Проблемы государственного долга России

    - особо следует обратить внимание  на быстрый рост всего совокупного  национального долга - федерального, муниципального, корпоративного. При  этом, качество совокупного национального долга ухудшилось за счет трансформации внешнего госдолга в менее надежный корпоративный долг нерезидентам. 

2.2. Управление государственным долгом в России в период с 2008 по 2010 гг. 

    За  период   с начала 2008 года по  конец 2010 года  государственный долг в абсолютном размере увеличится на 56,2 %, в процентах к ВВП - с 8,5  до 9,1 %.   Государственный внутренний долг  увеличится  на 102,7 %, в процентах  к ВВП - с 4,6  до 6,4 %. Государственный внешний долг в  рублевом эквиваленте  увеличится  на 2 %,  в процентах к ВВП - снизится с 3,9  до 2,8 %.

    · Верхний предел государственного внутреннего  долга  на начало 2008 года (по ожидаемой оценке исполнения федерального бюджета в  2007 году) составит 1 409,2 млрд. рублей, что на 45,9 млрд. рублей, или 3,4 %, превышает верхний предел государственного внутреннего долга на 1 января 2008 года, определенный Федеральным  законом «О федеральном бюджете на   2007 год».

    · Расходы на обслуживание государственного долга в 2010 году по сравнению с  ожидаемым исполнением федерального бюджета в 2007 году увеличатся на 57,5 %. Доля процентных расходов в общем объеме расходов федерального бюджета в 2008  - 2010 годы составит 2,9  - 3 %.

    · Расходы на обслуживание государственного внутреннего долга увеличатся более чем в 2 раза в 2010 году по сравнению с ожидаемым объемом в 2007 году и составят  170,9 млрд. рублей, что превышает сумму расходов, предусмотренных в 2010 году на ЖКХ, охрану окружающей среды, культуру, кинематографию и средства массовой информации.

    · По экспертной оценке Счетной палаты, процентные платежи по кредитам, полученным от правительств иностранных государств,  могут быть ниже проектных показателей на 60 млн. долларов США. ¹⁵

    В 2008 - 2010 годах политика в области  государственного долга Российской Федерации (далее - государственный долг)  в соответствии с Основными направлениями  долговой политики на 2008 - 2010 годы, одобренными Правительством Российской Федерации 22 марта 2007 года (далее – долговая политика),  будет осуществляться с учетом новой концепции ненефтегазового баланса федерального бюджета.  Предусматривается, что возникающий в результате ненефтегазовый дефицит федерального бюджета  будет покрываться в том числе за счет увеличения государственных внутренних заимствований.

    Государственный долг в абсолютном размере за период   начало 2008 года -  конец 2010 года  увеличится на 56,2 %, в процентах к ВВП - с 8,5  до 9,1 %.   Государственный внутренний долг  увеличится  на 102,7 %, в процентах  к ВВП - с 4,6  до 6,4 %. Государственный внешний долг в  рублевом эквиваленте  увеличится  на 2%, в процентах к ВВП - снизится с 3,9  до 2,8 %.

    Законопроектом  не установлен общий объем государственного долга Российской Федерации (суммы  внутреннего и внешнего долга) на соответствующий финансовый год, что не соответствует статье 103 Бюджетного кодекса Российской Федерации.

    Счетная палата отмечает, что отличительной  особенностью долговой политики на 2008 - 2010 годы является  рост государственного долга  относительно ВВП, увеличение абсолютных объемов государственного внешнего долга. ¹⁶

    Динамика  внешнего и внутреннего государственного долга представлена в  таблицах 1 -2  (См.Приложение).

    В 2008 – 2010 годах объем государственного долга увеличился с 2 617,6 млрд. рублей до 4 089,7 млрд. рублей к концу 2010 года, то есть увеличился  в 1,6 раза.

    Удельный  вес внутреннего долга в общем  объеме государственного долга возрастет  до 69,9 %  концу 2010 года.

    Верхний предел государственного внутреннего  долга Российской Федерации по состоянию  на 1 января 2009 года - 1 824,7 млрд. рублей, или 5,2 %  ВВП, что  выше   на 461,4 млрд. рублей, или на 33,8 %,  утвержденного Федеральным законом «О федеральном бюджете на 2007 год» показателя на 1 января 2008 года (1 363,3 млрд. рублей, или 4,4 %  ВВП).

