Денежное обращение и ее влияние на кредитно-денежный механизм

общенациональных  и мировых рынков при капитализме  дало новый   толчок

дальнейшему расширению денежного оборота. Денежный оборот страны равен сумме всех платежей, совершаемых тремя субъектами в наличной и безналичной формах за определенный  период. Деньги обслуживают обмен стоимости ВВП и НД, в том числе кругооборот капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала и доходов различных социальных групп. Началу движения денег предшествует концентрация их у субъектов (в кошельках населения, кассах юридических  лиц, на счетах в кредитных организациях, в казне государства) и возникновение необходимой потребности у них в деньгах. Денежное обращение осуществляется в двух формах: наличной и безналичной.

      Наличное  обращение - движение наличных денег в сфере обращения при выполнении ими двух функций - средства обращения и средства  платежа. Объём обращения наличных денег составляет в странах с развитой  экономикой менее 10%. Налично-денежное обращение используется при кругообороте товаров и услуг, при расчетах, при выплате заработной платы,  премий, пособий, страховых вознаграждений по договорам страхования, при оплате ценных бумаг и доходов по ним, при платежах населения за  коммунальные услуги. Такая форма  денежного обращения обслуживает   отношения  между населением, отдельными физическими лицами,   юридическими и физическими лицами, юридическими лицами и государством, физическими лицами и государством.

      К основным категориям обращающихся денег  относятся:

• разменные монеты, которые, как правило, не составляет большинство суммы наличных денег;
• Бумажные деньги представляют собой номинальные знаки стоимости, имеющие принудительный курс. Выпускаются они государством для покрытия своих расходов в виде банкнот или казначейского билета. Необходимым условием их функционирования является их ограниченное количество;
• Банковские деньги - депозиты. С их помощью оплачиваются счета за услуги, квартиру, счета гостиниц и покупка многих товаров.

  Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных  денег путем перечисления денежных средств по счетам кредитных организаций. В странах с развитыми экономическими отношениями  значительная часть денежного оборота (до 90% всего денежного обращения)  осуществляется  путём безналичного оборота по текущим банковским  счетам. Безналичные расчёты, заменяя оборот наличных  денег, уменьшают  потребности в них, ускоряют оборот средств, сокращают издержки производства. Способствуют накоплению  и аккумулированию денежных  средств, облегчают их перераспределение через финансово-кредитную систему. Безналичное обращение обслуживает отношение между юридическими лицами разных форм собственности, юридическими лицами и кредитными учреждениями, юридическими и физическими лицами и  государством, юридическими лицами и населением. К основным категориям безналичного обращения относятся: вексель, чек, пластиковая карта и электронные деньги.

      Вексель - письменное обязательство должника (простой  вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель - тратта) об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок. Простой и переводный векселя - это разновидности коммерческого  векселя, то есть долгового обязательства, возникающего на основе торговой сделки. Существуют также финансовые векселя, то есть долговые обязательства,   возникшие из предоставления в долг определенной суммы денег. Их  разновидностью являются казначейские векселя. Последний   представляет    собой краткосрочную правительственную ценную бумагу, срок действия которой не превышает одного года (обычно составляет 3 – 6 месяцев).  Должником здесь выступает государство. Дружеские векселя - безденежные,  не связанные с реальной коммерческой сделкой векселя, которые выписываются контрагентами друг на друга с целью получения денег путем учета таких векселей в банках.

        Характерными особенностями векселя являются:

• абстрактность (на векселе не указан конкретный вид сделки);
• бесспорность (обязательная оплата долга вплоть до принятия принудительных мер после составления нотариусом акта о протесте);
• обращаемость (передача векселя как платежного средства другим лицам с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств).

