Лизинг: понятие,сущность и классификация

   Следующий момент, который выделяют лизинговые компании, связан с сублизингом, или субарендой, когда лизингодатель не владеет оборудованием, являющимся предметом лизинга, а арендует его. Тимур Ахметказиев говорит, что если бы сублизинг был признан лизинговой услугой, то вознаграждение было бы освобождено от корпоративного подоходного налога и налога на добавленную стоимость в соответствии с законом о финансовом лизинге. Пока же, начисляя в случае субаренды вознаграждение без учета данных видов налогов, лизинговая компания рискует тем, что налоговая служба не признает эту операцию лизингом, и лизингодатель понесет потери.

   И все же, несмотря на ряд спорных  моментов, на данном этапе лизинг в  Казахстане становится все более  востребованным финансовым инструментом. Конечно, о таком уровне его популярности, как у ближайших соседей, говорить пока не приходится. Тем не менее, когда речь идет о развивающемся малом и среднем бизнесе, предприниматели все чаще предпочитают лизинг кредиту. Потребность в нем с ростом производства и необходимостью обновления основных средств будет только расти, а сама услуга будет все более и более популярной.

   Разнообразие  инвестиционных потребностей крупных  предприятий приводит к развитию новых форм финансирования проектов и программ, в том числе структурного и проектного финансирования. Проектное финансирование стало необходимым как для увеличения объемов производства в условиях активного платежеспособного спроса на выпускаемую продукцию за счет обновления основных фондов, изношенных физически и морально, так и для расширения основного капитала.

   Банк  предлагает своим клиентам услуги проектного финансирования, начиная со стадии идеи или первичного бизнес-плана  до практической реализации проекта (первичное  определение экономической целесообразности, отраслевой анализ проекта, разработка маркетинговой стратегии, разработка финансовой модели).

   Обширные  деловые связи с ведущими казахстанскими и зарубежными кредитными учреждениями и значительный накопленный опыт по привлечению кредитных ресурсов и инвестиций, обеспечивают и успешное воплощение проектной идеи, и реализацию всех стадий проекта (см. таблицу 1).

   Финансовый  лизинг - вид инвестиционной деятельности, при которой Банк обязуется передать приобретенный в собственность  у указанного клиентом продавца и  обусловленный договором лизинга предмет лизинга клиенту за определенную плату и на определенных условиях во временное владение и пользование на срок не менее 37 месяцев для предпринимательских целей.

   При этом передача предмета лизинга по договору лизинга должна отвечать одному или нескольким из следующих условий:

• передача предмета лизинга в собственность клиенту и (или) предоставление права клиенту на приобретение предмета лизинга по фиксированной цене определены договором лизинга;
• срок лизинга превышает 75% срока полезной службы предмета лизинга;
• текущая (дисконтированная) стоимость лизинговых платежей за весь срок лизинга превышает 90% стоимости передаваемого предмета лизинга.

 

   Таблица 1

   Условия лизинговых операций в РК

 

   Продолжение Таблицы 1

 

   Исторически в деятельности казахстанских банков доминировали базовые финансовые услуги корпоративным клиентам. Однако в последнее время банки активно развивают такие направления бизнеса, как розничные и инвестиционные услуги, обслуживание МСБ и состоятельных частных клиентов, лизинг, страхование и управление активами. Повторяя общий тренд многих развивающихся стран, доля розничных кредитов в совокупном объеме кредитов, выданных казахстанскими банками, выросла с менее 10% в 2002 г. до 35% в конце 2007 г. (см. Рис. 2). 
 
 
 

     
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Рис. 2 Розничные кредиты банков Казахстана и других стран. 
 

   2.2 Примеры лизинговых организаций в Республике Казахстан 

   В Казахстане лизинговые операции осуществляют банки: БТА Банк  - БТА ORIX Лизинг, Казкоммерцбанк,  Народный банк Казахстана - Халык-Лизинг, Альянс Банк, АТФБанк – АТФ-лизинг, Банк ЦентрКредит - Центр Лизинг, Темiрбанк - Темiрлизинг, Нурбанк - Нур-Лизинг  и т.д.  
 

   2.2.1 АО «БРК-Лизинг». 

   Акционерное общество «БРК-Лизинг» является дочерней организацией АО «Банк Развития Казахстана»  и входит в систему Фонда национального благосостояния «Самрук-Казына». Компания создана 6 сентября 2005 года в целях расширения предоставляемых Банком Развития Казахстана инструментов финансирования инвестиционных проектов в рамках реализации Стратегии индустриально-инновационного развития РК.

   Миссия АО «БРК-лизинг»

   Создание  необходимых условий для обновления основных фондов предприятий Республики Казахстан, динамичное развитие политики инвестирования в создание новых  производств.

   Цели:

• Совершенствование и повышение эффективности государственной инвестиционной политики в области лизинга;
• Развитие обрабатывающей промышленности, производственной и транспортной инфраструктуры;
• Взаимодействие с институтами развития в привлечении и размещении внешних и внутренних инвестиций в экономику страны.

