Содержание: 

 

Введение

 

     Деньги  являются непременным атрибутом  хозяйственной жизни. Все операции, связанные с поставкой товаров  и оказанием услуг, завершаются денежными расчетами.

     Деньги  известны с далекой древности, и  появились они как результат более высокого развития производительных сил и товарных отношений. Для натурального хозяйства, свойственного низкому уровню развития производительных сил, характерным было производство продукции для собственного потребления, обменивались только оставшиеся излишки продукции. Общественное разделение труда вызвало к жизни постоянный обмен продуктами труда, то есть необходимость товарного производства.

    Деньги  представляют собой особый вид универсального товара, используемого в качестве всеобщего эквивалента, посредством  которого выражается стоимость всех других товаров. Деньги представляют собой  товар, выполняющий функции средства обмена, платежей, измерения стоимости, накопления богатства.

    В современных условиях деньги играют все более важную роль на фоне общего экономического развития, глобализации международных экономических отношений  и и т. д.

    Государственное регулирование денежного обращения - это целенаправленное воздействие государства на сферу денежного обращения и кредита для решения задач, поставленных в рамках денежно-кредитной политики.

    Совокупный  денежный оборот включает в себя наличную денежную массу в обращении и безналичные деньги, находящиеся на счетах в банках. Во всех странах каналы обращения наличной и безналичной денежной массы связаны между собой и образуют единое целое.

    Структура совокупного денежного оборота  по мере развития форм товарного обмена и расчетных отношений постоянно претерпевала изменения. До середины XIX в. наибольший удельный вес в совокупном объеме денежного оборота составляли наличные деньги, причем до 2/3 -золотые и серебряные монеты. В результате внедрения кредитных форм обращения, и прежде всего системы безналичных расчетов, доля налично-денежного компонента к 1913 г. едва достигла 15%, а удельный вес золотых монет был еще меньше (в настоящее время он не превышает 5-10%).¹

    Регулирование совокупного денежного оборота  осуществляется посредством различных мер, одной из которых является применение целевых ориентиров изменения денежной массы в обращении.

    Целевые ориентиры - установление верхних и  нижних пределов динамики денежной массы, Что по своей сути означает введение прямых ограничений на изменение объема денежной массы.

    Важным  фактором, влияющим на эффективность  регулирования динамики денежной массы  с помощью целевых ориентиров, является порядок установления последних  в виде контрольных цифр (во Франции), либо диапазона (США), либо прогноза (в Японии).

    Существует  прямая связь между установлением  ориентиров динамики денежной массы и действенностью других инструментов денежно-кредитного регулирования, используемых Центральным банком. Сопоставление динамики денежной массы с установленными ориентирами позволяет достаточно точно определить период, в который требуется вмешательство регулирующих органов, а своевременность принятия мер повышает их эффективность.

    Выбор показателей, используемых для установления целевых ориентиров, зависит от тенденций развития денежной сферы, задач, стоящих перед регулирующими органами, методов регулирования, обеспечивающих выполнение намеченных ориентиров или минимизацию отклонений от них.

    Как свидетельствует опыт, использование  центральными банками различных  стран целевых ориентиров динамики денежной массы способствует повышению эффективности и надежности функционирования системы денежного регулирования.

    Денежно-кредитная  политика Центрального банка направлена либо на стимулирование денежно-кредитной  эмиссии - кредитная экспансия, то есть оживление конъюнктуры в условиях падения производства, либо на ограничение денежно-кредитной эмиссии в периоды экономических подъемов, сопровождаемых «перегревами» конъюнктуры, - кредитная рестрикция.

    В целом, денежно-кредитная политика Центрального банка крайне важна для общего развития экономики государства и ее эффективного функционирования. Для современной России, с ее переходной экономикой, стабилизирующая денежно-кредитная политика Банка России особенно важна. После кризиса 1998 года многое в данной сфере было изменено.

    Именно  этот факт и делает актуальной проблему анализа денежно-кредитной политики ЦБ. Подобный анализ и станет целью  данной работы.

    Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд важных задач:

     Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд важных задач:

• Рассмотреть понятие и законы денежного обращения
• Проанализировать показатели денежного оборота, денежной массы и базы.
• Охарактеризовать сущность денежных агрегатов
• Выделить особенности наличного и безналичного обращения
• Отдельно проанализировать регулирование денежного обращения Банком России в рамках денежно-кредитной политики государства
• Сформулировать рекомендации по развитию и совершенствованию данного направления деятельности

 

     

2.1 Понятие, структура и закон денежного обращения. Денежные агрегаты

     Денежное  обращение - это движение денег в  наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Объективной основой денежного оборота является товарное производство и обращение.

     В процессе товарно-денежного обращения  между товарами и деньгами могут возникать противоречия и кризисные явления. С помощью денег (в наличной и безналичной формах) осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного капитала.

