Денежно-кредитная политика

МИНИСТЕРСВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО “БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ” 
 
 
 

Кафедра экономической теории 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

на тему: Денежно-кредитная политика 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Студент                                                                                          Т. И. Денисевич      

УЭФ,  2 курс, ДЭА-2                                                
 
 
 
 

Руководитель                                                                                 Н.Н. Жилинская

канд. экон. наук,

доцент 
 
 
 
 

МИНСК 2007 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение……………………………………………………….

1. Денежно-кредитная политика: понятие, инструменты, виды и цели………
2. Типы денежно-кредитной политики и экономический цикл……………….
3. Особенности реализации денежно-кредитной политики в Республики Беларусь…………………………………………………………………………

Заключение…………………………………………………………………………

Список использованных источников……………………………………………..

Приложения………………………………………………………………………… 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 
 

      В условиях становления Республики Беларусь как суверенного государства и вступления в мировую экономику в качестве полноправного участника необходимость четко и гибко управлять народным хозяйством стало первоочередной задачей. В условиях рыночной экономики это легче всего достигается с помощью денежно-кредитной политики. Можно сказать, что от эффективности денежно-кредитной политики, проводимой государством, зависит состояние экономики страны. Денежно-кредитная политика приобрела колоссальное значение в жизни современного общества.

      Выбранная мною тема курсовой работы без сомнения актуальна для нашего времени. Это  можно объяснить тем, что от проводимой денежно-кредитной политики, мер  взаимодействия центрального банка  страны и коммерческих банков зависит  не только  стабилизация экономики, но и ее экономический рост, а именно эту цель и преследует правительство государства.

      Целью данной  курсовой работы является изучение такого инструмента регулирования  экономики как денежно-кредитная  политика, а также рассмотрение особенностей ее функционирования в экономике Республики Беларуси.

      Исходя  из поставленных целей  были определены следующие задачи:                                                 

• раскрыть сущность денежно-кредитной политики;
• показать взаимосвязь между экономическим циклом и типом проводимой денежной кредитной политики;
• выявить особенности и тенденции реализации денежно-кредитного регулирования в Республике Беларусь.

      Объектом  данной курсовой работы является особенности реализации денежно-кредитной политики в Республике Беларусь.

      Предметом исследования является денежно-кредитная  политика.

      При написании данной курсовой работы использовались нормативно-справочные материалы, литературные источники, данные из периодической  печати и официальных сайтов сети Интернет.

      В процессе исследования были использованы: метод сравнительного анализа, синтеза, монографический и др. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1 ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА: ПОНЯТИЕ, ИНСТРУМЕНТЫ, ВИДЫ И ЦЕЛИ 
 

     На  современном этапе в системе  государственного регулирования экономики  одна из главных ролей принадлежит денежно-кредитной политике.

     Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность государственных мероприятий, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы с целью регулирования хозяйственной конъюнктуры и достижения ряда общеэкономических задач: укрепления денежной единицы, стабилизации цен, структурной перестройки экономики, стабилизации темпов экономического роста [9, с. 462].

     Денежно-кредитная  политика проводится центральным банком страны путем разработки и реализации комплекса мер на макроуровне, а также посредством регулирования операций отдельных банковских учреждений или их групп. При этом могут использоваться как прямые (административные), так и косвенные (экономические) методы воздействия на деятельность банков.

     К административным методам относятся  прямые ограничения (лимиты) и запреты, устанавливаемые центральным банком в отношении количественных и  качественных параметров деятельности банков. При использовании административных методов воздействия наиболее широко применяются следующие инструменты:

• квотирование отдельных видов пассивных и активных операций;

• введение потолков (или лимитов) на выдачу ссуд различных категорий и на привлечение кредитных ресурсов;

• ограничение на открытие филиалов и отделений;

• лимитирование размеров комиссионного вознаграждения, тарифов за оказание различных видов услуг, процентных ставок;
• определение номенклатуры операций, видов обеспечения, а также перечня банков, допущенных к отдельным видам операций (так называемое контенгирование).

     К экономическим методам управления совокупным денежным оборотом и регулирования банковских операций относятся мероприятия, использование которых оказывает в основном косвенное воздействие и не предполагает установление прямых запретов и лимитов. Выделяются три основные группы экономических методов управления:

• налоговые;

• нормативные, когда размеры вводимых ограничений или льгот увязываются с масштабом операций;
• корректирующие, которые отличаются гибкостью и оперативностью, возможностью оказывать стимулирующее либо ограничивающее воздействие в зависимости от ситуации.

