Формирования рыночной инфраструктуры в Республике Беларусь

В учебном пособии И.М. Лемешевского выделяются следующие функции рыночной инфраструктуры:

а) организационное оформление рыночных отношений;

б) повышение оперативности сделок, обеспечение эффективнос­ти обмена, минимизация трансакционных расходов;

в) последовательное соблюдение экономических интересов учас­тников товарно-денежных отношений;

г) обеспечение устойчивости процессов обмена, сохранение ры­ночного равновесия спроса и предложения;

д) исключение деструктивных деформаций рыночных отношений;

е) гарантия контрактов, юридический и экономический контроль за процессами обмена экономическими благами [9, c. 453-454].

Изменение в экономике страны не могут не отразиться на ее структурных институтах: учреждениях, организациях, обслуживающих и взаимосвязывающих отдельные части экономики, в том числе и на инфраструктуре рынка.

Кратко охарактеризуем некоторые элементы инфраструктуры рынка.

1.3. Элементы инфраструктуры рынка

Рыночная инфраструктура — это совокупность институтов рынка, которые обслуживают и обеспечивают движение товаров и услуг, капиталов и рабочей силы. К ней отно­сятся:

- товарные и фондовые биржи,

- торговые дома, биржи труда;

- информационно-коммерческие центры; оптово-посреднические фир­мы;

- снабженческо-сбытовые организации;

- страховые компании;

- ауди­торские фирмы;

- аукционы, ярмарки;

- центры маркетинга, подготов­ки менеджеров, брокеров, дилеров и иные службы [6, c. 86].

В широком смысле слова рыночную инф­раструктуру рассматривают как совокупность материально-техничес­ких и организационно-экономических условий, обеспечивающих нормальное функционирование сферы товарного обращения и актов купли-продажи. В этом случае в рыночную инфраструктуру необхо­димо включить прежде всего кредитную систему, систему государ­ственных финансов, основу которой составляют центральные и мес­тные бюджеты, и систему законодательства, регулирующую право­вые взаимоотношения хозяйствующих субъектов и определяющую правила "рыночной игры" (рис. 1.3).

Рисунок. 1.3. Инфраструктура рынка

Примечание. Источник [6, c. 90]

Товарная биржа — учреждение, в котором осуществляются опто­вые сделки по купле-продаже по образцам и стандартам на основе предварительной биржевой экспертизы. Т. е. продаются и покупают­ся, как правило, не сами товары как таковые, а контракты на их поставку.

Первые товарные биржи как предприятия опто­вой торговли появились там, где и должны были появиться — в центрах мировой торговли, на перекрестках крупнейших торговых путей: Ант­верпен (1531), Лондон (1566), Санкт-Петербург (1703), Нью-Йорк (1792) [9, c. 454].

Товарная биржа всегда выступает как акционерное общество, т. е. организуется по инициативе ряда учредителей, хорошо известных в деловом мире. Товарные биржи работают, как правило, с традицион­ными товарами (нефть, уголь, газ, хлопок, металлы, зерно, транспорт­ные услуги и т. п.).

Достоинство товарных бирж в том, что здесь, во-первых, покупатель свободно выбирает продавца, равно как и наоборот, во-вторых, цены формируются под влиянием спроса и предложения, в-третьих, торги проводятся по единым биржевым правилам, а ти­повая форма контрактов предельно упрощает ведение торгов. Усло­вия купли-продажи по контракту настолько детально разработаны, что практически не изменялись начиная с 60-х гг. XX в.

Различают специализированные и универсальные, публичные и частные биржи. На специализированных биржах объектом сделки выступает определенный вид однородного товара (медь, алюминий, никель, драгоценные металлы, хлопок, шерсть, бензин, каучук, картофель и некоторые другие), на универсальных — множество товаров. В последние десятилетия на товарных биржах ведется торгов­ля примерно 60—65 видами товаров, при этом постоянно заключа­ются сделки на 45—50 видов товаров, а остальные то включаются в биржевой оборот, то выпадают из него.

