Комплексный экономический анализ

 

Данные таблицы 5 показывают, что внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать на конец года 23 %, произошло увеличение данного показателя со второго квартала по третий до 24%, однако в четвертом квартале заметно снижение показателя на 1 % (на 25 000 руб.) Данный скачок может объяснятся тем, что имело место покупка во втором и третьем квартале основных средств имеющих малую стоимость, и следовательно быструю амортизацию.

По данным таблицы  оборотные активы составлявшие на конец  первого квартала 79% снизились на конец года до 77%. Произошло за счет снижения запасов сырья на 6%, однако увеличилась дебиторская задолженность на 4%. Общий показатель оборотных средств снизились на 2% (на 111 000 руб.). Снижение оборотных активов на 2% не является негативным фактом и не будет сильно влиять на финансовое положение организации.

Источники формирования имущества увеличились за счет собственного капитала на 6% (на 39 000 руб.). Краткосрочные  обязательства уменьшились на 6% (на 149 000 руб.), однако появился показатель займов - 2%. К концу года доля собственного капитала в общем объеме источников покрытия составила 93%. Это в большей мере свидетельствует об укреплении финансового положения организации. Таким образом, в пополнении своих активов организация обходится собственными средствами.

Проанализируем состав отдельных элементов имущества и источников собственных средств, рассмотренных в таблице 6.

 

Таблица 6 Горизонтальный анализ баланса в %

Показатели	1 квартал		2 квартал			3 квартал		4 квартал
	руб.	%	руб.	%		руб.	%	руб.	%
Актив
1. Внеоборотные активы	-	-	-		-	-	-	-	-
Основные средства	520	100	541		104,039	547	105,192	522	100,385
Прочие внеоборотные активы	-	-	-		-	-	-	-	-
Итого	520	100	541		104,039	547	105,192	522	100,385
2. Оборотные активы	-	-	-		-	-	-	-	-
Запасы	1668	100	1524		91,367	1541	92,39	1464	87,770
Дебиторская задолженность	232	100	223		96,121	165	71,121	319	137,5
Денежные средства	1	100	1		100,000	19	1900	7	700
Прочие оборотные активы	-	-	-		-	-	-	-	-
Итого	1901	100	1748		91,952	1725	90,742	1790	94,161
Баланс	2421	100	2289		94,548	2272	93,846	2312	95,498
Пассив
4. Капитал и резервы	-	-	-		-	-	-	-	-
Капитал	8	100	8		100,00	8	100,00	8	100,00
Нераспределенная прибыль	2093	100	2094		100,05	2096	100,14	2132	101,86
Итого	2101	100	2102		100,05	2104	100,14	2140	101,86
5. Долгосрочные обязательства	-	-	-		-	-	-	-	-
6. Краткосрочные обязательства	-	-	-		-	-	-	-	-
Займы и кредиты	0	100	2		1,000	4	2,000	46	27,00
Краткосрочная кредиторская задолженность	320	100	185		57,81	164	51,25	126	39,38
Прочие обязательства	-	-	-		-	-	-	-	-
Итого	320	100	187		58,44	168	52,50	172	53,75
Баланс	2421	100	2289		94,55	2272	93,85	2312	95,50

 

По данным таблицы  видно, что показатели основных средств  увеличились со второго и третьего квартала до 5%, однако в четвертом  произошло снижение и в сравнении  с первым кварталом произошло  увеличение лишь на 0,39%. В оборотных  активах запасы понизились на 12%, а дебиторская задолженность увеличилась на 37,5% (на 87 000 руб.). По общим итогам за год в активе баланса наблюдается уменьшение показателя на 4,5%. Анализ свидетельствует о том, что уменьшение запасов сырья, следовательно увеличение производства продукции, способствовали увеличение дебиторской задолженности.

На конец отчетного  года по сравнению с его началом  произошло изменение в структуре  источников формирования имущества  на 4,5 %. Показатель собственного капитала не изменился, увеличился показатель нераспределенной прибыли на 1,86 % (на 39 000 руб.). По краткосрочным обязательства уменьшился показатель краткосрочной кредиторской задолженности на 61%, но увеличился показатель по займам на 27%.

