Види банківських операцій з ЦП, інвестиційна діяльність банків

 

Як видно з табл. 3, обсяги залучених фінансових ресурсів нефінансовими корпораціями протягом 2009-2011 років демонструють позитивну  тенденцію до збільшення. У 2011 році порівняно з 2010 кредити збільшились на  74584 млн. грн., а порівняно з  2009 роком – на  113330 млн. грн. В основному даним змінам сприяло підвищення кредитів в поточну діяльність, яке у 2011 році в порівнянні з минулим становило 68537 млн. грн., а порівняно з 2009 роком – 110484 млн. грн. Значний вплив мало і збільшення кредитів в інвестиційну діяльність у 2011 році на 9342 млн. грн. більше ніж у 2010 році та на 10199 млн. грн. ніж у 2009 році. Це свідчить про підвищення інвестиційної активності суб'єктів господарювання та збільшення ефективності інвестиційних проектів під які видаються позикові кошти. Водночас зменшення обсягів залучених кредитів спостерігалось на придбання, будівництво та реконструкцію нерухомості, а саме: у 2011 році на дану ціль було залучено на 3294 млн. грн. менше ніж у 2010 році та на 7352 млн. грн. менше ніж у 2009 році. В основному це спричинено високими ставками, які встановлені для даного виду кредитування.

Щодо структури, то основну  частку (більше 80%) складають кредити  в поточну діяльність. Необхідно відмітити, що їх питома вага постійно збільшується. Найменшу частину в загальній сукупності кредитів складають кредити на придбання, будівництво та реконструкцію нерухомості. Якщо в 2009 році вони займали 3,8%, то в 2011 році – лише 1,8%.

Провівши аналіз стану  та тенденцій розвитку діяльності комерційних  банків на кредитному ринку України, можна зробити висновок про низькі темпи зростання обсягів кредитних  операцій протягом останніх років. На нашу думку, це може бути спричинене наявністю наступних проблем, які існують у даному сегменті кредитного ринку:

-     високі ставки кредитування (до 25% в гривні), що зумовлені високим рівнем облікової ставки НБУ – 7,75% (в США облікова ставка Федеральної резервної Системи 0-0,25%);

-     дефіцитність фінансових ресурсів, що зменшує можливості банку щодо кредитування і спричинена низьким рівнем залучення грошових коштів за допомогою депозитів та інших джерел;

-     високий ризик неповернення вкладів, що зменшує кількість депозитів і як наслідок фінансових ресурсів які можуть надаватись у позику;

-     недовіра з боку населення та інших учасників кредитного ринку, що викликана наслідками фінансової кризи 2008 року та недостатньою поінформованістю фізичних та юридичних осіб про сучасний стан та особливості функціонування кредитного ринку;

-     наявність великої кількості банківських установ з низьким кредитним рейтингом;

-     недостатнє державне регулювання і нагляд з боку Національного банку України, що проявляється у функціонуванні на кредитному ринку банківських установ з низьким рівнем ліквідності та платоспроможності, що не здатні вчасно та ефективно реагувати на ризики, що виникають на ринку.

Виходячи з даних  недоліків лише держава, в особі  уповноважених органів може забезпечити  вирішення цих проблем шляхом: зниження облікової ставки НБУ до рівня європейських країн (3-5%) і як наслідок ставок кредитування комерційними банками; приведення правової бази щодо регулювання кредитного ринку до європейських стандартів; здійснення роз'яснювальної роботи щодо діяльності кредитних інститутів; підвищення вимог при ліцензуванні банківської діяльності; запровадження механізму обов'язкової участі усіх комерційних банків у Фонді гарантування вкладів фізичних осіб; законодавче збільшення розміру статутного капіталу комерційних банків до 150 млн. грн.

2.2. Аналіз здійснення інвестиційних операцій ВАТ "Ощадбанк"

 

Для проведення аналізу  інвестиційної діяльності окремої  фінансової установи було обрано ВАТ "Державний ощадний банк України".

На початковому етапі  даного дослідження необхідно ознайомитися з загальною інформацією про об’єкт дослідження, з організаційно-правовою формою діяльності, з дозвільними документами, що регламентують його діяльність.

Отже, юридична адреса відкритого акціонерного товариства "Державний ощадний банк України": 01023, м. Київ, вул. Госпітальна, 12г.

Статут відкритого акціонерного товариства "Державний ощадний банк України" затверджений постановою Кабінету Міністрів України від 25 лютого 2003 року № 261 зареєстрований Національним Банком України 28 лютого 2003 року за реєстраційним №4 (із змінами та доповненнями).

За статусом банк є спеціалізованим ощадним. Організаційно-правова форма банку – відкрите акціонерне товариство. Засновник банку – держава в особі Кабінету Міністрів.

Відповідно до Статуту органами управління Банку є :Наглядова рада Банку; Правління Банку. Функції контролю за діяльністю Банку покладено на ревізійну комісію.