По своему характеру биржевые сделки бывают двух разновид­ностей. Сделки на реальный товар называются сделками "спот", да­ющие гарантии реализации того товара, который уже имеется в на­личии. При таких сделках производитель подвержен риску изменения цен еще на стадии производства товаров. Поэтому в биржевой тор­говле все большее распространение приобретают сделки "форвард" — сделки, гарантирующие поставку товаров в нужный срок и по ценам, обеспечивающим соответствующую прибыль. При такой сделке продается не сам товар, который еще даже не произведен, а право на его получение.

Разновидностью форвардных сделок являются "фьючерс-сдел­ки. Это сделки на "товар будущего". Однако при данной сделке парт­неры не рассчитывают передать друг другу реализуемые товары. Цель фьючерсной сделки — получение разности в цене за период между заключением контракта и его исполнением. В то же время система фьючерсных контрактов позволяет уберечь цены на товары от влия­ния случайных факторов, является своего рода гарантом и для про­давцов, и для покупателей [6, c. 87].

Аукционы — публичная продажа на основе торгов в заранее ус­тановленное время и в заранее установленном месте определенных товаров или их образцов.

Аукционы имеют дело с продукцией, которой на рынке недостаточно. Здесь главным ориентиром является полу­чение максимальной цены за какой-либо товар. На аукцио­не происходит публичная продажа какого-либо товара в заранее установленном месте. Продаваемые товары доста­ются покупателю, который назвал самую высокую цену. Различают аукционы принудительные, которые проводят­ся судебными органами с целью взыскания долгов с непла­тельщиков, и аукционы добровольные, которые организу­ются по инициативе владельцев продаваемых товаров. Для проведения аукционов создаются специальные фирмы, работающие на комиссионных началах [13, c. 109].

Ярмарка — региональные торги, органи­зуемые в определенном месте, либо сезонно, либо в какое-то опре­деленное время (выходные, праздники и т.д.). Она может быть местом периодической торговли или местом сезонной распродажи товаров одного или многих видов. Ярмарки возникли в Европе в раннем средневековье. В начале XX в. широкое развитие получили международные ярмарки, где заключаются сделки в наци­ональном и международном масштабе. Сейчас развиты отраслевые (чаще технические) ярмарки и ярмарки това­ров широкого потребления с проведением симпозиумов, конгрессов, семинаров [13, c. 109].

Фондовая биржа — организация торгующих предприятий и лиц, создаваемая для осуществления свободной купли-продажи ценных бумаг по рыночным ценам [6, c. 87]. Купля-продажа ценных бумаг на фон­довой бирже осуществляется на основе их биржевого курса, кото­рый колеблется в зависимости от соотношения между спросом и предложением. Зарегистрированные биржевые курсы (биржевые ко­тировки) публикуются в специальных биржевых бюллетенях. Пре­обладающий объем торговли ценными бумагами приходится на меж­дународные биржи крупных финансовых центров Нью-Йорка, Лон­дона, Парижа, Франкфурта-на-Майне, Токио, Цюриха. Функцио­нирует фондовая биржа и в нашей республике [13, c. 111].

Реализация функций фондовой биржи невозможна без участия действующих на ней посредников — брокеров и дилеров. Брокер лишь сводит продавца ценных бумаг с их покупателем, получая за это комиссионные, а инвестиционный дилер еще и покупает цен­ные бумаги на свое имя и за свой счет, чтобы их перепродать. Вы­ручка от перепродажи образует его прибыль. В последнее время по­средничеством на фондовой бирже занимаются все больше крупные фирмы, интегрирующие в своей работе брокерские и дилерские опе­рации.

Современная фондовая биржа — это сверхмощный компьютер­ный центр, имеющий средства оперативной связи практически со всем миром. Все сделки вводятся в память машин, а информация о рынке распространяется в считанные секунды.

Рынок ценных бумаг довольно жестко контролируется и регу­лируется государством. Цель такого контроля — обеспечить полное и правдивое оглашение всех фактов, касающихся выпуска ценных бу­маг в свободную продажу. До тех пор пока правительственная инстанция не убедится, что поступившая от продавца ценных бумаг документация полна, правдива и понятна, продажа ценных бумаг публике считается незаконной.