     Денежное  обращение может осуществляться в двух формах: наличной и безналичной.²

     1. На лично-денежное обращение - это движение наличных денег,  обслуживаемое банкнотами, разменной  монетой и бумажными деньгами.

     2. Безналичное обращение - это движение денег безналичного платежного оборота в виде перечислений денежных средств по счетам в кредитных учреждениях и зачетов взаимных требований. Обслуживается платежными поручениями, требованиями, чеками, пластиковыми карточками, векселями и др.

     Налично-денежное обращение предназначено для  обслуживания в основном розничного товарооборота, а также проведения расчетов с физическими лицами по выплате заработной платы, пенсий, стипендий, пособий, страховых возмещений, процентов  по депозитам и ценным бумагам, а также при уплате населением коммунальных услуг, налогов и т. д., осуществлении расходов, связанных с удовлетворением их личных потребностей.

     Безналичный денежный оборот охватывает подавляющее  количество расчетов, осуществляемых между:

     - юридическими лицами разных форм  собственности и разных направлений хозяйственной деятельности;

     - юридическими и физическими лицами  по выплате заработной платы, доходов по депозитам и ценным бумагам, по выдаче ссуд и их гашению;

     - юридическими и физическими лицами и исполнительной властью всех уровней по поводу обязательных платежей в бюджет и во внебюджетные фонды, а также при получении средств из бюджетов.

     Между налично-денежным и безналичным  обращением существует взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков, концентрирующихся на счетах в банке, на безналичную и наоборот. Присутствие безналичных средств на счетах в банке - главное условие для получения субъектом наличных денег. Поэтому безналичный платежный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны.

     Денежное  обращение является постоянным элементом  процесса воспроизводства. С экономическим  развитием государств происходит количественный рост массы наличных денег в обращении при одновременном снижении удельного веса налично-денежного оборота. Широкое применение таких кредитных орудий обращения, как чеки, векселя, платежные карточки, наряду с традиционно существующими формами безналичных расчетов все больше сужает сферы обращения наличных денег.

     Товарно-денежные отношения требуют определенного  количества денег, необходимых для  выполнения ими функции средства обращения. Количество денег зависит  от следующих факторов:

     - количество проданных на рынке товаров;

     - уровень товарных цен;

     - наличие кредита, взаимопогашающихся  и безналичных платежей;

     - скорость обращения денег.

     На  основании закономерностей товарного  обращения К. Марксом был сформулирован  закон денежного обращения:³

     

     где   М  - количество денег, необходимых  для обращения;

     PQ - сумма цен реализуемых товаров и услуг;

     К   - сумма цен товаров, проданных  в кредит;

     а    - наступившие платежи;

     b    - взаимопогашающиеся обязательства;

     V - скорость оборота одноименной денежной единицы. Таким образом, количество денег, необходимых для обращения, изменяется прямо пропорционально сумме цен реализуемых товаров, проданных в кредит, а также размеру наступивших платежей, не включая взаимопогашаемые обязательства, и обратно пропорционально скорости обращения денег.

     Отклонение  от общего закона денежного обращения  обусловлено функционированием  не полноценных денег, а знаков стоимости. В результате выпуск бумажных денег, превышающий пределы потребностей, определяемых законом денежного обращения, неизбежно влечет за собой повышение общего уровня товарных цен.

     Следует отметить, что не цены товаров определяются количеством денег в обращении, а наоборот, количество денег в  обращении зависит от цен товаров. Цены товаров, являясь денежным выражением товарных стоимостей, складываются до обращения, в обращение же поступает количество денег, необходимое для реализации данной суммы товарных цен. Цены товаров в среднем определяются стоимостью товаров и стоимостью самих денег. Отсюда следует, что количество денег в обращении находится в обратной зависимости от стоимости денег.

     Рассмотренный закон денежного обращения относится  к любому виду денег. Вместе с тем  существуют и особые законы обращения  металлических, бумажных и кредитных денег.

     Особенность металлического обращения заключается в том, что количество денег в обращении всегда поддерживается на необходимом уровне, то есть в обращении не может быть ни излишка, ни недостатка денег. В условиях бумажно-денежного обращения, как правило, выпускается денег больше, чем требуется золота для обращения. Избыточный выпуск бумажных денег влечет за собой их обесценивание.

     Важное  значение, в рамках исследуемой проблемы, имеет понятие денежных агрегатов.

     Денежный  агрегат - показатель объема и структуры  денежной массы, соответствующий группировке ликвидных активов.⁴

     Для анализа количественных изменений  денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а  также для разработки мероприятий  по регулированию темпов роста и  объема денежной массы в экономически развитых странах используют следующие денежные агрегаты:

     - М1, включает наличные деньги в  обращении: банкноты, металлические монеты, казначейские билеты⁵ и средства на текущих банковских счетах;