Банк здійснює свою діяльність на підставі отриманих: Банківської  Ліцензії № 148 від 16.01.2002р.; Дозволу №148-2 на проведення банківських операцій та додатку №148-2 до нього від 29.04.2002 року.

ВАТ "Ощадбанк" отримано ліцензію, видану Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку України від 20.06.2005 р. № 218398 АБ на право здійснення діяльності по випуску та обігу цінних паперів; на право здійснення депозитарної діяльності зберігача цінних паперів; свідоцтво про реєстрацію випуску акцій за реєстраційним № 599/1/06 від 21.12.2006 року.

Станом на кінець дня 31 грудня 2009 року в складі мережі ВАТ "Ощадбанк" здійснювали фінансово-господарську діяльність головне операційне управління, 419 філій (управлінь, відділень) та 5 728 територіально відокремлених безбалансових відділень.

Основними напрямами  діяльності, що їх здійснював Банк протягом звітного періоду, були наступні:

• розрахунково - касове обслуговування клієнтів;
• кредитування юридичних і фізичних осіб;
• залучення депозитів фізичних та юридичних осіб;
• купівля, продаж цінних паперів та операції з ними.

Слід зауважити, що ВАТ "Ощадбанк" за даними 2009 року здійснив найбільше вкладень коштів в цінні папери порівняно з іншими банківськими установами. На основі окремих статей балансу, які відображають інвестиційні операції, проаналізуємо їх динаміку за 2009-2010 роки.

Для цього необхідно  розглянути табл. 2.3.

Таблиця 2.3

Аналіз динаміки інвестиційної діяльності ВАТ "Ощадбанк" за 2009-2010 роки (тис. грн.)

Найменування статті	За 2009 рік	За 2010 рік	Відхилення (+,-)
			Сума, тис. грн.	%
Казначейські та інші цінні папери, що рефінансуються Національним банком України, і цінні папери, емітовані  Національним банком України	3819552	1893438	-1926114	-50,4
Цінні папери в торговому  портфелі банку	0	0	0	-
Цінні папери в портфелі банку на продаж	26465	21423	-5042	-19,1
Кредити та заборгованість клієнтів	1614697	4111623	2496926	154,6
Цінні папери в портфелі банку до погашення	0	172284	172284	-
Інвестиції в асоційовані  й дочірні компанії	537	550	13	2,4

 

Отже, з табл. 2.3 видно, що протягом досліджуваного періоду в активах банку зменшився обсяг цінних паперів, що рефінансуються, а також емітовані НБУ на суму 1926114 тис. грн. (50,4%) Слід зауважити, що в 2009 році дана стаття балансу включала (дод. Д):

1. Боргові цінні папери, що рефінансуються НБУ, у портфелі банку на продаж – 59043 тис. грн.
2. Боргові цінні папери, емітовані НБУ, у портфелі банку на продаж – 50000 тис. грн.
3. Боргові цінні папери, що рефінансуються НБУ, у портфелі банку до погашення – 2060509 тис. грн.
4. Боргові цінні папери, емітовані НБУ, у портфелі банку до погашення – 1650000 тис. грн.

В 2010 році сюди входили боргові цінні папери, що рефінансуються НБУ, у портфелі на продаж (54506 тис. грн.) та у портфелі до погашення (1838932 тис. грн.).

Звертаючи увагу на статтю "Цінні папери в торговому портфелі банку", слід зауважити, що тут банк обліковує цінні папери щодо яких має намір отримати прибуток від короткотермінових коливань ринкових цін.

Цінні папери, що придбані банком в  торговий портфель, обліковуються за справедливою вартістю з визнанням переоцінки через прибутки.

Переоцінка цінних паперів в  торговому портфелі здійснюється під  час кожної зміни ринкової вартості цінних паперів.

Протягом 2009-2010 років цінні папери у торговому портфелі банку не обліковувалися.

В портфелі на продаж відображаються цінні папери, які банк не має наміру утримувати до дати погашення та готовий їх продати у зв’язку зі зміною ринкових відсоткових ставок, потреб ліквідності, наявності альтернативних інвестицій.

Протягом досліджуваного періоду  боргові цінні папери в портфелі банку на продаж відображалися за амортизованою собівартістю.

При придбанні цінних паперів в  портфель банку на продаж їх облік  здійснюється за ціною придбання  в розрізі складових частин: номіналу; премії/дисконту, сплачених накопичених  відсотків.

Нарахування доходів за цінними  паперами у портфелі банку на продаж здійснювалося щомісяця за відсотковою  ставкою відповідно до умов випуску  цінних паперів, амортизація дисконту/премії за цінними паперами в портфелі банку  на продаж здійснювалася щомісяця з використанням ефективної ставки відсотка. Кількість цінних паперів в даному портфелі зменшилась на 5042 тис. грн. (19,1%). Щодо структури даного портфелю, то сюди входять боргові цінні папери, акції та інші цінні папери з нефіксованим прибутком, а також резерв під знецінення цінних паперів, який має від’ємне значення і корегує суму портфелю (дод. Е).