     Использование налоговых методов является прерогативой финансовых органов, в то время как  нормативных и корректирующих - центрального банка. К нормативным методам воздействия относится использование таких инструментов воздействия, как отчисления в фонд регулирования кредитных ресурсов, коэффициенты ликвидности и достаточности банковского капитала, а также иные виды отчислений и коэффициентов, обязательных к использованию и устанавливаемых в виде норматива. К корректирующим методам относятся учетная политика (учетное окно) и проведение операций на открытом рынке.

     Нормативные методы реализуются через установление и периодический пересмотр контрольных  цифр, соотношений показателей или  иных ограничений в сторону как увеличения, так и уменьшения. Скорость их воздействия невелика и эффект от вводимых нормативов проявляется через относительно длительный промежуток времени.

     Корректирующее  воздействие осуществляется путем  проведения центральным банком кредитных операций и операций с ценными бумагами, которые могут проводиться по усмотрению центрального банка в необходимых масштабах и с нужной периодичностью, благодаря чему эффект достигается быстро. Эта форма воздействия является гибкой и оперативной [5, с. 27].

     В большинстве стран в целях  управления и регулирования банковских операций центральный банк ориентируется  на использование экономических методов. Согласно установкам официальной денежно-кредитной политики разрабатываются мероприятия по денежно-кредитному регулированию на каждый конкретный период, определяются наиболее эффективные в данный момент методы управления и инструменты воздействия на деятельность банков.

     В рыночных условиях основными инструментами реализации установок денежно-кредитной политики, проводимой центральным банком, являются:

• нормативы обязательных резервов, депонируемые в центральном банке;
• рефинансирование банков;
• операции банков на открытом рынке;
• валютное регулирование;
• установление ориентиров роста денежной массы;
• прямые количественные ограничения.

     Обязательные  резервы, являясь одним из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики центрального банка, представляют собой механизм регулирования общей ликвидности банковской системы. Минимальные резервы отражают обязательную норму вкладов коммерческих банков в центральном банке, устанавливаемую законодательно с целью ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне размеров денежной массы в обращении.

     Регулирование минимальных резервных требований имеет двойное назначение: во-первых, оно призвано обеспечить постоянный уровень ликвидности у коммерческих банков, во-вторых, является важным инструментом центрального банка для регулирования денежной массы и кредитоспособности коммерческих банков. Фонд обязательных резервов создан для того, чтобы при необходимости обеспечить возможность коммерческим банкам своевременно выполнить перед клиентами свои обязательства по возврату привлеченных денежных средств, поскольку часть этих средств депонируется и не используется банками в качестве кредитных ресурсов.

     Центральный банк, изменяя нормы обязательных резервов, оказывает влияние на кредитную  политику коммерческих банков и состояние  денежной массы в обращении. Так  уменьшение нормы обязательных резервов позволяет коммерческим банкам в более полной мере использовать сформированные ими кредитные ресурсы, т.е. увеличить кредитные вложения, при этом такая политика ведет к росту денежной массы в обращении и в условиях спада производства вызывает инфляционные процессы, и наоборот [4, с. 327].

     Не  мало важную роль для реализации установок денежно-кредитной политики отводится рефинансирование банков. Первоначально политика рефинансирования коммерческих банков центральным банком использовалась исключительно для воздействия на состояние денежно-кредитного обращения. По мере развития рыночных отношений рефинансирование все активнее стало использоваться как инструмент оказания финансовой помощи коммерческим банкам. Центральный банк, таким образом, превращается в кредитора последней инстанции и выполняет функцию "банка банков". Кредиты рефинансирования позволяют свести до минимума запас ликвидных средств в результате использования заимствований центрального банка.

     Кредитное рефинансирование различается:

• по форме обеспечения: учетные и ломбардные кредиты;

• по срокам использования: краткосрочные (на один или несколько дней) и среднесрочные (до 6 месяцев);
• по методам предоставления: прямые кредиты и кредиты, реализуемые центральным банком через аукционы;

• по целевому характеру: корректирующие и сезонные кредиты.

     Учетные (дисконтные) кредиты предоставляются центральным банком коммерческим банкам под учет векселей до наступления срока оплаты по векселям. Ломбардные кредиты, предоставляемые центральным банком коммерческим, являются процентными ссудами под залог ценных бумаг. Размеры ссуд устанавливаются в зависимости от вида залога. Стоимость залогового обеспечения должна превышать сумму ломбардного кредита. Ломбардные кредиты предоставляются лишь при кратковременных трудностях, испытываемых кредитными институтами [3, с. 545].

     К экономическим методам регулирования  денежно-кредитной политики относятся  операции центрального банка на открытом рынке с ценными бумагами. Политикой  открытого рынка называют куплю-продажу  центральным банком государственных ценных бумаг с целью оказать влияние на денежный рынок. Основная задача политики открытого рынка состоит в том, чтобы, регулируя спрос и предложение на ценные бумаги, вызывать соответствующую реакцию у коммерческих банков.