Валютный рынок. Валютное регулирование в России

 

     Из  таблицы видно, что  объем золотовалютных резервов в России превышает дефицит  бюджета на 309 млрд.долл.

     Итак, анализ золотовалютных резервов показывает, что если в странах БРИК ситуация с главной государственной «подушкой безопасности» вполне благополучна, что в США и странах еврозоны она практически критична.

     С августа 2008 года по август 2009 года Россия потратила более 30% своих золотовалютных резервов. Между тем другие страны БРИК по большей части увеличили свои золотовалютные запасы… 

     Таблица 6- Динамика золотовалютных резервов в странах БРИК

       

     Из  таблицы видно, что динамика золотовалютных резервов России последние два года имела тенденцию к снижению, так  по отношению к 2007 году размер резервов  уменьшился на 3 %, а по отношению к 2008 на 26,4% 

     2.2 Динамика валютного курса

     Экономические операции между участниками международных  отношений невозможны без обмена одной национальной валюты на другую. Пропорция , в которой обменивается одна валюта на другую называется валютным курсом.

      Рассмотрим  динамику курса иностранных валют  по отношению к рублю.[9] 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Рисунок 3- динамика курса доллара США по отношению к рублю за 2008 и 2009 годы

     Можно так же рассмотреть относительное  колебание курса доллара по отношению у рублю за 2008-2009  [10] 

       

     Рисунок 4 - относительное колебание курса доллара к рублю за 2008-2009 годы.

     Из  графиков 1 и 2 видно, что в 2008 году курс доллара США колебался не значительно  и держался на уровне 22-25 рублей. В начале 2009 года произошел резкий скачек курса доллара до 36,43 рублей, относительное отклонение курса составило 122,14%

     Так же необходимо рассмотреть динамику курса евро по отношению к рублю ( рисунок 5) [9] 
 
 

     

     Рисунок 5- динамика курса евро по отношению к рублю за 2008-2009 годы

     Относительное колебание курса евро представлено на графике 6 [10]

 

     График 6- График относительного колебания курсов валют 
ЕВРО по данным ЦБ РФ

     Из  графиков 5 и 6 видно, что на протяжении 2008 года курс евро колебался не значительно и держался на уровне 34-36 рублей. В начале 2009 года произошел резкий скачек курса и весь год он колебался от 43 до 47 рублей. Максимальное колебание курса было зафиксировано в феврале- марте 2009 и оно составило130,19%.

     На  валютный курс оказывают влияние многие факторы, рассмотрим некоторые из них.

     Валютный  курс зависит от платежного баланса  страны, который отражает баланс внешнеэкономических  операций, движения капиталов и доходов  страны за определенный период времени.

     Платежный баланс России за 2008-2009 годы представлен в приложении А.

     В I,II,III кварталах 2008 года наблюдался дефицит платежного баланса, что свидетельствует о низкой конкурентоспособности национальных товаров и услуг на мировом рынке. Это повлекло за собой не значительное снижение курса иностранных валют. В IV квартале 2008 и I квартале 2009 года платежный баланс России имел довольно высокое положительное значение (IV квартал2008-124836млн.долл., I квартал 2009- 30513 млн.долл.), что привело к значительному повышению курсов иностранных валют. Во II, III , IV кварталах 2009 наблюдалась тенденция к уменьшению платежного баланса, в следствии чего валютные курсы не значительно снизились.

     Существенное  влияние на валютный курс оказывает  рост денежной массы.

       Денежный агрегат М2 представляет собой объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации.

     Данные  по состоянию денежной массы приведены в приложении Б

     По  данным видно, что денежная масса  в I-III кварталах 2008 году увеличивалась (с 13272,1 до14530,1млрд.долл.) соответственно курс валют снижался.

     В начале 2009 объем денежной массы резко  снизился с 13493,2 до 11990,7 млрд.долл. и следственно произошел скачек курсов валют.

 

      3.Валютное регулирование и валютный контроль 

     3.1 Валютное регулирование 

       Подготовка к обеспечению реализации  единой государственной валютной  политики, а также устойчивости  валюты Российской Федерации и стабильности внутреннего валютного рынка Российской Федерации как факторов прогрессивного развития национальной экономики и международного экономического сотрудничества, потребовала установления новых, более либеральных правил работы на российском валютном рынке, обращения валюты - Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" (с изменениями от 29 июня 2004 г.) (далее - Закон). [1]

     Новый Закон состоит из пяти глав, содержащих 28 статей. В них установлены правовые основы и принципы валютного регулирования и валютного контроля в нашей стране, полномочия органов валютного регулирования, а также права и обязанности резидентов и нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, права и обязанности нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютой Российской Федерации и внутренними ценными бумагами, права и обязанности органов валютного контроля и агентов валютного контроля.