   Задачи:

• Среднесрочное и долгосрочное лизинговое финансирование инвестиционных проектов;
• Стимулирование лизингового финансирования производственного сектора экономики Республики Казахстан путем софинансирования с другими финансовыми институтами;
• Использование механизмов лизингового финансирования для реализации инвестиционных прорывных проектов.

   Преимущества  Лизинга АО «БРК-лизинг»:

• Оперативность рассмотрения заявок;

• Профессиональное сопровождение лизинговой сделки: консалтинг, поиск поставщика, транспортировка, таможенное оформление, страхование предмета лизинга;
• Долгосрочное финансирование;
• Ставки вознаграждения значительно ниже рыночных;
• Наличие вариантов обеспечения рисков (авансовый платеж, залоговое обеспечение, денежный  вклад, гарантии АО «Фонд Развития Малого Предпринимательства», гарантии банков второго уровня и т.д.);
• Финансирование крупномасштабных проектов;
• Возможность предоставления льготного периода;
• Наличие различных моделей лизинга;
• Взаимодействие с Институтами Развития в рамках Фонда национального благосостояния «Самрук-Казына» по реализации инвестиционных проектов
• Наличие базы данных поставщиков высокотехнологичного оборудования

   Основные  Условия Лизингового Финансирования  в АО «БРК-лизинг»:

• Минимальная сумма лизинга 1 млн. долл. США
• Срок лизинга от 3 до 20 лет
• Установление процентных ставок лизинга в зависимости от степени риска проекта
• Соответствие инвестиционным приоритетам

   2.2.2 Народный Банк. 

   Цели  кредитования: приобретение и передача в финансовый лизинг специальной техники, в том числе тяжелой и иной строительной, дорожно-строительной техники, промышленного оборудования, нефтяного оборудования, добывающего и горнодобывающего оборудования, сельскохозяйственной техники и оборудования, коммерческих транспортных средств для перевозки грузов и пассажиров и др.

   Основные  условия программы:

• Сроки финансирования – до 7 лет;
• Валюта финансирования: доллары США, евро;
• Минимальная сумма финансирования – 30 000 долларов США;
• Ставка вознаграждения в валюте – от 15% годовых, эффективная ставка – от 16,1% годовых;
• Обеспечение – приобретаемое в лизинг имущество (предмет лизинга);

   Преимущества  лизинга:

• лизинг позволяет начать крупный проект, не имея значительных финансовых ресурсов;
• используя лизинг, лизингополучатель может получить больше производственных мощностей, чем при покупке того же имущества (предмета лизинга), кроме того, освобожденные финансовые ресурсы лизингополучатель может использовать на другие цели (например, на закупку сырья);
• ввиду того, что лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, лизингополучатель имеет больше возможностей координировать затраты и поступления от реализации продукции, обеспечивая тем самым бóльшую стабильность финансовых планов, чем при обычной покупке имущества (предмета лизинга);
• лизинг предполагает 100%-ное финансирование покупки имущества (предмета лизинга) и не требует быстрого возврата всей суммы долга. При лизинге, в качестве обеспечения возврата средств может выступать сам предмет лизинга, являющийся собственностью лизингодателя, в связи с чем, иногда проще заключить лизинговый договор, чем получить кредит на приобретение того же имущества (предмета лизинга);
• отсутствие залогового обеспечения (в сравнении с банковским займом);
• освобождение предмета лизинга от налога на добавленную стоимость при импорте по перечню имущества в соответствии с постановлением правительства РК №475 от 28-го апреля 2004 года;
• возможность установления отсрочки начала лизинговых платежей по финансовому лизингу (льготный период);
• таможенное оформление импортируемого имущества (предмета лизинга), по желанию клиента, может быть осуществлено лизинговой компанией.

 

   3 Проблемы и перспективы развития лизинговых операций в Казахстане. 

   В целом рынок лизинга РК характеризуется устойчивым ростом и привлекательными условиями для участников рынка, благодаря динамичному развитию экономики страны. Основной тенденцией развития лизингового рынка остается развитие секторов, наиболее надежных с точки зрения инвестора. Именно ликвидность оборудования и становится определяющей для развития тех или иных сегментов лизингового рынка. Выявилось три основных категории лизингодателей, которые различаются по видам учредителей - это лизингодатели с государственным участием, структуры банков и торговые компании. Каждая категория имеет свою специфику и подход к ведению бизнеса. Чем больше растет и развивается рынок, тем большая необходимость возникает в использовании тех или иных финансовых инструментов. У Казахстана сейчас огромные перспективы роста, и рынка, и производства, а это значит и рост потребности в технике и оборудование. Лизинг позволяет предприятиям приобретать всё необходимое для осуществления производственного процесса, при этом ставя щадящие финансовые нагрузки. Всё это даёт основания предполагать, что рынок лизинговых услуг в ближайшие годы будет только расти. Перспективный рынок лизинговых услуг в Казахстане столкнулся на сегодняшний день с определенными трудностями, которые сдерживают его потенциал. Преодолевая препятствия, он может выйти на новый уровень развития.