Комплексный экономический анализ

 

Оборачиваемость активов  имеет циклическую тенденцию  к уменьшению и показывает, что  за исследуемый период активы обернулись на 38% – не значительный оборот активов за год. Оборачиваемость запасов так же наблюдается циклическое снижение оборачиваемости запасов за год. Видно, что за исследуемый период затраты обернулись на 39% – так же не значительный оборот затрат за год.

Показатель фондоотдачи  показывает динамику роста за отчетный год и на конец года равен 1,7. показывает, что за год основные фонды обернулись на 170%, или на 1 рубль выручки приходится 1,7 рубля стоимости основных средств.

Показатель времени  обращения дебиторской задолженности  показывает сколько дней необходимо для обращения дебиторской задолженности в денежные средства и до второго квартала показывал не плохой показатель оборачиваемости равный 89 дней, однако на конец четвертого квартала ситуация ухудшилась и показатель стал равен 131 день.

Оборачиваемость готовой  продукции на данном предприятии  равен нулю, поскольку запасов  продукции на нем не остается и  все реализуется покупателям. Нулю равен и показатель оборачиваемость  привлеченного финансового капитала, поскольку организация не привлекала долгосрочных заемных средств в исследуемом периоде.

Показатель оборачиваемости  оборотного капитала, так же как  и при оборачиваемости собственного капитала наблюдается циклическая  зависимость уменьшения, на конец  четвертого квартала и составляет 0,5 - остается положительная тенденция, свидетельствующая об ускоренной оборачиваемости. Показывает, что на 50% оборотный капитал обернулся за исследуемый год.

Оборачиваемость собственного капитала на конец четвертого квартала составляет 0,42, свидетельствующая об ускоренной оборачиваемости и показывает, что на 42% собственный капитал обернулся за исследуемый год. Оборачиваемость общей задолженности наблюдается циклическая зависимость увеличения, на конец четвертого квартала составляет 5 оборотов. Характеризует плохой показатель, поскольку увеличился практически в два раза с начала года и показывает, что необходимо 5 оборотов для оплаты всей задолженности предприятия.

Средний возраст запасов  показывают время в течение которого запасы превратятся в деньги. На данном предприятии показана циклическая динамика к увеличению, если на второй квартал имело место сниженный показатель равный 686 дней, то на четвертый квартал данный показатель увеличился до 924 дней.

Показатель операционного  цикла до второго квартала снижался, однако на конец четвертого увеличился и был равен 1055. Показывает, что для превращения дебиторской задолженности и запасов в деньги необходимо 1055 дней. Является высоким показателем и свидетельствует о долгом операционном цикле.

Оборачиваемость дебиторской задолженности на данном предприятии имела низкую оборачиваемость до второго квартала равную 4,1 оборот, со второго квартала наблюдается снижение оборачиваемости и на конец четвертого квартала составляет 2,8 оборота.

При анализе деловой  активности предприятия видно, снижение показателей оборачиваемость активов и оборачиваемость запасов показывающих не значительный оборот за год – 38% (39%), показатель фондоотдачи показывает динамику роста - за год основные фонды обернулись на 170%. Показатель времени обращения дебиторской задолженности свидетельствует о низкой оборачиваемости – 131 день на конец года. Показатели оборачиваемости готовой продукции и оборачиваемости привлеченного финансового капитала равны нулю.

Оборачиваемость оборотного и собственного капитала имеют средний размер и показывает что на 50% оборотный капитал и на 42% собственный капитал, обернулся за исследуемый год. Показатель оборачиваемости общей задолженности характеризует низкий результат и показывает, что необходимо 5 оборотов для оплаты всей задолженности предприятия. Средний возраст запасов - до 924 дней (для превращение запасов в деньги), показатель операционного цикла характеризует долгий процесс превращения дебиторской задолженности запасов в деньги – 1055 дней. Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что необходимо 2,8 оборотов, для погашения всех кредитов.

На ООО «Глобакс» наблюдается средняя деловая активность, в течение года показатели улучшились и характеризуют нормальную деятельность предприятия, которая не предвещает его банкротства.

                        2.8 Анализ рентабельности

Рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности) на предприятии в течение года растет и на конец четвертого квартала составляет 2%, показывает 2% эффективности использования активов.

Рентабельность собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности) на предприятии в течение года показывает динамику роста и на конец  четвертого квартала составляет 3%, показывает 3% эффективности использования собственного капитала.

Рентабельность реализации (коэффициент коммерческой рентабельности) в течение года имеет динамику роста и характеризует низкую 12% эффективность сбытовой деятельности.

Рентабельность текущих  затрат показывает незначительную динамику роста в течение года и на четвертый квартал составляет 14%, характеризует рост 6% эффективности производственной деятельности предприятии.