     В Законе преобладают нормы, однозначно определяющие порядок осуществления тех или иных действий, конкретные права и обязанности лиц, их совершающих, правила об ответственности за неисполнение либо ненадлежащее исполнение юридических обязанностей. Возможность выбора вариантов правомерных действий для участников соответствующих правоотношений сведена к минимуму - диспозитивные правовые нормы в Законе используются редко.

     В отличие от Закона 1992 г. большинство  норм нового Закона имеют прямое действие. Бланкетные нормы применяются только тогда, когда необходимо управомочить Правительство РФ или ЦБР на осуществление подзаконного правотворчества в пределах, установленных Законом. [1]

     Среди новелл, введенных Законом, необходимо прежде всего обратить внимание на то, что валютные ограничения в России после вступления Закона в силу могут устанавливаться ЦБР не на основе административного усмотрения, а в соответствии с установленным в Законе перечнем ограничений, который является исчерпывающим.

В то же время по согласованию с Правительством РФ ЦБР может, предупредив участников валютного рынка, вводить меры, временно ограничивающие их права, связанные с распоряжением валютными средствами.

     Закон отменяет практику получения индивидуальных разрешений на проведение валютных операций. Из состава валютных ценностей исключены драгоценные металлы и драгоценные камни. Предусмотрено право ЦБР определять размер обязательной продажи валютной выручки резидентами, но не более 30% от суммы этой выручки, а с 01.01.2007 г. норма обязательной продажи валюты вообще отменяется.

Установлено право физических лиц открывать  счета в зарубежных банках в государствах-членах ОЭСР (24 страны) или ФАТФ в уведомительном порядке; в дальнейшем это право  получат и юридические лица. Введены  новые допустимые размеры сумм ввозимой и вывозимой валюты, более либеральные по сравнению с прежними правилами. Покупка и продажа иностранной валюты будут осуществляться без предъявления требования об идентификации личности.

     Таможенные  органы осуществляют в пределах своей  компетенции валютный контроль операций, связанных с перемещением товаров и транспортных средств через таможенную границу, в соответствии с законодательством Российской Федерации о валютном регулировании и валютном контроле (пункт 7 ст. 403 Таможенного кодекса Российской Федерации). В соответствии с новым законодательством таможенные органы являются агентами валютного контроля (часть 3 ст. 22 ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле"). Валютный контроль операций, связанных с перемещением товаров через таможенную границу, заключается в проверке таможенными органами соблюдения сроков перечисления валютной выручки на счета в уполномоченные банки, подписавшие паспорта сделки по соответствующим внешнеторговым контрактам.    Для совершенствования валютного регулирования можно предложить следующие принципы: 

-  упразднение  полномочий «органа валютного  регулирования», его функции призван исполнять   сам   закон.   Соответственно,   любые   регулирующие   меры   определяются

законодательством Российской Федерации, а не решениями  исполнительных органов власти и центрального банка;

-  отказ  от практики дискриминации граждан  России по сравнению с гражданами других государств в операциях с валютными ценностями;

-  отмена  ограничений и запретов на  свободную реализацию прав собственников валютных ценностей, отмена разрешительной системы проведения валютных операций и методов   особого   (индивидуального)   подхода,   исключение   случаев   неоправданного вмешательства государства в частную коммерческую деятельность, произвола чиновников и принятия ими субъективных решений, создание условий для проведения легальных валютных  операций   и   вывода  их  из   «тени»   посредством   либерализации  условий проведения таких операций;

-  введение  уведомительного порядка проведения  резидентами операций движения капитала и определение в качестве объекта уведомления налоговых органов в целях профилактики налоговых правонарушений;

-      предоставление   права   резидентам   осуществлять    валютные   операции    без унизительной    процедуры    предоставления   доказательств    полномочий   пользования собственными средствами;

-      запрет   на   принуждение   к   совершению   конверсионных   операций,      а  также установление ограничений по условиям их проведения;

- неограниченная  возможность открывать рублёвые счета в иностранных банках;

-     свободная купля-продажа юридическими  и физическими лицами иностранной валюты на внутреннем рынке Российской Федерации через уполномоченные банки, а в

отдельных случаях - без их участия (разовые  операции между физическими лицами);

-     предоставление физическим лицам  возможности совершения без ограничений операций  дарения,   наследования,   беспроцентного   займа  и   приобретения   валютных

ценностей в целях коллекционирования;

- уравнивание  в правах резидентов и нерезидентов при проведении операций ввоза и вывоза валютных ценностей, наличие ограничений по суммам ввозимой и вывозимой иностранной валюты и рублей только для обеспечения участия Российской Федерации в борьбе с легализацией «преступных» доходов;