Выбор потребителя в условиях неопределенности и риска

      Имущественный потребительский риск подразделяется на риск от потери имущества в результате:

· стихийных  бедствий (пожаров, наводнений, землетрясений  и т.п.),

· кражи  и мошенничества,

· утраты или потери имущества в результате транспортировки.

Снизить эти риски можно с помощью  страхования имущества, установки  сигнализации и охраны жилища, разработки жилищного законодательства.

Экономический потребительский риск более разнообразен:

· снижение дохода,

· возникновение  непредвиденных затрат,

· упущенные  выгоды.

Риск  снижения дохода включает полную потерю дохода в связи с сокращением  численности персонала или банкротством предприятия, частичную потерю из-за несвоевременной выплаты, недополучение  дохода из-за приостановки производства (продукция не пользуется спросом, нет  денег у её потребителей, реорганизация  производства, замена старой продукции  на новую), вынужденных отпусков без  содержания, снижения прибыльности.

      Риски непредвиденных затрат имеют более  широкую палитру. Они возникают  из-за увеличения цены на продукцию, бытовые  и коммунальные услуги, изменения  курса иностранной валюты, единовременного  повышения налоговых ставок, отчислений, штрафов. Дополнительные затраты возникают  у потребителя после изменения  методики взимания налогов и исходной базы их исчисления.

      Банковский  и процентный риски имеют одинаковую природу (риски снижения доходности) и означают частичную потерю дополнительного  дохода или сбережений в результате уменьшения размеров банковского процента по вкладам и снижения дивидендов по ценным бумагам в связи с  ухудшением деятельности предприятия. Рост рыночной ставки процента по вкладам  ведет к понижению курсовой стоимости  ценных бумаг, особенно облигаций с  фиксированным процентом. При повышении  процента может начаться массовый сброс  ценных бумаг населением.

      Потребительский риск упущенной выгоды сопряжен с  косвенным финансовым ущербом (недополученным доходом) в результате неосуществления  какого-то мероприятия. Это может  быть связано с неудачным вложением  денег в акции предприятия. Кроме  того, риск возникает и тогда, когда  не страхуются личное имущество и  жизнь человека. 

1.3 Снижение риска

      Важной  задачей всех потребителей в условиях неопределенности является снижение риска. Основными методами его сокращения являются:

1. Диверсификация - метод, направленный на снижение риска путем распределения его между несколькими рискованными вариантами использования средств или получения дохода, результаты которых непосредственно не связаны.

Она не может полностью уничтожить риск, но позволяет его значительно  сократить, так как повышение  риска, например, от покупки или продажи  одного вида акций, перекрывается возможным  снижением риска от соответствующих  действий с другим видом акций.

2. Объединение риска - метод, направленный на снижение риска путем превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные издержки. Он лежит в основе страхования.

      Как уже отмечалось, не склонные к риску  люди готовы отказаться от части дохода, лишь бы избежать риска. В этом случае приобретение страховки гарантирует  субъекту получение одинакового  дохода независимо от того, понесет  он потери или нет. Так как доходы при получении страховки равны  ожидаемым потерям, то данный стабильный доход равен ожидаемому доходу, связанному с риском. Для не расположенного к риску потребителя гарантия одинакового дохода независимо от результата обеспечивает большую полезность, чем  в случае, когда уровень дохода зависит от неопределенности результатов.

      Очевидно, что предельная полезность как без  потерь, так и при финансовых потерях, одинакова для человека, приобретающего страховку, поскольку его благосостояние остается прежним. Но с учетом того, что при нерасположенности к  риску предельная полезность уменьшается  при увеличении дохода, то в случае отсутствия страховки она при  убытках выше, чем при их отсутствии. Следовательно, переход благосостояния из одного состояния в другое, осуществляемый с помощью страхования, должен повысить общую полезность.

      Потребители обычно оформляют страховку в  страховых компаниях, которые строят свою деятельность таким образом, чтобы  сумма выплат и затраты на организацию  не превышали величины полученных взносов. Главное условие эффективности объединения риска при страховании заключается в том, чтобы риски застрахованных лиц были независимыми друг от друга.

      Таким образом, диверсификация представляет собой один из вариантов страхования - самострахование.

3. Распределение риска - это метод, при котором риск вероятного ущерба делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого относительно невелики. Именно благодаря использованию данного метода финансово-промышленные группы имеют возможность финансирования крупных проектов и фундаментальных исследований.

4. Получение большей информации о возможных вариантах выбора и результатах. Если информация доступна и полна, то потребители могут сделать более точный прогноз возможного развития событий и снизить риск. 

1.4 Отношение  к риску

      Очевидно, что индивидуумы различаются  своей готовностью пойти на риск. Некоторые не хотят рисковать, другим это нравится, а иные к риску  безразличны (нейтральны).

      Наиболее  распространенное отношение к риску - это нерасположенность к нему. Достаточно сослаться на огромное число  рискованных ситуаций, когда люди страхуются, то есть заключают договоры по страхованию жизни, автомобиля, жилья, ищут работу с относительно стабильной заработной платой.           Таким образом, противником риска считается человек, который при данном ожидаемом доходе предпочитает определенный гарантированный результат ряду неопределенных рисковых результатов. (рис.1).