    Счетная палата отмечает, что  в соответствии  с материалами, представленными к  законопроекту,  верхний предел государственного внутреннего долга, определенный  на начало 2008 года (1 409,2 млрд. рублей),  на 45,9 млрд. рублей, или на 3,4 %, превышает аналогичный показатель, определенный Федеральным законом «О федеральном бюджете на 2007 год» (1 363,3 млрд. рублей). При этом соответствующих обоснований в материалах к законопроекту не было представлено.

    Законопроектом  предусматривается увеличение в 2010 г. верхнего предела государственного внутреннего долга, который на 1 января 2011 года составит 2 856,8 млрд. рублей, что в 2 раза превысит показатель, ожидаемый по исполнению  федерального бюджета 2007 года. Анализ структуры государственного внутреннего долга в период 2008 – 2010 годов показывает, что  увеличится  доля государственных ценных бумаг. Динамика  и структура внутреннего и внешнего долга  приведена в таблицах 3-4 (См.Приложение)

    Объем внутреннего долга, выраженный в  государственных ценных бумагах, на начало 2008 года составил 1 310,6  млрд. рублей (1244,7 млрд. рублей в соответствии с  данными к федеральному закону «О федеральном  бюджете на 2007 год»),   в 2008 - 2010 годах  увеличился в 2 раза и к концу 2010 года составит 2 618,2 млрд. рублей (или 91,7 % внутреннего долга). ¹⁷

    Более чем в 2 раза увеличатся расходы на обслуживание внутреннего долга   в 2010 году по сравнению с 2007 года и составят  170,9 млрд. рублей, что превышает сумму расходов, предусмотренных в 2010 году на ЖКХ, охрану окружающей среды, культуру, кинематографию и средства массовой информации. Динамика государственного внутреннего долга, выраженного в ценных бумагах  (более 90 % общего объема внутреннего долга), и расходов на обслуживание государственного внутреннего долга представлена на диаграмме.

    Рис. 3. Государственный внутренний долг, выраженный в государственных ценных бумагах, расходы на обслуживание государственного внутреннего долга¹⁸

    Верхний предел государственного внешнего долга  Российской Федерации по состоянию  на 1 января 2009 года содержится в размере 43,3 млрд. долларов США, или   32,1 млрд. евро, что на 7,3 % меньше утвержденного Федеральным законом «О федеральном бюджете на 2007 год» показателя на 1 января 2008 года (46,7 млрд. долларов США, или 36,3 млрд. евро). В период 2009 - 2010 годов  предусматривается увеличение  верхнего предела внешнего долга,  динамика  которого представлена на следующей диаграмме.

    Рис. 4.  Динамика верхнего предела государственного внешнего долга России ¹⁹

    Абсолютный  размер внешнего долга в  рублевом эквиваленте  будет иметь тенденцию к росту и составит  к концу 2008 года – 1 132,4 млрд. рублей, или 3,2 % ВВП, к концу 2009 года – 1 164,5 млрд. рублей (прирост к 2008 году – 2,8 %), или  2,9 % ВВП,  к концу 2010 года – 1 232,9 млрд. рублей (прирост к 2009 году – 5,9 %), или 2,8 % ВВП.

    В структуре внешнего долга уменьшится доля  государственных ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, задолженности по кредитам правительств иностранных государств и МФО, увеличивается доля государственных гарантий.

    Тенденция увеличения абсолютных размеров государственного внешнего долга не соответствует  Основным направлениям долговой политики на 2008 – 2010 годы, одобренным Правительством Российской Федерации 22 марта 2007 года.²⁰

    Расходы на обслуживание государственного долга (процентные расходы) на период 2008 – 2010 годы (на три года) предусмотрены в сумме 647,6 млрд. рублей, в том числе на 2008 год –  187,9 млрд. рублей (0,5 %   ВВП),  2009 год – 212,6 млрд. рублей (0,5 %  ВВП), 2010 год – 247,1 млрд. рублей (0,6 %  ВВП).

    Увеличение  расходов на обслуживание государственного долга в 2010 году  по сравнению с ожидаемой оценкой  исполнения 2007 года составит 57,5 %. Доля процентных расходов в общем объеме расходов федерального бюджета в 2008 - 2010 годах   составит 2,9 - 3 %  (в 2007 году – 2,9 %). Динамика расходов на обслуживание государственного долга Российской Федерации представлена на  следующей диаграмме.                       

    Рис. 5. Динамика расходов на обслуживание государственного долга ²¹ 

    Расходы федерального бюджета на обслуживание  внутреннего долга определены на 2008 - 2010 годы в сумме 411,6 млрд. рублей, в том числе на 2008 год – 106,5 млрд. рублей (0,3 %  ВВП), 2009 год – 134,2 млрд. рублей (0,3 % ВВП), 2010 год – 170,9  млрд. рублей (0,4 %  ВВП). Таким образом,  прогнозируется увеличение указанных расходов как в номинальном выражении – на 122 % в 2010 году по сравнению с ожидаемой оценкой 2007 года, так и относительно ВВП – на  0,1 процентного пункта.

