Денежное обращение и ее влияние на кредитно-денежный механизм

  Такие принципы обеспечивали фактическую тождественность национальной денежной и валютной систем. Разность между ними заключалась главным образом в том, что на мировом рынке золото как средство платежа принималось на развес. Система золотого стандарта сыграла важную роль в процессе развития международных торговых отношений, интернационализации производства. Она обеспечивала всеобщность мировых денег, их полную конвертируемость, стойкость покупательной способности валюты и валютных курсов, а также автоматическое (вследствие миграции золота) уравновешение платежных балансов отдельных государств, стабильность мировых цен. Эта система одновременно обеспечивала стабильность валютных ставок и стабильность платежного баланса.

     В зависимости от характера размена  знаков стоимости на золото различались  три разновидности золотого монометаллизма (золотого стандарта):

• золотомонетный стандарт;
• золотослитковый стандарт;
• золотодевизный (золотовалютный) стандарт.

     Золотомонетный  стандарт наиболее соответствовал требованиям капитализма периода свободной конкуренции, способствовал развитию производства, кредитной системы, мировой торговли и вывозу капитала. Для золотомонетного стандарта были характерны:

• обращение, как золотых монет, так и других знаков стоимости;
• выполнение золотом всех функций денег;
• свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота;
• свободный размен неполноценных денег на золото по нарицательной стоимости;
• свободный вывоз и ввоз золота (из страны в страну);
• концентрация золотых запасов как резерва мировых денег [3, с.129].

     Такая денежная система способствовала свободной  конкуренции, развитию производства, банковской системы, мировой торговли, вывозу (ввозу) капитала. Функционирование золотомонетного стандарта требовало наличия золотых запасов у центральных эмиссионных банков, которые служили резервным фондом внутреннего обращения, обеспечивали размен банкнот на золото, являлись резервом мировых денег. Золотомонетный стандарт – это устойчивая, но дорогая денежная система, поэтому постепенно вводились ограничения чеканки золотых монет, наблюдался уход их из сферы обращения, ограничения ввоза. В годы Первой мировой войны рост бюджетных дефицитов, покрытие их займами и растущим выпуском денег привели к росту денежной массы в обращении, значительно превышающей по своему объему золотые запасы эмиссионных банков, что ставило под угрозу свободный размен неполноценных денег на золотые монеты. В этот период золотомонетный стандарт прекратил свое существование в воевавших странах, а затем и в большинстве других (кроме США, где он продержался до 1933 г.). Был прекращен размен банкнот на золото, запрещен вывоз его за границу, золотые монеты ушли из обращения. По окончанию Первой мировой войны, в условиях развития общего кризиса капитализма, ни одно капиталистическое государство не смогло стабилизировать свою валюту на  основе восстановления золотомонетного стандарта. В ходе денежных реформ (1924—1929 гг.) возврат к золотому стандарту был произведен в двух урезанных формах: золотослиткового и золотодевизного стандартов.

     При золотослитковом стандарте, в отличие  от золотомонетного, в

обращении отсутствуют  золотые монеты и свободная их чеканка, обмен  банкнот производится на золотые слитки. В Великобритании цена стандартного слитка в  12,4 килограмма равнялась 1700 фунтов стерлингов, во Франции цена слитка весом 12,7 килограмма равнялась 215 тысяч франков.

      Основные  черты золотослиткового стандарта:

• функционировал после Первой мировой войны в ограниченных странах, имеющих значительные золотые резервы (Великобритания, Франция);
• свободное обращение золота отсутствует;
• ограниченный обмен банкнот на золото при предъявлении определенного количества национальных денежных единиц;
• наличие значительных золотых  запасов  в  странах,  вводивших этот стандарт;
• ввоз в страну золота относительно свободный;
• действовал до экономического кризиса (1929-1933).

     Вместе  с тем система золотого стандарта  имела и важные недостатки. Она  была слишком жесткой, недостаточно эластичной и дорогой, так как зависела от уровня добычи монетарного товара. Открытие новых месторождений золота и увеличение его добычи приводило в этих условиях к транснациональной инфляции. Наоборот, если производство золота отставало от роста реального объема производства, наблюдалось всеобщее снижение уровня цен. Наибольшим препятствием для развития валютно-финансовой системы мира было то, что условия функционирования золотого стандарта полностью исключали возможность проводки отдельными государствами собственной валютно-денежной политики. Это объясняется тем, что непосредственной реакцией на любое увеличение объемов бумажной эмиссии и инфляционное обесценение национальных денег был отлив золота за границу и соответствующее уменьшение золотых запасов. Как следствие, ограничивались возможности государственного вмешательства в сферу денежных и валютных отношений, их регулирование и использование в конкретных направлениях экономической политики.

     Указанные недостатки стали причиной замены золотого стандарта золотовалютным (золотодевизным). После Второй мировой войны в Австрии, Германии, Дании, Норвегии и других странах был установлен золотодевизный стандарт на основе Берттон-Вудской системы соглашений. Страна, подписавшие их, зафиксировали курсы своих национальных валют в долларах США или в золоте. Доллар был признан основной мировой валютной единицей, а его курс на долгое время был зафиксирован на уровне 35 долларов за одну тройскую унцию золота(31,1 г). При золотодевизном стандарте, в котором также отсутствуют обращение золотых монет и свободная чеканка, обмен банкнот производится на девизы (платёжные средства в иностранной валюте), разменные на валюту стран с золотослитковым стандартом. Золотодевизный стандарт вводился в странах, не располагающими достаточными золотыми запасами и не обладавших доступом к золотодобыче.