По вертикальному и  горизонтальному анализу баланса  видно, что предприятие приобретало основные средства во втором и третьем квартале, снизило запасы материалов и увеличило дебиторскую задолженность. Итоговая часть актива уменьшилась на 1% в сравнении с началом года по вертикальному анализу и на 4,5% по горизонтальному.

Источники формирования имущества увеличились за счет собственного капитала и нераспределенной прибыли, увеличился объем займов, снизилась  кредиторская задолженность. Итоговая часть пассива уменьшилась на 6% в сравнении с началом года по вертикальному анализу и на 4,5% по горизонтальному.

К концу года доля собственного капитала в общем объеме источников покрытия по вертикальному анализу  составила 93%. Это в большей мере свидетельствует об укреплении финансового  положения организации и пополнении своих активов собственными средствами. По результатам горизонтального анализа видно, что предприятие за год сработало неплох, получило 39 000 руб. прибыли, реализовало продукции на 87 000 руб. больше, уменьшило краткосрочную кредиторскую задолженность, однако на счетах пассива появился заем в сумме 46 000 руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3.2 Вертикальный  и горизонтальный анализ формы  №2 «Отчета о прибылях и  убытках»

Горизонтальный анализ формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» начнем с исследования состояния динамики каждой позиции отчета.

Таблица 7 Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

Показатели	Значение по периодам
		1	2	3	4
1. Выручка (нетто) от  продажи	100%		115%	84%	111%
2. Себестоимость проданных  товаров(работ, услуг)	100%		111%	74%	79%
3. Коммерческие расходы	-		-	-	-
4. Управленческие расходы	100%		152%	184%	322%
5. Прибыль (убыток) от  продаж	100%		133%	167%	1767%
6.Операционные доходы	-		-	-	-
7.Операционные расходы	100%		44%	44%	0%
8. Внереализационные доходы	-		-	-	-
9. Внереализационные  расходы	-		-	-	-
10. Прибыль (убыток) до  налогообложения	100%		50%	150%	5300%
11. Налог на прибыль и иные  аналогичные обязательные платежи	100%		0%	100%	5000%
11. Прибыль (убыток) от  обычной деятельности	100%		100%	200%	5600%
12. Чрезвычайные доходы	-		-	-	-
13 Чрезвычайные расходы	-		-	-	-
14. Чистая прибыль	100%		100%	200%	5600%

 

По данным таблицы  видно, что в первом квартале выручка  от продаж увеличилась на 15%, а в  третьем упала на 16%, однако на четвертый квартал выручка составила 111% в сравнении с началом года.

Себестоимость проданной  продукции на конец четвертого периода  снизилась на 21%. Возросли управленческие расходы на 222 %.

Прибыль от продаж за четвертый  квартал увеличилась на 1667%.

Операционные расходы  увеличенные во втором и третьем  квартале на 44% к четвертому кварталу отсутствуют.

Прибыль до налогообложения  увеличилась на конец года в 5,3 раза по сравнению с началом года, налог  на прибыль увеличился в 5 раз в  сравнении с первым кварталом, и чистая прибыль на конец года возросла в 5,6 раза.

Вертикальный анализ начнем с исследования структуры  выручки от реализации, который определяется в отношении к выручке организации.

 

Таблица 8 Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

Показатели	1	2	3	4
1. Выручка от продажи  товаров	100	100	100	100
2. Себестоимость проданных  товаров	91,25%	88,54%	80,90%	64,94%
3. Коммерческие расходы	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
4. Управленческие расходы	8,00%	10,59%	17,61%	23,15%
5. Общие затраты	99,25%	99,13%	98,51%	88,09%
6. Прибыль (убыток) от  продажи	0,75%	0,87%	1,49%	11,91%
7. Налоги	0,13%	0,00%	0,15%	5,62%
8. Чистая прибыль	0,13%	0,11%	0,30%	6,29%

 

При анализе по элементам  видно, что в отношении к выручке  себестоимость за первый квартал составлявшая 91% в течение двух кварталов снижается и на четвертый кварта равна 65%. При анализе сравнения общих затрат наблюдается динамика спада, на первый квартал их доля составляла 99,25% от выручки, а в четвертом квартале лишь – 88 %. Анализ показывает увеличение доли налога в отношении к выручке на 5,6% за четвертый квартал, и чистой прибыли на 6,3%.