Биржа труда — организация, специализирующаяся на выпол­нении посреднических операций между предпринимателями и ра­бочими с целью купли-продажи рабочей силы. Она позволяет упо­рядочить наем предприятиями рабочей силы и сократить гражданам время поиска места работы. Кроме мероприятий по трудоустройству биржа оказывает услуги лицам, желающим переменить место рабо­ты, изучает спрос и предложение рабочей силы, собирает и распро­страняет информацию об уровне занятости применительно к тем или иным профессиям и регионам. По существующим законам боль­шинства стран все имеющиеся на предприятиях вакантные места должны регистрироваться на местных биржах [13, c. 111-112].

Важной функцией биржи труда является материальная поддер­жка работников в случае вынужденной безработицы. Исходя из сложившейся практики зарубежных стран для определения статуса безработного применяются следующие критерии: трудовая заня­тость до момента потери работы; активный поиск работы; регист­рация в государственной службе занятости; неотклонение предло­жения о трудоустройстве со стороны службы занятости при усло­вии предоставления подходящей работы; отсутствие других источ­ников доходов.

Средства поддержки безработных формируются из определенных источников. Государство создает специальный фонд занятости, ко­торый складывается за счет отчислений предприятий и организа­ций, а при необходимости — и дотаций из госбюджета. В ряде стран (Япония, США, ФРГ) такой специальный фонд создается за счет как отчислений самих работников, так и взносов из госбюджета.

Кредитная система — совокупность банков и других кредитно-финансовых институтов, осуществляющих мобилизацию свободных денежных ресурсов и предоставление их в ссуду, а также специально предназначенный для этих целей инструментарий. Ядро кредитной инфраструктуры составляет банковская система. Банки — финансо­вые организации, осуществляющие выпуск, хранение, пре­доставление, распределение, обмен и контроль денежных средств и обращение денег и ценных бумаг. В условиях рыночной экономики они представляют собой мощный инструмент перераспределения финансов, капитала в форме банковского кредитования инвестиций, необходимых для предпринимательской деятельности.

Банковская система включает:

- центральный (эмиссионный) банк, обладающий правом выпуска банковских билетов; коммерческие, или депозитные, банки, занимающиеся широким кругом операций, в том числе и предоставлением кредитов;

- инвестиционные банки, специализирующиеся на финансирова­нии и долгосрочном кредитовании различных предприятий и целых отраслей;

- ипотечные банки, специализирующиеся на предоставлении долго­срочных ссуд под залог недвижимости;

- инновационные банки, осуществляющие кредитование процес­са создания и внедрения различных нововведений и научно-техни­ческих разработок;

- сберегательные банки, аккумулирующие свободные денежные средства населения, предоставляющие кредиты, выполняющие расчетно-денежные операции по обслуживанию населения [6, c. 88].

На ход экономического развития активное воздействие оказы­вает центральный банк, который располагает своим инструмента­рием. Так, ограничивая или увеличивая выпуск денег в народнохо­зяйственное обращение, банк существенно влияет на состояние де­нежного рынка. В большинстве стран с рыночной экономикой цент­ральный банк пользуется административной автономией. Варьируя нормой процента за кредит, который центральный банк предоставляет всем другим банкам, он облегчает или усложняет доступ к этим кредитам и тем самым влияет на состояние инвестиционной полити­ки. Следующим инструментом регулирования действий коммерчес­ких банков является установление норм обязательных резервов. Ком­мерческие банки по закону обязаны держать часть своих средств (как правило, 5—10 %) в центральном банке. Во время инфляции, чтобы сдержать рост массы денег, центральный банк повышает нор­му обязательных резервов, в противоположной ситуации норма ре­зервов снижается.

В рыночную инфраструктуру входят и государственные финансы. Их основу составляют центральные и местные бюджеты. Через госу­дарственный бюджет происходит перераспределение доходов, фи­нансирование социальных программ.

Важной частью инфраструктуры рынка является разветвленная система законодательства, регулирующая правовые взаимоотноше­ния хозяйствующих субъектов и определяющая правила «рыночной игры».

2. Биржевая деятельность в рыночной экономике

2.1. Биржа: ее виды и особенности деятельности

Современные товарные биржи — результат длительной эволюции различных форм оптовой торговли, один из видов организованного рынка.

Исторически первоначальной формой оптовой торговли считается караванная торговля. Она отличалась эпизодич­ностью, нерегулярностью проведения, отсутствием опреде­ленного места и правил торговли.