      Основные  черты золотодевизного стандарта:

• Функционировал после Первой мировой войны в большинстве стран, где  была сильная инфляция (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.);
• Золотое обращение полностью прекращено;
• Обмен национальной денежной единицы на девизы (платежные  документы в инвалюте и инвалюту, разменных  на  золото). Это   закрепило  валютную зависимость одних стран от других;
• Запас центрального банка главным образом в инвалюте,   которая обменивалась в своей стране на золото;
• Вывоз и ввоз золота по существу запрещен;
• Просуществовал до мирового экономического кризиса (1929  – 1933).

      В 1971 году США прекратила обмен долларов на золото, что означало конец Бертон-Вудской  системы. Ее сменила Ямайская международная валютная система. Она основана соглашении, заключенном в январе 1976 года в Кингстоне (Ямайка) и вступившем в силу в апреле 1978 года. Суть соглашения состоит в отмене золотого содержания денежных единиц, во всеобщем признании отказа от золотого стандарта и введении плавающих курсов валют; золото исключалось из расчетов Международного валютного фонда (МВФ) и его членов. Таким образом, Ямайская валютная система юридически закрепила демонетизацию золота.

      Тем не менее, и сегодня золото составляет значительную долю официальных государственных резервов. По данным МВФ, более половины из них сосредоточены в Европе (ПРИЛОЖЕНИЕ А). Из всех стран мира в настоящее время наибольшим государственным золотым запасом располагают США – порядка 9000 тонн. 

1.3 Система обращения кредитных и бумажных денег 

     После мирового валютно-финансового кризиса 1997 – 1998 годов ставится вопрос о  создании новой мировой валютно-финансовой системы с учетом того, что во всех странах господствующим является фидуциарный стандарт.

     Фидуциарные (от латинского fides – вера) денежные системы – это такие денежные системы, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства, в частности, не размениваются на золото. Они сформировались вместе с переходом от металлического к бумажному денежному обращению.

     Как только внутренняя стоимость металлических  денег отделяется от их номинала, появляются неразменные денежные знаки, начинается формирование фидуциарных денежных систем. Они могут строиться на металлической, бумажной, электронной основе. Отсюда можно выделить три разновидности фидуциарных денежных систем:

• переходные, сочетающие металлическое и бумажное обращение;
• полный фидуциарный стандарт;
• электронно-бумажные денежные системы.

     Существование переходных фидуциарных денежных систем в разных странах мира ограничено рамками двадцатого века. Их исторический передел это начало 1970-х годов. В настоящее время происходит повсеместный переход к электронно-бумажным системам.

     Для таких денежных систем характерно:

• вытеснение золота как  из  внутреннего,  так  из  внешнего  оборота  и оседание его в золотых резервах (в первую очередь в банках); при  этом золото продолжает выполнять функцию сокровища;
• выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;
• развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного  денежного оборота;
• создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования со стороны государства;
• переход к неразменным на золото кредитным деньгам;
• национальная денежная единица становится банкнота центрального банка;
• выпуск банкнот в обращение в порядке кредитования государства банками,  а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;
• сохранение в денежной системе некоторых стран наряду  с банкнотами бумажных денег (казначейских билетов);
• расширение эмиссии банкнот для покрытия дефицита бюджета, что вызывает  перерождение их в бумажные деньги;
• развитие и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного.

      Такие денежные системы могут сочетать бумажное и металлическое обращение, а так же электронно-бумажное. Однако денежные системы, основанные на обороте таких денежных носителей, неоднородны. В частности, это может быть система, свойственная андминистративно-распределительной модели экономики и странам с развитой рыночной экономикой. Последняя используется в большинстве стран мира. Для нее характерны:

• выпуск денег в хозяйственный оборот в соответствии с реализацией денежно-кредитной политики;
• обеспечение денежных знаков активами банковской системы (золотовалютные резервы, ценные бумаги, товарно-материальные ценности);
• четкое разделение функций банков по выпуску наличных и безналичных денежных знаков;
• децентрализация денежного оборота между банками;
• прогнозное планирование денежного оборота; создание и развитие механизма государственного денежно-кредитного регулирования;
• определение роли центрального банка в управлении денежной системой [3, с 131].

     Любое государство имеет свою национальную денежную систему, состоящую из ряда элементов. Несмотря на особенности, системам разных государств свойственны и  общие элементы. С изменением политического строя, общественных, экономических отношений изменяются денежные системы, что отражается на содержании их элементов. Можно выделить следующие основные элементы национальных денежных систем:

• наименование денежной единицы и ее частей;
• виды денежных знаков, имеющих законную платежную силу;
• эмиссионный механизм;
• денежная масса, находящаяся в обращении;
• порядок обеспечения денежных знаков;
• структура денежного оборота, регламентация безналичного и наличного денежного оборота;
• порядок установления валютного курса;
• государственный орган, осуществляющий регулирование денежного обращения, механизм такого регулирования.

     Эволюция  денег свидетельствует о том, что постепенно в странах сложилась  достаточно совершенная денежная система, при которой используется совокупность денежно-кредитных институтов и  инструментов для достижения эффективной экономики. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Денежное обращение  в денежно-кредитном  механизме 

     2.1 Сущность денежного  обращения, его  законы 

      Деньги  в условиях рыночной экономики осуществляют непрерывное движение в сфере обращения, и это движение, связанное, прежде всего с  исполнением функций средства обращения и платежа называется денежным   обращением. Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами:     1)физическими лицами, 2)хозяйствующими субъектами , 3)органами   государственной власти. С углублением общественного разделения труда     и формированием общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное  обращение получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего  совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег в наличной и безналичной форме осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного  капиталов. Общественное разделение труда и развитие товарного  производства являются объективной основой  денежного обращения. Образование