Анализ финансового состояния ОАО "Алмазы анабара"

     Рассчитаем  коэффициенты финансовой устойчивости. 

     Таблица 4. Коэффициенты финансовой устойчивости

     Коэффициент автономии за 2008 год составил 0,37, а за 2009 год – 0,42. Таким образом, около 40% активов предприятия сформированы за счет собственного капитала. Предприятие не обладает возможностями для проведения независимой финансовой политики.

       Коэффициент финансовой зависимости составлял 1,6 в 2008 году и 1,37 в 2009 году. Это значит, что на 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало от 1,6 руб. до 1,37 руб. заемного капитала, то есть в финансировании предприятия участвуют кредиторы. Зависимость данного предприятия от внешних источников существенна. Превышение коэффициента финансовой зависимости рекомендуемого значения почти в 2 раза означает потерю финансовой устойчивости. Однако наблюдается снижение данного коэффициента.

     Значение  коэффициента обеспеченности собственными средствами находится в пределах рекомендуемого и равно 0,31. На протяжении 2008 и 2009 года значение данного показателя не изменялось.

     Таким образом, по данным показателям финансовое состояние предприятия нельзя охарактеризовать как устойчивое, но заметна тенденция  по его улучшению. Это обеспечивается ростом коэффициентов автономии  и долгосрочной финансовой независимости; снижением коэффициента финансовой зависимости. В то же время наблюдается  снижение коэффициента маневренности, хотя он достаточно высок, но предприятию  следует обратить внимание на использование  собственного капитала.

     Рассчитаем  коэффициенты деловой активности. 

     Таблица 5. Коэффициенты деловой активности

     По  данным таблицы 5 наблюдается неблагоприятная динамика снижения значений практически всех коэффициентов. Коэффициент оборачиваемости составил за рассматриваемые годы соответственно 8 и 7, т.е. каждый вид оборотных активов потреблялся и вновь возобновлялся соответственно 8 и 7 раз в году, и находился в обороте соответственно – 45 и 49 дней. Коэффициент закрепления оборотных активов за рассматриваемый период практически не изменился; на одну денежную единицу реализованной продукции приходится примерно 12,5% основных средств в денежном выражении. Оборачиваемость всех используемых активов в 2008 году составила 7,26, в 2009 году – 6,49. В данном случае предприятию необходимо повышать объем реализации своих услуг. Коэффициент оборачиваемости запасов на предприятии в 2008 и 2009 годах составил соответственно 123,67 и 74,52. Высокое значение коэффициента в 2008 году говорит о благоприятном финансовом состоянии, но его снижение почти в 2 раза за 2009 год свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии. Средний возраст запасов составляет соответственно 3 и 7 дней. Значение данного коэффициента объясняется отсутствием необходимости по роду деятельности инвестировать средства в запасы в большом объеме. Фондоотдача за 2008 год составила 73,06, за 2009 год – 50,88. Прирост продукции в 2008 году составил 25491 тыс. руб. (110569-85078), а в 2009 – 11093 тыс. руб. (121662-110569), то есть предприятие достаточно эффективно использует имеющиеся у него фонды, но снижение фондоотдачи - тревожный сигнал. Оборачиваемость дебиторской задолженности за 2008 и 2009 год составила соответственно 8,9 и 8,6 раза, а время ее обращения – соответственно 47 и 42 дня. То есть, средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы предприятие, реализовав услуги, получило деньги, равен 42 дням. Значение показателя подтверждает сделанный ранее вывод о том, что для сохранения своей платежеспособности предприятию необходимо контролировать дебиторскую задолженность.

     Проведем  оценку движения денежных средств и структуры капитала за 2009 год. Исходные данные для этого берем в отчете об изменениях капитала (Форма № 3).

Таблица 6. Оценка движения денежных средств и структуры капитала

     Из  таблицы 10 видно, что в организации идет процесс наращивания собственного капитала, поскольку коэффициент поступления больше коэффициента выбытия.

     От  степени оптимальлности соотношения  собственного и заемного капитала зависят  финансовое положение предприятия  и его устойчивость. 
 
 
 
 
 

     Таблица 7. Анализ динамики и структуры источников капитала

     Из  данных таблицы 7 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал (представлен кредиторской задолженностью), хотя его доля снизилась на 3,7%, а собственного, соответственно увеличилась. Увеличение собственного капитала произошло за счет прироста нераспределенной прибыли на 1970 тыс.руб. в 2009 году.

     Проведем  оценку достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств в таблице 8. 
 

     Таблица 8. Источники финансирования для формирования материальных оборотных средств