 

Рис.1. Нерасположенность к риску

Кривая  ОВ задает функцию полезности и указывает  на уровень полезности, который может  достигаться при каждом уровне дохода. Уровень полезности растет с 10 до 16 и далее до 18 единиц при росте  дохода с 20 000 до 40 000 ден. ед. и далее  до 60 000 ден. ед. При этом предельная полезность снижается с ростом дохода.

      Предположим, что индивидуум может выбрать  работу со стабильным доходом в 40 000 ден. ед. или связанную с риском работу, которая с одинаковой вероятностью 0,5 может увеличить его доход  до 60 000 или снизить до 20 000 ден. ед.

      Как показывает рис. 1, уровень полезности при доходе 20 000 ден. ед. равен 10, а уровень полезности при доходе 60 000 ден. ед. равен 18. Так как ожидаемая полезность является суммой полезностей, связанных со всеми возможными результатами, взвешенных по вероятности каждого результата, то ее величина окажется равной:

∑(U) = 0,5U × 20 000 + 0,5U × 60 000 = 0,5 × 10 + 0,5 × 18 = 14.

Стабильный  доход в 40 000 ден. ед. дает полезность, равную 16, что больше, чем ожидаемая  полезность при работе, связанной  с риском.

      Риск  для людей, нерасположенных к  нему, - серьезное испытание, и они  готовы пойти на него лишь в том  случае, если им предложат определенную компенсацию.

      Нейтральным к риску считается индивидуум, который при данном ожидаемом доходе безразличен к выбору между гарантированным и скованным результатами. (рис.2).

      

Рис. 2. Нейтральное отношение к риску

В данном случае полезность работы, связанной  с риском, составляет:

∑(U) = 0,5U × 20 000 + 0,5U × 60 000 = 0,5 × 8 + 0,5 × 18 = 4 + 9=13,

что равно  полезности работы, связанной с получением стабильного дохода.

      И наконец, расположенным (склонным) к риску считается индивидуум, который при данном ожидаемом доходе предпочитает связанный с риском результат определенному гарантированному результату. (рис.3).

 
Рис. 3. Расположенность (склонность) к риску

В числовом выражении ожидаемая полезность от рискованного решения составит:

∑(U) = 0,5U × 20 000 + 0,5U × 60 000 = 0,5 × 3 + 0,5 × 18 = 1,5 + 9,0= 10,5,

что выше, чем полезность с гарантированным  результатом 40 000 ден. ед.

      Свидетельством  расположенности к риску является то, что многим нравится предпринимательство, игра на бирже и т.д.

      Вознаграждением за риск является сумма денег, которую человек, не склонный к риску, готов заплатить, чтобы избежать его. Эта величина зависит от тех связанных с риском альтернативных вариантов, с которыми он сталкивается. Так, в примере, соответствующем рис.1, вознаграждение за риск равно 6000 ден. ед. Эта цифра определяется следующим образом: ожидаемая полезность 14 достигается субъектом, рассматривающим возможность выхода на связанную с риском работу с ожидаемым средним доходом 40 000 ден. ед. Однако этот же уровень полезности может быть достигнут при стабильном доходе 34 000 ден. ед. Таким образом, 6000 ден. ед. составляют ту величину дохода (40 000 - 34 000), которым он готов пожертвовать, предпочитая работу со стабильным доходом рискованному заработку.

      В целом нерасположенные к риску  люди предпочитают риск, связанный  с меньшей дисперсией в доходах. Чем больше изменчивость, тем больше человек готов заплатить, чтобы  избежать рискованных вариантов.

1.5. Роль  страховых компаний.

    Фактор  риска и необходимость покрытия возможного ущерба в результате его  проявления вызывают потребность в  страховании. Многообразие форм проявления риска, частота и тяжесть последствий  его проявления, невозможность абсолютного  устранения его вероятности вызывают необходимость организации страхования.

     Страхование - представляет собой совокупность экономических отношений, посредством которых через взимаемые со страхователей (юридических и физических лиц) на добровольной и обязательной основе платежи образуются специальные страховые фонды денежных средств, за счет которых осуществляется финансирование убытков и потерь, связанных с непредвиденными чрезвычайными событиями.

    Страхование было и остается наиболее популярным методом управления риском во всем мире.

    В целом преимущества использования  страхования как механизма управления риском сводятся к следующим факторам:

    -привлечение  страхового капитала для компенсации  убытков;

    -высвобождение  денежных средств для более  эффективного использования;

    -сокращение  затрат на управление риском  путем использования опыта страховых  экспертов для оценки и управления  риском.

    Привлечение страхового капитала является очень важной задачей. Страховые фонды представляют собой гарантированный источник денежных средств для компенсации убытков страхователя в случае возникновения неблагоприятных событий.

Таблица 1. крупнейшие страховые компании России по ОСАГО

(обязательное страхование автогражданской ответственности)в 2009 году