Методика анализа и оценка потенциального банкротства

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ»

КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, АНАЛИЗА И СТАТИСТИКИ

КУРСОВАЯ    РАБОТА

на тему: МЕТОДИКА АНАЛИЗА И ОЦЕНКА ПОТЕНЦИАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ЗЕРНОВОЙ КОМПАНИИ ООО «НАСТЮША»)

Выполнила: студентка

Федосова Анастасия Михайловна

группы 171

Научный руководитель: 

Орлова Тамара Михайловна

Санкт- Петербург

2011

Оглавление

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты о банкротстве

Глава 2. Анализ финансового состояния компании  по данным бухгалтерской отчетности организации.

Краткая характеристика зерновой компании ООО «Настюша»

Анализ финансового состояния зерновой компании ООО «Настюша»  по данным бухгалтерской отчетности

Заключение

Список литературы

Введение

На современном этапе развития российской экономики на первый план выходят проблемы, связанные с выявлением неблагоприятных тенденций развития предприятия, выбора метода оценки банкротства. Более того, нет единого источника, который бы описывал большинство известных методик. В приложении дается краткий обзор и оценка основных методик прогнозирования банкротства, встречающихся в литературе и на практике.

Актуальность и практическая значимость данной темы обусловлена несколькими причинами. Во-первых, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей.

Во-вторых, в таких условиях массовой неплатежеспособности особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также восстановлению платежеспособности предприятия и стабилизации его финансового состояния.

Целью курсовой работы является анализ и оценка потенциального банкротства компании на примере зерновой компании ООО «Настюша».

Из поставленной выше цели вытекают следующие задачи:

   изучить теоретический материал по теме банкротства предприятия;

   изучить нормативно-правовую базу по банкротству предприятий;

   проанализировать деятельность зерновой компании ООО «Настюша».

Глава 1. Теоретические аспекты о банкротстве

Определение вероятности банкротства имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия и при выборе контрагентов.

Банкротство как механизм оздоровления экономики давно уже стало одним из основных инструментов западного рынка.

В России процедура банкротства пока не отработана в полной мере, что часто вызывает разногласия сторон и конфликты. Из-за несовершенства действующего законодательства банкротство из средств оздоровления предприятия часто превращается в передел собственности, возможность избавиться от ненужных долгов или метод эффективного давления на собственника, что не всегда способствует улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Термин «банкрот» (от итал. «вanco» - скамья, банк и «rotto» - сломанный) дословно означает сломать скамью, на которой сидел коммерсант, ведущий торговлю или финансовую деятельность. Отказ платить по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств приводило к тому, что его скамью ломали. Это обязательство служило сигналом прекращения деятельности коммерсанта и предупреждением остальных.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые всегда связаны с риском потерь, неопределенностью достижения поставленных целей или возможностью постановки ошибочных целей.

Рисковые ситуации могут возникнуть на всех стадиях хозяйственного процесса: от закупки и доставки сырья, материалов, комплектующих изделий до производства и продажи готовой продукции. Их причинами могут быть: неплате­жеспособность потребителей, невыполнение договорных обяза­тельств поставщиками ресурсов, длительные задержки с оплатой счетов за поставленную продукцию, некачественное по различ­ным причинам производство продукции, некомпетентность управ­ленческого персонала и многое другое.

Эти потери ведут к уменьшению прибыльности капитала и финансовых средств, что усугубляется, если кредито­ры не возобновляют финансирование. Тогда предприятие должно выплатить не только проценты, но и сумму основного долга. В ус­ловиях же отсутствия наличных средств появляется проблема ликвидности активов. Это состояние называют технической неплате­жеспособностью. Уже на этой стадии возможно обращение креди­торов в суд о признании предприятия банкротом. Смысл банкрот­ства состоит в том, что из хозяйственного оборота исключаются неплатежеспособные предприятия. Поскольку экономическая несостоятельность одного предприятия сказывается на финансовом положении других субъектов хозяйствования, являющихся его контрагентами, то банкротство позволяет субъектам хозяйствова­ния улучшить свои дела и достичь финансовой стабильности.

Без процедуры банкротства экономика не может быть эластич­ной. Именно экономическая ответственность, формой реализации которой выступает банкротство, заставляет хозяйствующих субъ­ектов работать эффективно. В противном случае финансовые, тру­довые и материальные ресурсы через рыночную инфраструктуру переходят от неэффективно к успешно работающим предприяти­ям. В этом проявляется жесткость рыночных механизмов регулирования экономических процессов. Таким образом, банкротство предприятий и определенный уровень безработицы являются сво­его рода платой за результативность производственно-хозяйствен­ной деятельности. Предприятие, не способное к конкуренции, не нашедшее свое место на рынке товаров и услуг, не имеющее собст­венных сил провести санацию и реструктуризацию, должно, в кон­це концов, прекратить свое существование, чтобы дать возмож­ность на его месте возникнуть другому, более конкурентоспособ­ному предприятию. Главный Федеральный Закон - Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 12.07.2011, с изм. от 18.07.2011) «О несостоятельности (банкротстве)» регламентирует условия и процедуры банкротства предприятия.

