Деньги: природа и функции. Различные концепции определения спроса на деньги

   На  роль денег во внешнеэкономических  взаимоотношениях страны влияет курс национальной валюты к валютам других стран. В зависимости от обменном курса либо появляется заинтересованность в расширении экспортных или импортных операций, либо подобные операции сворачиваются как невыгодные. При этом понижение курса национальной валюты стимулирует экспорт, а повышение вызывает сокращение экспорта. Поэтому могут осуществляться меры по изменению курса национальной валюты в рамках политики валютного peгулирования, что создает предпосылки увеличения или уменьшения экспорта. Иными словами, в ходе валютного регулирования можно изменять курс национальной валюты, что свидетельствует как о роли денег во внешнеэкономической деятельности, так и о возможности использования денег в управлении такими процессами. 

   2.7 Взаимосвязь функций денег.

   Взаимосвязь функций денег наиболее наглядно проявляется в интегральных функциях денег как средства платежа и мировых денег. Так, функционирование денег как средства платежа предполагает:

   - выполнение деньгами функции меры стоимости, масштаба цен, счетных денег -- до вступления товара в оборот должна быть определена его цена;

   - выполнение деньгами функции средства накопления (сбережения), например первоначальное накопление средств у кредитора;

   - использование денег как средства обращения, например, в случае расходования денег страховой компанией после получения страхового платежа.

   Функция денег как мировых денег предполагает также тесное переплетение всех остальных  функций денег:

   - мировые деньги используются в качестве меры стоимости, масштаба цен, счетных денег при определении цен товаров и проведении сделок на международных товарных и валютных рынках. Здесь используются понятия "валюта цены (сделки)" и "валюта платежа" – наименования денежной единицы, в которой должно быть погашено обязательство импортера по внешнеторговому контракте или заемщика по международному кредиту. Валюта сделки и валюта платежа могут быть согласованы между субъектами платежных отношений и зафиксирована в виде международной денежной единицы. Функцию меры стоимости мировые деньги выполняют и при определении пропорции обмена одной валюты на другую или цены валюты, выраженной в другой валюте (валютного курса);

   - в качестве официального резервного актива мировые деньги выполняют функцию средства накопления;

   - в качестве средства платежа мировые деньги выступают в международной торговле и при обмене на валютных рынках, в рамках международного кредита, на рынке международных долговых обязательств.

   Подводя итог сказанному о роли денег в  воспроизводственном процессе с  точки зрения функционального подхода, можно отметить, что:

   - деньги -- это не просто технический инструмент счета и обмена, а воспроизводственная категория. Выполняя свои функции, деньги влияют на деятельность экономических субъектов на всех стадиях воспроизводственного процесса: на производство, распределение, обмен и потребление;

   - объективно роль денег в экономике всегда позитивна: их использование способствует повышению эффективности развития экономики, и наоборот, деформация в выполнении деньгами их функций сопровождаются усилением негативных процессов;

   - с целью повышения эффективности развития экономики необходимо рамках государственной экономической политики проведение мероприятий по усилению роли денег. Для этого особое значение имеют уменьшение уровня инфляции, расширение сферы применения денег, совершенствование организации их обращения, последовательная увязка объема денежной массы с потребностями оборота, достижение устойчивости национальной валюты.

   Вместе  с тем функциональный подход к  исследованию денег в воспроизводственном процессе является начальным этапом изучения. Усиление роли денег в экономике изменяет содержание и возможности использования денег для решения различных задач, прежде всего задач достижения макроэкономического равновесия.

   Деньги  как важнейшая экономическая категория связывают всех субъектов рынка в единый воспроизводственный процесс. Разностороннее использование денег и их влияние на развитие общества основываются во многом на том, что продукция производится субъектами рынка не для собственного потребления, а для других потребителей, которым она продается за деньги. Иными словами, выпускаемая продукция принимает форму товара, а между участниками процессов производства и реализации товаров складываются товарно-денежные отношения. На основе денежных потоков в форме финансовых и денежно-кредитных отношений происходит перелив ресурсов, капиталов, достигается в целом макроэкономическое равновесие. 
 
 
 

   3. Концепции определения  спроса на деньги. 

  3.1 Определение спроса  на деньги.

  Достаточно  распространенное мнение, что спрос людей на деньги безграничен, основано на недоразумении. Тот, кто так считает, на самом деле имеет в виду, что на желаемую им сумму денег он купил бы дом, автомобиль и другие нужные ему блага. Тем самым стремление иметь как можно больше благ или как можно больший доход выдается за безграничность спроса на деньги.

   Спрос на деньги (money demand – L)  – это желание и готовность экономических субъектов иметь в своем распоряжении определенное количество платежных средств («держать кассу» или «денежные балансы»).

   Держание  кассы лишает ее собственника доходов (пользы) от тех видов имущества, которые он может купить на лежащие  в ней деньги. Иначе говоря, держание кассы связано с альтернативными  затратами. Почему же экономические  субъекты согласны нести эти затраты, предъявляя спрос на деньги?