      С созданием коммерческих банков и  сосредоточением свободных денежных средств на текущих счетах появилось такое кредитное орудие обращения, как чек. Чек - это разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на коммерческий или центральный  банк. Чек представляет собой письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет. Банк оплачивает выставленные чеки наличными либо путем перечисления средств со счета чекодателя в этом или другом банковском учреждении. Чек как инструмент краткосрочного действия не имеет статуса платежного средства, и в отличие от эмиссии денег количество чеков в обращении не  регулируется  законодательством, а целиком определяется потребностями  коммерческого оборота. Поэтому расчет чеками носит условный характер: выставление должником чека еще не погашает его обязательство перед кредитором, оно погашается только в момент оплаты чека банком. Таким образом, экономическая сущность чека состоит в том, что он служит средством получения наличных денег в банке, выступает средство обращения и платежа и, наконец, является орудием безналичных расчетов. Именно на основе чеков возникла система безналичных расчетов, при  которой основная часть взаимных претензий погашается без участия наличных денег. Система чекооборота упростила товарообменные  отношения, но из-за сложностей проверки чеки принимаются локально, в  регионе эмитента и собственника чеков. Поэтому в развитии и в дополнение  чековой системы получили распространение так называемые пластиковые карточки.

      Пластиковая карта является важным инструментом безналичного

денежного оборота. Основными видами пластиковых карточек являются  дебетовые (платежные)  карточки, ATM карточки, кредитные карточки.   Дебетовые (платежные) карточки по своей сути представляют электронную  разновидность чековых платежей, ибо оплата возможна в пределах остатка по счету в банке. Поэтому действие их ограничено отдельными структурами   (магазинами). Разновидностью дебетовых карточек выступают ATM карточки, которые выдаются одновременно с открытием чекового счета, и служат для снятия наличных со счета в банкоматах. Так же, как и дебетовые  карточки,  ATM карточки могут быть представлены как дальнейшее развитие чекового обращения. Особое  место в классификации пластиковых карточек и в современной трактовке денег имеют так называемые кредитные карточки. Они объединяют в себе свойства наличных денег и кредита.  Фактически обладателю карточки устанавливается предел кредита, в рамках которого он может осуществлять оплату товаров и услуг. Регулярно  (раз  в  месяц) клиент должен оплачивать чеком предоплаты, сделанные им кредитной картой, чтобы вернуть  кредит. Можно отметить, что подобные  системы платежей стали возможны благодаря сильным социально-экономическим и технологическим изменениям в современных обществах.  Из-за отсутствия таковых условий аналогичные системы в Беларуси получают  медленное развитие. Электронные кредитные карточки ведущих мировых кредитных учреждений и их ассоциаций используются в настоящее  время примерно в150 странах, причем, с большими различиями в масштабах

распространения.

      Расширение  практики безналичных денежных расчетов, механизация и автоматизация банковских операций, переход к широкому использованию более совершенных поколений ЭВМ обусловили возникновение новых методов погашения или передачи долга с применением электронных денег. Электронные деньги – это деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства. Распространение системы платежей на электронной основе знаменует собой переход на качественно новую ступень эволюции денежного обращения.

      Количество денег, необходимое для выполнения ими своих функций,

устанавливается экономическим законом денежного  обращения, открытым  К.Марксом. Закон  денежного обращения определяет, что масса денег для обращения  прямо пропорциональна количеству проданных на рынке  товаров  и услуг, а также уровню цен товаров и тарифов и обратно пропорциональна скорости обращения денег. Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг, а также цены. С появлением и развитием кредитных отношений возникает  функция  денег как средства платежа, товары продаются в кредит под долговые  обязательства. Кредит приводит к сокращению общего количества денег в обращении,  поскольку определенная часть долговых обязательств  взаимно погашается. Закон, определяющий количество денег в обращении с учетом двух функций - средства обращения и средства платежа, несколько видоизменяется и приобретает следующую форму: 

КД = (СЦ-К+П-ВП)/О 

     Где КД - количество денег, необходимых  в качестве средств обращения  и платежа; СЦ - сумма цен реализуемых  товаров и услуг; К - сумма проданных  товаров и услуг в кредит; П - сумма платежей, по которым не наступил срок; ВП - сумма взаимно погашающихся платежей;

О - среднее число  оборотов денег как средство платежа  и средство обращения.

