых ресурсах предприятия.

-          коэффициент    соотношения    привлеченного    и    собственного   капитала (коэффициент финансового риска) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости   предприятия   и   показывает,   сколько  привлеченных   средств приходится на одну гривну собственных средств предприятия, вложенных в активы. Значение этого показателя увеличивается, что говорит об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, то есть о снижении финансовой устойчивости.

-          коэффициент    маневренности    собственного    показывает,    какая    часть собственного оборотного капитала находится в обороте, то есть в той форме, которая   позволяет   свободно   маневрировать   этими   средствами,   а   какая капитализируется.  Предприятие отличается  низким уровнем маневренности собственного  капитала,  что  не  является  характерным  для  его  нынешнего положения. Для предприятия очень важно найти оптимальное соотношение коэффициента    финансовой    автономии    и   коэффициента    маневренности собственного  капитала или,  иными словами,  соотношение  собственного  и заемного капитала.