Анализ состава и  структуры прибыли определяется как отношения элементов доходов  и расходов к прибыли до налогообложения.

 

Таблица 9 Анализ состава и структуры прибыли

Показатели	Сумма, руб.				Удельный вес в сумме
	1	2	3	4	1	2	3	4
от продаж	6	8	10	106	300,0%	800,0%	333,3%	100,0%
2.Операционные доходы	12	0	0	0	600,00%	0,00%	0,00%	0,00%
3.Операционные расходы	16	7	7	0	800,00%	700,0%	233,3%	0,0%
4.Внереализационные доходы	0	0	0	0	0,000%	0,000%	0,0%	0,0%
5.Внереализационные расходы	0	0	0	0	0,000%	0,00%	0,0%	0,0%
6.Прибыль (убыток) до  налогообложения	2	1	3	106	100	100	100	100

 

Анализируя данные таблицы  видно, что в среднем результаты предприятия держатся на одном уровне и прибыль от продаж получается не менее 100% от прибыль до налогообложения.

Отличительной чертой является то, что в первых трех кварталах  имело место операционная деятельность, а следовательно и операционные доходы и расходы, значительно уменьшившие размер первого показателя в первом квартале.

Во втором квартале величина прибыли от продаж составила 800% удельного  веса, с присутствием операционных расходов составляющих – 700%.

В третьем квартале показатели расходов ниже, так же ниже и показатели прибыли от продаж.

В четвертом же квартале никакой операционной деятельности не было, предприятие занималось только своей основной деятельностью и  в четвертом квартале имеет чистый 100% доход от продаж.

Анализируя «Отчет о  прибылях и убытках» можно сделать вывод: что по данным горизонтального анализа показано увеличенная выручка на 11% при сниженной себестоимости на 23%, при постоянных расходах организация принесла прибыли в 5,6 раз выше, чем на начало года.

Вертикальный анализ свидетельствует, что произошло снижение себестоимости на продукцию, благодаря чему увеличился процент выручки. Данный показатель дохода – 23% можно использовать на различные цели: создание резервов внеоборотных фондов, премии и т.д. Доля прибыли составляет 6,3% выручки, что свидетельствует о рентабельности продаж организации.

Анализ состава и  структуры прибыли показал, долю прибыли от каждого элемента дохода по результатам деятельности за год. По результатам таблицы видно, что  на предприятии имеется 100% прибыль  за год.

 

 

 

 

 

2.4 Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса  начнем с исследования ликвидности  активной стороны баланса.

 

Таблица 10 Анализ ликвидности баланса

	Актив	Сумма, тыс. руб.
		1	2	3	4
1	Быстрореализуемые активы (250+260)	1	1	19	7
	Наиболее срочные обязательства (620)	320	185	164	126
	Платежный излишек(+) или  недостаток (-)	-319	-184	-145	-119
	Оценка	Плохо	Плохо	Плохо	Плохо
2	Активы средней  реализуемости (230+240)	232	223	165	319
	Краткосрочные пассивы (690)	320	187	168	172
	Платежный излишек(+) или недостаток (-)	-88	36	-3	147
	Оценка	Плохо	Норма	Плохо	Норма
3	Медленно реализуемые  активы (210)	1668	1524	1541	1464
	Долгосрочные пассивы (обязательства) (590)	0	0	0	0
	Платежный излишек(+) или  недостаток (-)	1668	1524	1541	1464
	Оценка	Норма	Норма	Норма	Норма
4	Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (190)	520	541	547	522
	Собственный капитал (капитал  и резервы) (490)	2101	2102	2104	2140
	Платежный излишек(+) или  недостаток (-)	-1581	-1561	-1557	-1618
	Оценка	Норма	Норма	Норма	Норма