К недостаткам банкротства можно отнести:

   потерю работниками ликвидируемого предприятия рабочих мест и обострение в этой связи социальной напряженности в обществе;

   потерю кредиторами (банками, инвестиционными компаниями, фондами, государственным бюджетом и т.п.) значительных средств, вложенных в обанкротившееся предприятие;

   распыление и омертвление неликвидного имущества вслед­ствие того, что порой ликвидаторы не могут найти для него покупателей.

Достоинствами банкротства являются:

   закрытие нерентабельных производств, что приводит к сни­жению издержек и повышению эффективности общественного производства;

   высвобождение ресурсов, вовлеченных в неконкурентоспособное производство;

   ротация менеджерского персонала, обеспечивающая рост квалификации, усиление предприимчивости, заинтересованности работников аппарата управления и рабочих в конечных ре­зультатах своей деятельности;

   приобретение опыта и формирование эффективной инвестиционной политики инвестиционными организациями и т.п.

Признаки и виды банкротства.

Признаком банкротства юридического лица по Федеральному закону № 127 «О несостоятельности (банкротстве)» считается неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения согласно №127-ФЗ ст.6 п.2 и в размере не менее ста тысяч рублей.

В законодательной и финансовой практике выделяют несколько видов банкротства предприятия:

   фиктивное банкротство - заведомо ложное публичное объявление руководителем или учредителем (участником) юридического лица о несостоятельности данного юридического лица, а равно индивидуальным предпринимателем о своей несостоятельности, если это деяние причинило крупный ущерб, - наказывается штрафом в размере от ста тысяч до трехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до двух лет либо лишением свободы на срок до шести лет со штрафом в размере до восьмидесяти тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до шести месяцев либо без такового (Статья № 197 Уголовного Кодекса РФ (в ред. Федерального закона от 19.12.2005 № 161-ФЗ)).

   преднамеренное банкротство - умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, совершенное руководителем или собственником коммерческой организации (индивидуальным предпринимателем) в личных интересах или интересах иных лиц, причинившее крупный ущерб. Наказывается штрафом от 500 до 800 МРОТ, либо лишением свободы на срок от 6 лет со штрафом в 100 МРОТ (Статья № 196 Уголовного Кодекса РФ).

   реальное банкротство характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала.

   техническое банкротство - состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств.

К неправомерным действиям должника или собственника предприятия-должника относятся действия, совершенные в предвидении банкротства предприятия и наносящие ущерб интересам всех или части кредиторов:

   сокрытие части имущества должника или его обязательств;

   сокрытие, уничтожение, фальсификация любого учетного документа, связанного с осуществлением хозяйственной деятельности должника;

   уничтожение либо отказ от необходимой записи в бухгалтерские документы;

   уничтожение, продажа или внесение в качестве залога части имущества должника, полученного в кредит и неоплаченного.

№ 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» также устанавливает процедуры банкротства для юридических лиц (см. Рис. 1):

   наблюдение - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов;

   финансовое оздоровление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности;

   внешнее управление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности;

   конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов;

   мировое соглашение - процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами.

В данной работе приведем исследование несостоятельности или потенциального банкротства зерновой компании ООО «Настюша».

31

Рисунок 1 - Схема процедур банкротства предприятия

31

Глава 2. Анализ финансового состояния компании  по данным бухгалтерской отчетности организации.

Краткая характеристика зерновой компании ООО «Настюша»

Зерновая компания ООО «Настюша» - один из крупнейших российских пищевых и сельскохозяйственных холдингов. На сегодняшний день основными видами деятельности компании являются: сельскохозяйственное производство, транспортировка и хранение зерна, производстве продуктов питания, а также строительство жилья и объектов социального назначения.

Зерновая компания ООО «Настюша» была основана в 1992 г. В соответствии с выработанной руководством стратегией, вся прибыль компании вкладывалась в приобретение профильных активов. За несколько лет зерновая компания ООО «Настюша» превратилась в серьезного зернового трейдера мирового уровня с собственными емкостями для хранения зерна и крупным автотранспортным предприятием для его перевозки. Спустя время из продавца зерна компания выросла в крупного производителя. С увеличением площади сельскохозяйственных угодий, особенное внимание уделялось логистике и расположению элеваторов. Немалые средства были вложены в материально-техническую базу приобретаемых предприятий.

Логическим продолжением развития бизнеса стала покупка в 2004 г. двух московский мелькомбинатов. «Московский комбинат хлебопродуктов» и «Мелькомбинат в Сокольниках» - это современные предприятия по производству всех сортов муки. На протяжении последующих лет в состав холдинга вошли семь хлебозаводов Москвы и Московской области. Зерновая компания ООО «Настюша» стала компанией с законченным циклом производства зерна и продуктов его переработки, развитой инфраструктурой и смежными производствами.