Комплексный экономический анализ

 

Интегральная балльная оценка степени банкротства на предприятии  характеризуется как второй класс (от 64-85 баллов). Предприятие демонстрирует некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные. В течение года имело наивысший балл в третьем квартале, однако на конец четвертого квартала данный показатель снизился.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.11 Операционный  анализ

баланс ликвидность  экономический финансовый

Таблица 18 Операционный анализ

Показатели	Периоды
	1		2		3		4
	Факт	Доля	Факт	Доля	Факт	Доля	Факт	Доля
1.Фактическая выручка от реализации	800	1	916	1	670	1	890	1
2.Переменные затраты	730	0,913	811	0,8854	542	0,809	578	0,6494
3.Постоянные затраты	80	0,1	104	0,1135	125	0,1866	206	0,2315
4. Валовая маржа	70	0,088	105	0,1146	128	0,191	312	0,3506
5. Прибыль	6	0,008	8	0,0087	10	0,0149	106	0,1191
6.Сила воздействия операционного рычага	11,667	-	13,125	-	12,800	-	2,943	-
7.Порог рентабельности	914,286	-	907,276	-	654,297	-	587,628	-
8.Запас финансовой прочности	-114,286	-	8,724	-	15,703	-	302,372	-

 

Показатель операционного  рычага увеличивается и в третьем  квартале составляет 12,8, характеризуя предпринимательский риск. К концу четвертого квартала показатель снижается и показывает долю предпринимательского риска лишь 2,9.

В течение года наблюдается  снижение порога рентабельности с 914 до 588 и характеризует, что предприятие  стало более рентабельным и привлекательным для инвесторов. На начало года имеется отрицательный показатель запаса финансовой прочности, однако в течение года данный показатель увеличивается и на конец четвертого квартала показывает хороший результат равный 302.

Операционный анализ позволяет определить оптимальное соотношение между объемом производства, издержками и прибылью и показывает что наилучший результат был в четвертом квартале. В течение года предприятие снизило свой предпринимательский риск, уменьшило порог рентабельности и увеличило запас финансовой прочности, что свидетельствует об улучшении показателей предпринимательской деятельности и привлекательности организации для инвестиций.

 

 

Заключение

По данным анализа  можно сделать вывод, что снижение себестоимости и отсутствие операционных расходов было вызвано принятием удачного управленческого решения в результате которого себестоимость товара снизилась в несколько раз и продавая по установленной цене (или завышенной) смогли получить прибыль в 5,6 раз выше чем на начало года.

Анализ ликвидности  баланса предприятие имеет положительную  оценку ликвидности по активам средней  реализуемости, медленно реализуемым  и труднореализуемым активам, проблемной считается оценка быстрореализуемы активов, однако ситуация с течением времени может исправится. Можно заключить, что предприятие имеет финансовую устойчивость.

Показатели качественной характеристики платежеспособности и  ликвидности показывают, что предприятие платежеспособно и способно финансировать оборотные активы за счет собственного капитала. Подтверждается высокими показателями коэффициента чистого оборотного капитала и коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Низкий коэффициент  соотношения денежных средств и  чистого оборотного капитала показывает низкую долю денежных средств в сумме чистого оборотного капитала.

Анализ финансовой устойчивости показывает, что предприятие имеющее  хорошие показатели коэффициента автономии  и коэффициента заемного капитала называют финансово устойчивым, поскольку  активы предприятия сформированы за счет собственного каптала, и имеют низкую долю заемных средств – 7%, что подтверждает мультипликатор собственного капитала и низкий показатель коэффициента финансовой зависимости. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости показывают финансовую независимость организации от краткосрочных заемных источников.

Можно заключить, что это финансово устойчивое предприятие, что подтверждает его финансовую независимость.

Оборачиваемость оборотного и собственного капитала имеют средний размер и показывает что на 50% оборотный капитал (42% собственный капитал) обернулся за исследуемый год. Показатель оборачиваемости общей задолженности характеризует низкий результат и показывает, что необходимо 5 оборотов для оплаты всей задолженности предприятия., наблюдается средняя деловая активность, характеризующая нормальную деятельность предприятия и не предвещает его банкротства.

Анализ рентабельности отмечает высокие показатели рентабельности активов и собственного капитала. Показатели рентабельности реализации увеличился на 4%, а рентабельность текущих затрат на 6%, что характеризует эффективность производственной деятельности. Рентабельность инвестированного капитала показывает 3% рост эффективности инвестирования капитала.

Анализ финансовой прочности и характеристика финансового состояния организации и показывает, что на предприятии имеется запас финансовая прочность в течение года - финансовые источники больше запасов, а так же организация является абсолютно устойчивой сумма запасов уменьшилась, а финансовые составляющие увеличились.

Операционный анализ позволяет определить оптимальное  соотношение между объемом производства, издержками и прибылью и показывает что наилучший результат был  в четвертом квартале. В течение  года предприятие снизило свой предпринимательский риск, уменьшило порог рентабельности и увеличило запас финансовой прочности, что свидетельствует об улучшении показателей предпринимательской деятельности и привлекательности организации для инвестиций.

Предприятие имеет зависимость от запасов, однако является финансово устойчивой организацией и имеет инвестиционную привлекательность.

 

                       Список использованной литературы

1. Гиляровская Л.Т. и др. Экономический анализ: Учебник М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.
2. Геляровская Л.Т. - Экономический анализ: учебник д/вузов, 2-е изд. доп., М.: ЮНИТИ-Дана, 2010 – 640 с.
4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: ДИС, 2008. 
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2009.
6. Ермолович Л.Л. – Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник – М.: Интерпрессервис, 2011 – 576 с.
7. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. - Финансовый анализ: учебник - М.: Из-во Проспект, 2011 – 624 с.
8. Ковалев В.В., Волкова О.Н. – Анализ хозяйственной деятельности: учебник – М.: ТК Велби, Из-во Проспект, 2010 – 424
9. Любушин Н.П. Комплексный анализ  хозяйственной  деятельности. Учебник, М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2009.  
10. Маркарьян Э.А. - Финансовый анализ: Учебное пособие – 4-е изд.испр. М.: ИД ФБК – Пресс 2010-224 с.
11. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий: Учебник. М.: Академический Проект, 2009.
12. Прыкина Л.В. - Экономический анализ предприятия: Учебник д/вузов 2-е изд. перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-Дана, 2011 – 407 э
13. Пестолов С.М. - Экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие д/вузов –М.: Академический проект, 2011 – 573 с.
14. Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности: Краткий курс лекций, М.: Юрайт, 2009.
15. Савицкая Г.В.- Экономический анализ: учебник 8-е изд., перераб.- М.: Новое знание, 2011 – 640 с.

 

16. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий. М.: МКФ «ЭКМОС», 2009.
17. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. М.: ОМЕГА-Л, 2009.
18. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2008.
19. Щиборщ К.В. - Анализ хозяйственной деятельности предприятий России: учебник, М.: Дело и Сервис, 2010 – 320 с.