Комплексный экономический анализ

 

Анализ ликвидности  показывает, что в сравнении с  предыдущими кварталами наблюдается  снижение недостатка ликвидности быстрореализуемых  активов с 319 до 119 тыс. руб., однако на предприятие существует недостаток быстрореализуемых активов, и следовательно, предприятию необходимо приложить усилия для приведения балансовой пропорции к рациональной, что будет способствовать повышению финансовой устойчивости предприятия.

Активы средней реализуемости  имеющие в течение первых трех периодов плохой результат на конец четвертого квартала увеличиваются, показывая положительную оценку ликвидности получается что данная балансовая пропорция является рациональной и предприятию необходимо ее сохранить.

Медленно реализуемые  активы и труднореализуемые активы имеют хороший показатель, показывая хорошую балансовую пропорцию, которая является положительной для предприятия, которую необходимо сохранить.

Предприятие имеет положительную  оценку ликвидности по активам средней  реализуемости, медленно реализуемым  и труднореализуемым активам, проблемной считается оценка быстрореализуемы активов, однако ситуация с течением времени может исправится. Можно заключить, что предприятие имеет финансовую устойчивость.

 

 

 

 

2.5 Анализ платежеспособности  и ликвидности организации

Таблица 11 Расчет показателей оценки платежеспособности и ликвидности и рекомендуемые значения коэффициентов

Показатель	Формула расчета по данным баланса	Рекомендуемые значения, тенденции	1	2	3	4
1. Коэффициенты ликвидности  и платежеспособности
1.1 Коэффициент текущей платежеспособности	(стр.290-стр.216-стр.244)/(стр.690-стр.640-стр.650)	от 1 до 2 и более 2	5,941	9,348	10,268	10,407
			хор	хор	хор	хор
1.2. Коэффициент промежуточной  платежеспособности и ликвидности	(стр.290-стр.210-стр. 244)/ (стр.690-стр.640-стр.650)	0,7-0,8	0,728	1,198	1,095	1,895
			хор	хор	хор	хор
1.3 Коэффициент абсолютной  ликвидности	(стр260+стр.250)/ (стр.690-стр.640-стр.650)	0,2-0,3	0,0031	0,0053	0,1131	0,0407
			Вним	Вним	Вним	Вним
2. Показатели качественной  характеристики платежеспособности и ликвидности
2.1. Чистый оборотный  капитал	(стр.290-стр.244-стр.216)- (стр.690-стр.640-стр.650)	Рост показателя в  динамике положи-тельная тенденция	1581	1561	1557	1618
			-	вним	вним	хор
2.2 Коэффициент соотношения  денежных средств и чистого оборотного капитала	стр.260/((стр.290-стр.244-стр.216)-(стр.690-стр.640-стр.650))	0-1 Рост в динамике - положи-тельная тенденция	0,0006	0,0006	0,0122	0,0043
			-	хор	хор	вним
2.3 Коэффициент соотношения  запасов и чистого оборотного  капитала	(стр.210-стр.216)/ ((стр.290-стр.244-стр.216) -(стр.690-стр.640-стр.650))	Чем выше показатель и  ближе к 1, тем хуже	1,055	0,976	0,990	0,905
			Плох	Плох	Плох	Плох
2.4. Коэффициент соотношения  запасов и краткосрочной задолженности	(стр.210-стр.216)/ (стр.690-стр.640-стр.650)	0,5-0,7	5,213	8,150	9,173	8,512
			хор	хор	хор	хор
2.5 Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности	(стр.230+стр.240-стр.244)/(стр.690-стр.640-стр.650)		0,7250	1,1925	0,9821	1,8547

 

Предприятие имеет высокий  коэффициент текущей платежеспо-собности, увеличивающийся в течение года и на конец четвертого квартала составляющий 10.4, что выше 2 и говорит что краткосрочные обязательства полностью обеспечиваются оборотными активами. Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности на данном предприятии имеет хороший показатель равный 1,9 на четвертый квартал, и свидетельствует о платежеспособности предприятия и возможности погасить краткосрочные обязательства за счет денежных средств, дебиторской задолженности.

Предприятие имеет низкий показатель коэффициента абсолютной ликвидности в течение года. В третьем квартале показатель был равен 0,1, однако в четвертом квартале он снизился, и это показывает что предприятие не в состоянии обеспечить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств, что свидетельствует о низкой ликвидность денежных средств.

Данные таблицы показывают высокий коэффициент соотношения  запасов и чистого оборотного капитала, что негативно сказывается  на ликвидности. В течение года данный показатель снижается и в четвертом квартале составляет 0,9 - доля запасов в чистом оборотном активе остается высокой.