   В современных развитых странах деньги, как правило, не имеют внутренней ценности, полезность денег всецело сводится к их способности обслуживать обмен. В современной экономике монеты и банкноты – это лишенные существенной ценности куски металла и бумаги; банковские же депозиты часто вообще не имеют физического воплощения. Ценность монет, банкнот и банковских депозитов заключается в том, что они могут быть обменены на другие вещи, которые, в отличие от денег, обладают внутренней ценностью. Так почему же люди в первую очередь желают иметь деньги, а не блага, обладающие ценностью?

      Различают номинальный спрос на деньги, который изменяется вслед за повышением цены, и реальный спрос на деньги, рассчитанный с учетом покупательной способности денег. Реальный спрос на деньги равен:

   Мd/P,

   где Мd — номинальный спрос на деньги, P — средний уровень цен.

   Спрос на деньги определяет ту часть активов, которую фирмы и домохозяйства  хотят иметь в виде наличности, а не в виде акций, облигаций, недвижимости, производственного оборудования и т. д. Это реальный спрос на деньги. Спрос на деньги вытекает из двух функций денег — быть средством обращения и средством сохранения богатства.

   Существуют  различные теоретические модели спроса на деньги: классическая количественная теория спроса на деньги; кейнсианская теория спроса на деньги; монетаристская теория спроса на деньги.

   3.2. Классический подход.

   Классическая  количественная концепция спроса на деньги основана на трех постулатах:

   • причинности (цены зависят от массы денег);

   • пропорциональности (цены изменяются пропорционально количеству денег);

   • универсальности (изменение количества денег одинаково влияет на цены всех товаров).

   Непосредственной  причиной генезиса количественной теории денег была так называемая революция цен, совершившаяся в Европе в XVI–XVII вв. в результате ввоза дешевого южноамериканского золота и серебра, что вызвало быстрый рост цен товаров. Классическая количественная теория спроса на деньги, как и всякая теория, постоянно развивалась, что приводило ее к определенной модификации. Значительный вклад в эту теорию внес Ирвинг Фишер, его формула уравнения обмена используется классиками для определения спроса на деньги:

   MV = PY,

   где М — количество денег в обращении; V — скорость обращения денег; Р — уровень цен (индекс цен); Y — объем выпуска.

   Предполагалось, что V — величина постоянная. Следовательно, при постоянстве V :

   MV = PY.

   Преобразуя  уравнение, получим

   M= PY/ V,

   где М — величина спроса на деньги.

   В этом случае изменение количества денег в обращении может вызвать пропорциональное изменение номинального ВНП (РY). Согласно классической концепции, реальный ВНП (РY) меняется медленно, а при изменении числа вовлекаемых факторов производства и технологии на коротких временных отрезках постоянен, поэтому применение количества денег в обращении окажет влияние только на номинальные переменные и не отразится на реальных переменных.

   Свойство  денег не оказывать влияние на реальные показатели получило название нейтральности денег.

   Отсюда классиками был сделан вывод, получивший название классической дихотомии — представление национальной экономики в виде двух обособленных друг от друга секторов: реального и денежного. В реальном секторе происходит движение реальных потоков товаров и услуг, а в денежном секторе совершается обращение денег, которое только обслуживает движение этих потоков, не оказывая на них непосредственного влияния. Из этого следует, что изменение денежной массы в стране не имеет значения для реального сектора экономики и влияет лишь на номинальные показатели. Развитие кредитного обращения сблизило денежную массу с финансовыми активами. Поэтому экономисты Кембриджского университета преобразовали традиционную теоретическую модель, определяя массу денег через величину конечного продукта посредством показателя ликвидности:

   М = kPY,

   где М — количество денежных единиц; Y — общественная величина производства в физическом выражении в единицу времени; Р — цена произведенной продукции; k — коэффициент, обратный скорости обращения денег, т. е. k = 1/V.

   Из  формулы видно, что трансакционный спрос на деньги определяется:

   • величиной дохода;

   • скоростью обращения денег.

   Классики  под спросом на деньги понимали только трансакционный спрос, т. е. спрос для совершения сделок.

   Общая же природа подхода классической школы к спросу на деньги схематически изображена на рис. 3.1. 

     

   По  версии классической школы спрос  на деньги отождествляется с трансакционным спросом (L = L_T). В свою очередь, объем трансакционного спроса на деньги (L_T) зависит от величины реального дохода (у), который определяется производственными факторами (производственная функция, рост заработной платы, максимизация прибыли). Все эти рассуждения подводят нас к определению спроса на деньги по трансакционному мотиву.

   Трансакционный спрос на деньги (transactions demand – L_T) – это спрос на деньги для совершения повседневных трансакций (сделок).

   Традиционная  теория исходит из того, что спрос  на деньги зависит только от дохода и не рассматривает других факторов (в том числе, процентную ставку).

  3.3. Кейнсианский подход.

  3.3.1. Мотивы трансакционный  и предосторожности.

   Кейнс трактовал трансакционный мотив примерно так, как это делала кембриджская школа. Вместе с тем он дополнил трансакционный мотив родственным ему мотивом предосторожности (см. рис. 3.2)

   Существование мотива предосторожности Кейнс объяснял необходимостью обеспечения непредвиденных расходов.

   Спрос на деньги по мотиву предосторожности (precautionary motive – L_P): - это спрос на деньги на случай непредвиденных обстоятельств.  

   

   Спрос на деньги для удовлетворения этого  мотива, также как и трансакционного мотива, зависит от величины дохода.