    В 2008 году  расходы на обслуживание внутреннего долга составили  106,5 млрд. рублей, или  56,7 % процентных выплат по  государственному долгу, что на 7,7 процентного пункта больше, чем было предусмотрено на  2007 год (49 %). Более 90 %   указанных расходов предусмотрено на  процентные платежи по  государственным ценным бумагам, номинальная стоимость которых выражена в российской валюте.

    Счетная палата  не может подтвердить обоснованность расходов на обслуживание внутренних долговых обязательств в связи с  непредставлением соответствующих расчетов.

    В соответствии с бюджетными проектировками расходы федерального бюджета на обслуживание внешнего долга на 2008 – 2010 годы предусмотрены в сумме 236,0  млрд. рублей, в том числе на 2008 год –  81,4 млрд. рублей, на 2009 год – 78,4 млрд. рублей, на 2010 год – 76,2 млрд. рублей. Прогнозируется снижение  указанных расходов в 2010 году  по сравнению с ожидаемой оценкой  исполнения 2007 года  на 4,8 %.²²

    Расходы на обслуживание внешнего долга в 2008 году, предусмотренные в  объеме 81,4  млрд. рублей (3,1 млрд. долларов США), превысят  показатель, ожидаемый по исполнению 2007 года  (80 млрд. рублей), на 1,4 млрд. рублей, или на 1,8 %, и составят 43,3 % расходов на обслуживание государственного долга.  

    Процентные  платежи по кредитам, полученным Российской Федерацией от правительств иностранных  государств, в 2008 году  составили  5,1 млрд. рублей (198,1 млн. долларов США), что  на 0,7 млрд. рублей, или на 16 %,  больше, чем предусмотрено на 2007 год  (4,4 млрд. рублей).

    В 2009 – 2010 годах указанные расходы  будут иметь тенденцию к сокращению и составили в 2009 году в объеме 4,7 млрд. рублей (179,1 млн. долларов США), в 2010 году прогнозируются - 3,9 млрд. рублей (144,7 млн. долларов США). Счетная палата не может подтвердить обоснованность планируемых  процентных платежей по кредитам, полученным от правительств иностранных государств, в связи с непредставлением соответствующих расчетов.

    По  экспертной оценке  Счетной палаты, процентные платежи по кредитам, полученным от правительств иностранных государств, в соответствии с представленными данными Внешэкономбанка  и с учетом дополнительных расходов при увеличении процентной ставки и изменения соотношений курсов валют (в соответствии с прогнозом роста ставок, содержащимся в  материалах к законопроекту), могут быть ниже проектных показателей на 60 млн. долларов США (в сумме за 2008 - 2009 годы.).

    Процентные  платежи по кредитам МФО в 2008 году составили 11,4 млрд. рублей (440 млн. долларов США), что на 1,1 % больше показателя, планируемого на 2007 год (435,3 млн. долларов США).  

    В 2009 - 2010 годах  проектируется увеличение указанных расходов: в  2009 году они составили 12,4 млрд. рублей (473 млн. долларов США), что  больше  показателя 2008 года на 9 %, в 2010 году составят 12,7 млрд. рублей (475,6 млн. долларов США), что больше показателя 2008 года на 11 %.

    В соответствии с проектами Программ государственных внешних заимствований  на 2008 год и на 2009 - 2010 годы ожидается сокращение объемов привлечения займов МФО.²³

    На  выплату процентов по государственным  ценным бумагам, номинированным в иностранной  валюте, в 2008 году предусматривались средства  в объеме  64,8 млрд. рублей (2,5 млрд. долларов США), что на  792,9 млн. рублей, или на 1,2 %, больше показателя, предусмотренного на  2007 год  (64,05 млрд. рублей). Рост указанных выплат обусловлен увеличением объема  государственных ценных бумаг за счет обмена  в 2006 году части коммерческой задолженности на еврооблигации на условиях Лондонского клуба,  а также  ростом платежей в связи с условиями их обслуживания. В  2009 -  2010 годах прогнозируется сокращение указанных выплат до 61,4 млрд. рублей (2,3 млрд. долларов США) в 2009 году и до 59,6 млрд. рублей (2,2 млрд. долларов США) в 2010 году.²⁴