Методика анализа и оценка потенциального банкротства

В таблице 13 видим, что с каждым годом продолжительность 1 оборота увеличивается почти в три раза в 2009г. по сравнению с 2008г., и почти в полтора раза в 2010г. по сравнению с 2009г. Происходит снижение сумм оборота и кредиторской и дебиторской задолженностей. Также мы можем видеть, что коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности за все исследуемые периоды ниже, чем коэффициенты кредиторской задолженности. И эти коэффициенты оборачиваемости в динамике стали почти в четыре раза ниже в 2010г. по сравнению с 2008г. Это говорит о нестабильном финансовом состоянии предприятия ООО «Настюша» на данный момент. Наличие кредиторской задолженности является неотъемлемой частью структуры баланса. Наблюдаемые неоправданно высокие суммы кредиторской задолженности говорят о том, что, скорее всего, предприятие не следит за сроками погашения обязательств.

Таблица 14

Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности (на конец года)

Данные таблицы 14 показывают, что дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность. Это является неблагоприятной ситуацией для предприятия. Из таблиц 12 и 13 можно сравнить коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей, коэффициент кредиторской задолженности превышает коэффициент дебиторской задолженности, что является неблагоприятной ситуацией

Рассчитаем коэффициент восстановление платежеспособности:

Ктл – фактическое значение Ктл

∆ Ктл – прирост Ктл за период между началом и окончанием отчетного периода

6 – период восстановления платежеспособности

Т – длительность отчетного периода (в месяцах)

Ктл текущий = 1,46

Поскольку Кв <1, у предприятия нет возможности восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев.

Таблица 15

Динамика финансовых результатов, тыс. руб.

В таблице 15 видим, что в компании идет резкое снижение валовой прибыли организации в 2010 по сравнению с 2009 на -532286 тыс. руб. В компании идет убыток от продаж на сумму -1122394 тыс. руб. в 2010г относительно 2009г. Так же идет увеличение прочих расходов и снижение прочих доходов, что свидетельствует о снижении деловой активности компании и увеличении затрат на производство.

                                                                                                      Таблица 16

Расчет и анализ показателей доходности (рентабельности) организации

В таблице 16 представлены показатели доходности предприятия. В динамике наблюдается значительное уменьшение выручки, себестоимости продаж по отношению 2010г к 2008г., А вот средняя величина перманентного капитала увеличивается в 2010г по сравнению с 2008г. Особо благоприятным для предприятия является увеличение средней суммы внеоборотных активов. В общем,  расчетные показатели рентабельности низкие, но в динамике наблюдается снижение всех показателей рентабельности предприятия, за исключением резкого увеличения рентабельности собственного капитала в 2009г. т снова резкое снижение в 2010г. Можно сделать заключение, что доходность предприятия падает.

Таблица 17

Результативность работы предприятия

В таблице 17 представлена общая результативность работы предприятия. Наблюдается отрицательное отклонения выручки до налогообложения,  сумме оборота, но положительное отклонение среднегодовой стоимости внеоборотных активов. Среднегодовые остатки оборотных средств сократились, а среднегодовая стоимость имущества увеличилась. Уровень рентабельности предприятия падает, а значит и падает его доходность. Снижение материалоемкости означает снижение затрат на произведенную продукцию. Прибыль на рубль оборота снижается на 0,03тыс.руб. Можно сделать вывод, что снижение прибыли предприятия связанно с сокращением сумм оборота. В целом предприятие работает плохо, наблюдается отрицательная тенденция почти по всем показателям. Так и до банкротства недалеко, если компания не предпримет меры по улучшению финансового положения.

31

Заключение

На основании вышеизложенного, и опираясь на результаты оценки возможного банкротства, можно сделать вывод – над зерновой компанией ООО «Настюша» нависла угроза банкротства:

   зерновая компания ООО «Настюша» находится в кризисном финансовом состоянии, запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования;

   в зерновой компании ООО «Настюша» наблюдается критическая ситуация необеспеченности чистыми активами;

   предприятие относится к третьему типу финансовой устойчивости, который соответствует положению, когда организация для покрытия части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия;

   в зерновой компании ООО «Настюша» наблюдается критическая ситуация несостоятельности и низкой кредитоспособности;

   рентабельность почти всех показателей снизилась, т.е. неэффективно используются активы предприятия: собственный капитал, основные средства и материальные запасы.

Главное в стратегии предотвращения банкротства предприятия, в решении проблем ликвидности и платежеспособности заключается в профессиональном управлении оборотными средствами. С одной стороны, это предполагает оптимизацию источников оборотных средств на основе выработанной стратегии, а с другой - размещение этих средств между материальными активами, а также в сфере производства и сфере обращения. Большую роль здесь играет правильно выбранная кредитная политика, связанная с использованием кредита в качестве финансового рычага.

Многие методики трудно применять из-за условий ограниченности данных, в которые попадает практически каждый сторонний исследователь состояния предприятия. Обычно приходится использовать только данные бухгалтерской отчетности. Это обстоятельство ограничивает круг методик, которые могут быть применены исключительно количественными коэффициентами. Нет возможности использовать качественные методы и методы балльных оценок.