Рентабельность инвестированного (используемого) капитала на данном предприятии  в течение года увеличивается  и на конец года равна 3%, показывает 3% рост эффективности инвестирования капитала.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала (модель Дюпона) определяется как произведение рентабельности продаж, оборотных активов и мультипликатора  собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала в течение года растет и  на конец года равна 2,6%. На предприятии  наблюдается изменение рентабельности собственного капитала равное 0,025. На данную величину большое влияние оказывает  рентабельности продаж – 0,019, среднее оборачиваемость активов – 0,006. Показатель мультипликатора собственного капитала имеет незначительную долю в показателе рентабельности собственного капитала.

Анализ рентабельности показывает высокие показатели рентабельности активов и собственного капитала. Показатели рентабельности реализации увеличился на 4%, а рентабельность текущих затрат на 6%, что характеризует эффективность производственной деятельности. Рентабельность инвестированного капитала оказывает 3% рост эффективности инвестирования капитала.

Рентабельность собственного капитала в течение года растет и  равна 2,6%. На предприятии наблюдается  изменение рентабельности собственного капитала 0,025. На данную величину большее  влияние оказывает рентабельности продаж – 0,019, среднее оборачиваемости активов – 0,006.

На ООО «Глобакс» наблюдается увеличение рентабельности, а следовательно, улучшения хозяйственной деятельности и привлекательности организации на рынке инвестиций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.9 Анализ финансовой  прочности и характеристика финансового состояния организации

 

Таблица 15 Общая оценка прочности финансового положения предприятия

Финансовые источники  больше запасов (стр.490+ стр. 610 + стр.621 + стр.622 + стр627)> стр.210			Запас прочности имеется
Финансовые источники  равны величине запасов (стр.490+ стр.610 + стр.621 + стр.622+ стр.627)= стр.210			Нет прочности
Финансовые источники  меньше величины запасов (стр.490+ стр.610 + стр.621 + стр.622 + стр.627)< стр.210			Состояние неудовлетворительное
Показатели	Периоды
	1	2	3	4
Финансовые источники	2383	2219	2209	2237
Запасы	1668	1524	1541	1464
Ваше положение	Запас прочности имеется	Запас прочности имеется	Запас прочности имеется	Запас прочности имеется

 

По состоянию финансовой прочности видно, что на данном предприятии  имеется запас прочности в течение года, т.е. финансовые источники больше запасов, однако на конец четвертого квартала видно небольшое снижение по сравнении с началом года.

 

 

Таблица 17 Характеристика финансового состояния предприятия

 

Запасы меньше суммы  собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов : стр. 210<(стр490-стр.190+стр.610)				Абсолютная устойчивость
Запасы равны сумме  собственных оборотных средств  и краткосрочных кредитов : стр210.=(стр.490-стр.190+стр.610)				Нормальная устойчивость
Запасы равны сумме собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и источников, ослабляющих финансовую напряженность : стр210.=(стр.490-стр.190+стр.610+стр.650+превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью+стр.640)				Минимальная неустойчи-вость
Запасы больше суммы  собственных оборотных средств  и кредитов : стр.210>(стр.490-стр.190+стр.610)				Состояние предкризис-ное
Показатели	Периоды
	1	2	3		4
Запасы	1668	1524	1541		1464
Финансовые составляющие	1581	1563	1561		1664
Превышение кредиторской задолженности на дебиторской	88	0	0		0
Ваше положение	Состояние предкризис-ное	Абсолют-ная устойчи-вость	Абсолют-ная устойчи-вость		Абсолют-ная устойчи-вость

 

Характеристика финансового  состояния данного предприятия  на конец года имеет оценку абсолютной устойчивости. В течение года на предприятии сумма запасов уменьшилась, а финансовые составляющие увеличились.

Анализ финансовой прочности  и характеристика финансового состояния  организации показывает, что на предприятии  имеется запас финансовая прочность  в течение года - финансовые источники больше запасов, а так же организация является абсолютно устойчивой - сумма запасов уменьшилась, а финансовые составляющие увеличились.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.10 Анализ банкротства

 

Таблица 17 Интегральная балльная оценка финансовой устойчивости

Показатель	Период исследования
	1		2		3		4
	Фактиче-ский уровень  показателя	Количество баллов	Фактиче-ский уровень  показателя	Коли-чество баллов	Фактиче-ский уровень показателя	Коли-чество баллов	Фактиче-ский уровень  показателя	Коли-чество баллов
1.Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,003	0	0,005	0	0,113	8	0,041	0
2.Коэффициент промежуточной  ликвидности	0,728	9	1,198	18	1,095	18	1,895	18
3.Коэффициент текущей  ликвидности	5,941	16,5	9,348	16,5	10,268	16,5	10,407	16,5
4.Коэффициент автономии	0,868	17	0,918	17	0,926	17	0,926	17
5.Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	0,832	15	0,893	15	0,903	15	0,904	15
6. Коэффициент обеспеченности  запасов собственным капиталом	0,794	9	0,725	6	0,732	6	0,684	3
ИТОГО:		66,5		72,5		80,5		69,5
Степень финансового  риска	II класс		II класс		II класс		II класс