Коэффициент соотношения  запасов и краткосрочной задолженности  характеризует зависимости платежеспособности предприятия от запасов. На данном предприятии в течение года увеличивается, однако в четвертом квартале произошло снижение до 8,5 что превышает рекомендуемый интервал и показывает на 1 долю краткосрочной задолженности приходится 8,5 долей запасов.

Показатель чистого  оборотного капитала показывает положительную динамику роста. В течение года данный показатель растет и на конец четвертого квартала равен 1618. ООО «Глобакс» является платежеспособным предприятием, и его оборотные активы финансируются за счет собственного капитала.

Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала до третьего квартала показывал динамику роста, в четвертом квартале показатель уменьшился до 0.004. Данный показатель характеризует незначительную долю денежных средств в чистом оборотном капитале.

Показатель коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на данном предприятии циклично увеличивается и на конец четвертого квартала составляет 1,9. Данный показатель показывает что дебиторская задолженность превышает кредиторскую, следовательно предприятие является платежеспособным в случае если дебиторы вовремя рассчитаются с ним.

При анализе ликвидности  и платежеспособности можно заключить, что предприятие имеющее высокий  показатель коэффициентов ликвидности  и платежеспособности: коэффициента текущей платежеспособности и коэффициента промежуточной платежеспособности и ликвидности, является платежеспособным и в состоянии погасить свои краткосрочные кредиторские обязательства за счет активов.

Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности показывают, что ООО «Глобакс» платежеспособное предприятие и способно финансировать оборотные активы за счет собственного капитала. Подтверждается высокими показателями коэффициента чистого оборотного капитала и коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Высокие коэффициенты соотношения запасов и краткосрочной задолженности и соотношение запасов и чистого оборотного капитала показывают зависимость предприятия от запасов и негативно сказывается на ликвидности. Низкий коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала показывает низкую долю денежных средств в сумме чистого оборотного капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.6 Анализ финансовой  устойчивости

 

Таблица 13 Расчет показателей  финансовой устойчивости

Показатель	Формула расчета по данным отчетности	Рекомендуемые значения, тенденции	1	2	3	4
1. Коэффициент автономии	(стр.490)/ (стр.700-стр.465-стр.475) ф.1	более 0,5	0,868	0,918	0,926	0,926
			хор	хор	хор	хор
2. Коэффициент заемного  капитала	1минус коэффициент  автономии	менее 0,5	0,132	0,0817	0,0739	0,0744
			хор	хор	хор	хор
3. Мультипликатор собственного  капитала	(стр.300)/ (стр.490-стр.450)		1,152	1,089	1,080	1,080
			-	нора	норм	вним
4. Коэффициент финансовой  зависимости	(стр.590+стр.690-стр.640-стр.650)/(стр.490) ф.1	менее 0,7 Превышение указанной  границы означает потерю финансовой устойчивости	0,1523	0,0890	0,0798	0,0804
			Хор	Хор	Хор	Хор
5. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	(стр.490+ стр590)/(стр.700- стр.465-стр.475) ф.1		0,8678	0,9183	0,9261	0,9256
			-	хор	хор	вним
6. Коэффициент структуры  долгосрочных вложений	стр.510/стр.190 ф.1		0	0	0	0
7. Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций	стр. 190/(стр.490+стр.510) ф.1		0,248	0,257	0,260	0,244
8. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	(стр.490-стр.190)/(стр.290 ф.1	более 0,1 Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние  предприятия	0,832	0,893	0,903	0,904
			хоро	хор	хор	хор
9. Коэффициент маневренности	((стр.290-стр.216-стр.244)-(стр.690-стр.640-стр.650))/(стр.490)	0,2-0,5 Чем ближе значение  показа-теля к верхней ре-комендуемой  границе, тем больше возможностей  финансового маневрирования	0,7525	0,7426	0,7400	0,7561
			хор	хор	хор	хор

 

Коэффициент автономии  в течение года растет и на конец  четвертого квартала показывает хороший  результат равный 0,93 и показывает, что 90% активов предприятия сформированных за счет собственного капитала. Коэффициент заемного капитала в течение года показывает низкий показатель (ниже 0,5) и на конец четвертого квартала составляет 0,07. Это значит, что на предприятии доля заемного капитала равна 7% в источниках финансировании. Мультипликатор собственного капитала в течение года показывает незначительное снижение показателя и составляет 1,08 на конец четвертого квартала. Показывает, что все активы финансируются за счет собственного капитала.