Щодо цінних паперів в портфелі банку до погашення, то в ньому  обліковуються цінні папери, щодо яких банк має як намір, так і здатність  утримувати їх до кінця строку обігу, незалежно від наявності чи відсутності активного ринку.

Облік даних цінних паперів, нарахування  доходів за ними та амортизація дисконту/премії відбувалася аналогічно до портфелю на продаж.

Наявність цінних паперів  в даному портфелі відображена тільки в 2010 році на суму 172284 тис. грн. (даний показник скоригований на суму резерву під знецінення цінних паперів) (дод. Ж). Інвестиції в асоційовані та дочірні компанії зросли на 13 тис. грн. (2,4%). Якщо розглянути кредитні операції ВАТ "Ощадбанк", то можна побачити їх зростання на 154,6%, сума статті балансу "Кредити та заборгованість клієнтів" на кінець 2010 року склала 4111623 тис. грн. (дана величина скоригована на суму резерву під заборгованість за кредитами). Зі структурою кредитного портфелю Відкритого Акціонерного Товариства "Державний ощадний банк України" можна ознайомитись в дод. З. Найбільше кредитів в 2010 році було спрямовано в поточну діяльність – 3837069 тис. грн., щодо кредитів в інвестиційну діяльність, то ця позиція посідає друге місце – 319275 тис. грн., іпотечне кредитування становить 286848 тис. грн., інші види кредитних операцій є незначними. Що стосується структури кредитів в розрізі видів економічної діяльності, то найбільші вкладення відбувалися за такими статтями (дод. З): кредити, надані фізичним особам – 2696331 тис. грн.; виробництво електроенергії, газу та води – 424140 тис. грн.; оптова торгівля і посередництво у торгівлі – 256921 тис. грн. Наочніше ситуацію можна побачити на рис. 2.5.

 

Рис. 2.5. Структура кредитів за видами економічної діяльності ВАТ "Ощадбанк" за 2010 рік.

 

На наступному етапі  нашого дослідження буде проведено  аналіз ліквідності. Для того, щоб визначити ліквідність інвестицій необхідно суму інвестицій поділити на зобов’язання банку.

Загальна сума інвестицій ВАТ "Ощадбанк" включає інвестиції в цінні папери, інвестиції в дочірні та асоційовані компанії та кредити в інвестиційну діяльність.

Динаміку коефіцієнта  ліквідності за 2009-2010 роки можна прослідкувати на основі даних табл. 2.4.

Таблиця 2.4

Аналіз динаміки ліквідності  інвестиційних операцій ВАТ "Ощадбанк" за 2009-2010 роки

Показник	За 200 рік	За 2010 рік	Відхилення, (+,-)
Коефіцієнт ліквідності  інвестицій	0,446	0,246	-0,2

 

Коефіцієнт ліквідності  інвестицій показує, яку частину  зобов’язань може покрити банк за рахунок інвестиційних інструментів. З рис. 2.4 видно, що величина такого коефіцієнта протягом 200-2010 років зменшилась на 0,2, це в більшій мірі пов’язано зі зменшенням в активах банку цінних паперів, які емітовані та рефінансуються НБУ.

Отже, з вище проведеного  аналізу можна зробити висновок, що ВАТ "Ощадбанк" здійснює інвестиційні операції шляхом як довгострокового кредитування, так і вкладень в цінні папери. При чому, на відміну від більшості комерційних банків, у досліджуваній фінансовій установі суми коштів інвестованих в цінні папери перевищують кредити під інвестиції. Однак, такі цінні папери є державними борговими зобов’язаннями (облігації внутрішніх державних позик, середньострокові державні облігації, частково – єврооблігації). Щодо вкладень в цінні папери корпоративного незалежного бізнесу, то ними банк не зацікавлений. Причиною цього є низька ліквідність, низька дохідність та низька стабільність їх ринкової вартості.

Загалом в галузі інвестиційної діяльності комерційні банки України діють за аналогічними принципами: інвестиційні операції реалізовують тільки шляхом надання довгострокових кредитів та характеризуються низькою активністю на ринку цінних паперів. Слід зазначити, що комерційні банки України з кожним роком збільшують кількість інвестиційних операцій, однак даний сектор має ще досить високий нерозкритий потенціал.

Для того, щоб підвищити  активність фінансових установ в  сфері інвестування необхідно в  першу чергу забезпечити політичну  стабільність в державі та створити необхідну нормативну базу, яка б полегшила діяльність на ринку України іноземних інвесторів, оскільки чим більше капіталів з-за кордону вливається в вітчизняні активи, тим краще проявляють свою зацікавленість ними банки.