     Неразменные  кредитные  деньги,  приобретая  черты   бумажных   денег, вводятся  государственной  властью,  которая  наделяет   их   принудительным курсом. Их эмиссия без учета стоимости  произведенных  товаров  и  оказанных услуг в стране неизбежно вызовет их излишек и в конечном  счете  приведет  к обесценению. В связи с этим большое значение  приобретает  вопрос  о  необходимости определения требуемого количества денег для обращения.

     Согласно  классической теории, количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы: 

МY=PQ 

     Где  М - масса денег; Р - цена товара;Y -  скорость обращения денег;          Q - количество товаров, представленных на рынке.

     Скорость  оборота денег - это второй  фактор  изменения  денежной  массы. Под  «скоростью обращения денег» понимается среднегодовое количество оборотов, сделанных  деньгами, которые находятся  в

обращении и  используются  на  покупку  готовых  товаров  и  услуг.  Скорость обращения  денег равна отношению номинального валового   национального продукта к массе денег в обращении: 

V = U : M. 

     Где V - скорость обращения денег; U - номинальный  объём  ВНП;      M - масса денег в обращении.

     Для расчёта скорости обращения денег, то есть их интенсивного  движения при выполнении ими функций обращения и платежа, используются два показателя.

     1)Скорость  движения  денег  в  кругообороте  стоимости   общественного продукта или кругообороте доходов: 

О = ВВП или НД/ Денежная масса (М1 или М2). 

     Этот показатель свидетельствует о связи денежного  обращения  с

процессами экономического развития.

     2)Оборачиваемость  денег в платёжном обороте: 

СД

СДМ 

     Где СД – сумма денег на банковских счетах; СДМ – среднегодовая величина денежной массы в обращении.

     Этот  показатель  свидетельствует   о  скорости  безналичных   расчётов.

Применяются и  другие показатели скорости оборота  денег. На скорость обращения денег влияют:

• общеэкономические  факторы - циклическое  развитие  производства, темпы его роста, движение цен.
• денежные (монетарные) факторы - структура платежного  оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие  кредитных  операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на  денежном  рынке, внедрение компьютеров для операций в кредитных  учреждениях, использование электронных денег в расчетах.

     Скорость  изменяется в зависимости от периодичности  выплат доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения  и накопления. Поскольку скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству денег в обращении, то ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег, то есть в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса. Изменение скорости обращения денег зависит  от  многих  факторов  как общеэкономических (циклического развития  экономики,  темпов  экономического роста, движения цен), так и чисто монетарных (структуры платежного  оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов,  уровня  процентных  ставок на денежном рынке и т.д.). Ускорению  обращения  денег  способствуют  развитие  системы  взаимных расчетов, внедрение ЭВМ в банковское  дело,  применение  систем  электронных платежей. При прочих равных  условиях  ускорение  скорости  обращения  денег равнозначно  увеличению  денежной  массы  и  является  одним   из   факторов инфляции. 

2.2 Структура денежной массы и её показатели 

     Важнейшим количественным показателем денежного обращения  является денежная масса, представляющая собой совокупный объём  покупательных и платёжных средств, обслуживающих хозяйственный  оборот  и   принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству. В структуре  денежной  массы  выделяется  активная  часть, к которой

относятся денежные средства, реально обслуживающие  хозяйственный  оборот, и пассивная  часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах,  которые потенциально могут служить расчетными средствами. Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не  совпадает со стереотипом, который сложился  в сознании  рядового  потребителя,  считающего  деньгами,  прежде всего, наличные средства - бумажные деньги и  мелкую  разменную  монету. На деле, основная часть сделок между  предприятиями  и  организациями,  даже  в розничной  торговле,  совершается  в  развитой  рыночной   экономике   путем