Коэффициент финансовой зависимости показывает хорошую финансовую устойчивость и снижается в течение года. На конец четвертого квартала равен 0,08 и показывает, что на 1 рубль собственного капитала привлекается 8 копеек заемных средств и характеризует финансовую независимость организации.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости увеличивается в течение года и на конец четвертого квартала равен 0,93. Показывает независимость предприятия от краткосрочных заемных источников на 93%.

Коэффициент структуры  долгосрочных вложений на данном предприятии  отсутствует, поскольку на нем отсутствуют долгосрочные обязательства.

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций в течение  года незначительно увеличивался, однако на конец четвертого квартала снизился и составил 0,24. Показывает, что 24% основного  капитала составляют вложения в во внеоборотные активы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в течении года увеличивается  и на четвертый квартал равен 0,9. Данный показатель означает, что 90% оборотных активов обеспечено собственными средствами, что указывает на финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент маневренности  показывает неплохой показатель в течении года и на конец четвертого квартала равен 0,76. Показывает, что в общей сумме собственного капитала 76% инвестируется в оборотные средства предприятия.

При анализе финансовой устойчивости можно заключить, что  предприятие имеющее хорошие  показатели коэффициента автономии  и коэффициента заемного капитала называют финансово устойчивым, поскольку  активы предприятия сформированы за счет собственного каптала, и имеют низкую долю заемных средств – 7%, что подтверждает мультипликатор собственного капитала и низкий показатель коэффициента финансовой зависимости. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости показывают финансовую независимость организации от краткосрочных заемных источников.

Коэффициент структуры  долгосрочных вложений на данном предприятии  отсутствует, а коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций показывает что 24% основного капитала составляют - внеоборотные активы. Коэффициент обеспеченности собственными средствами означает, что 90% оборотных активов обеспечено собственными средствами, а коэффициент маневренности показывает, что в общей сумме собственного капитала 76% инвестируется в оборотные средства предприятия. Можно заключить, что ООО «Глобакс» финансово устойчивое предприятие, что подтверждает его финансовую независимость.

                                                       

 

2.7 Анализ деловой  активности 

Таблица 14 Показатели деловой  активности

Показатели	Формула рачета показателя по данным отчетности	Рекомендуемые значения, тенденции	1	2	3	4
1.Оборачива-емость активов (раз)	стр.010 ф.2/ (стр.300) ф1	Должна быть тенденция  к ускорению оборачиваемости	0,3304	0,4002	0,2949	0,3849
			-	хорошо	внимание	хорошо
2.Оборачиваемость запасов (раз)	стр.020 ф.2/ стр.210 ф.1	то же	0,4376	0,5322	0,3517	0,3948
			-	хорошо	внимание	хорошо
3. Фондоотдача	стр.010 ф.2 / стр.120 ф.1		1,5385	1,6932	1,2249	1,7050
			-	хорошо	внимание	хорошо
4.Оборачиваемость дебиторской  задолженности (раз)	стр.010 ф.2 / (стр.230 + стр.240) ф.1	Должна быть тенденция  к ускорению оборачиваемости	3,45	4,11	4,06	2,79
			-	хор	вним	вним
5. Время обращения  дебиторской задолженности (дни)	365 / ((стр010 ф.2 / (стр230+стр.240) ф.1)	Положительная тенденция- сокращение времени обращения	105,850	88,859	89,888	130,826
			-	хор	вним	вним
6. Средний возраст  запасов	365 / ((стр020 ф.2/стр.210 ф.1))		834,000	685,894	1037,758	924,498
			-	хор	вним	хор
7. Операционный цикл	Время обращения дебиторской  задолженности+ средний возраст запасов	Положительная тенденция- сокращение операционного цикла	939,850	774,753	1127,646	1055,324
			-	хор	вним	хор
8. Оборачиваемость готовой  продукции	стр.010 ф.2/ стр.214 ф.1		0	0	0	0
			-	вним	вним	вним
9. Оборачиваемость оборотного капитала	стр.010 ф.2/ стр.290 ф.1	Ускорение оборачиваемости - положи-тельная тенденция	0,4208	0,5240	0,3884	0,4972
			-	хорошо	внимание	хорошо
10.Оборачиваемость собственного  капитала	стр.010 ф.2/ (стр.490-стр.465 - стр. 475) ф.1	то же	0,3808	0,4358	0,3184	0,4159
			-	хорошо	внимание	хорошо
11. Оборачиваемость общей  задолженности	стр.010 ф.2/ (стр590 +стр. 690 - стр.650 - стр.640) ф.1		2,500	4,898	3,988	5,174
			-	внимание	хорошо	внимание
12. Оборачиваемость привлеченного  финансового капитала (задолженности по кредитам)	стр.010 ф.2/ (стр.511 + стр.611) ф.1		0	0	0	0
			-	вним	внимание	внимание