Валютная политика коммерческого банка

      Таким образом, валютная политика ЗАО «РайффайзенБанк» в определенной степени является лишь механизмом обслуживания операций банка, не играя при этом существенной роли в увеличении доходов. Банк производит валютные операции не стремится преднамеренно создавать открытую валютную позицию, если в ее основе не лежит реальная неспекулятивная сделка. 
 

     2.2 Оценка эффективности валютной политики коммерческого банка  

      Как показывает практика, операции с иностранной  валютой на внешнем и внутреннем рынках являются экономически эффективными для коммерческих банков.

      Для оценки экономической эффективности  валютной политики ЗАО «РайффайзенБанк» проведем анализ доходов и расходов ЗАО «РайффайзенБанк» от операций с иностранной валютой и с другими валютными ценностями за период с 2008 по 2010 гг. (таблица 2.5). 

Таблица 2.5 – Доходы ЗАО «РайффайзенБанк» от операций с иностранной валютой и с другими валютными ценностями за период с 2008 по 2010 гг.

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год
Чистые  доходы от операций с иностранной  валютой	7 771 326	-637 167	2 082 794
Чистые  доходы от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами	-46 881	509 325	39 425
Чистые  доходы от переоценки иностранной валюты	-1 478 912	5 297 143	-1 060 715

 

      Из  таблицы 2.5 видно, что отрицательный  финансовый результат по валютным операциям  в 2009 г можно объяснить, что в результате укрепление в 2008 и 2009 годах курса рубля к доллару США в указанные годы ЗАО «РайффайзенБанк» была получена значительная отрицательная переоценка валютных балансовых счетов.

      В 2010 году существенное воздействие на финансовый результат Банка оказала благоприятная конъюнктура на рынке ценных бумаг, позволившая Банку получить положительную переоценку торгового портфеля государственных облигаций и доход от вложений в корпоративные ценных бумаг в размере 1,2% от общего объема доходов Банка. Кроме того, в результате роста курса доллара США, был получен доход от переоценки валютных балансовых счетов в размере 1,9% от общего объема доходов.

      Операции  в иностранной валюте отражаются по официальному обменному курсу  Банка России, существующему на день операции. Курсовая разница, возникающая в результате проведения расчетов по операциям в иностранной валюте, включается в отчет о прибылях и убытках по официальному обменному курсу Банка России, действующему на дату операции.

      Денежные  активы и обязательства в иностранной валюте переводятся в российские рубли по официальному обменному курсу Банка России на дату составления баланса. Положительные и отрицательные курсовые разницы, возникающие при переоценке активов и обязательств, отражаются в отчете о прибылях и убытках как доходы за вычетом расходов от переоценки иностранной валюты. При обмене российских рублей на другие валюты существуют обменные ограничения, а также меры валютного контроля. В настоящее время российский рубль не является конвертируемой валютой за пределами Российской Федерации.

      Производные финансовые инструменты, включающие форвардные валютообменные контракты, валютные свопы, валютные опционы, форвардные контракты  с ценными бумагами и драгоценными металлами, а также другие производные  финансовые инструменты, первоначально отражаются на балансе по стоимости приобретения (включая затраты по сделке), а впоследствии переоцениваются по справедливой стоимости. Справедливая стоимость рассчитывается на основе котируемых рыночных цен, моделей дисконтирования потоков денежных средств или курсов спот на конец года в зависимости от типа сделки. Все производные инструменты учитываются как активы, если справедливая стоимость данных инструментов является положительной, и как обязательства, если справедливая стоимость является отрицательной.

      Изменения справедливой стоимости производных  финансовых инструментов относятся  на доходы за вычетом расходов по операциям  с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами.

      Доходность  от сделок ЗАО «РайффайзенБанк» на валютном рынке за 2010 представлена в таблице 2.6. 

Таблица 2.6 – Доходы и расходы ЗАО «РайффайзенБанк» от сделок на валютном рынке за 2010 год

Наименование  статей, тыс. руб.	Суммы в  рублях от операций		Всего
	В рублях	В ин. валюте и  драг. металлах
ДОХОДЫ
От проведения операций с опционами	1751284,44	577046,80	2328331,24
От  проведения форвардных операций	79994724,08	0,00	79994724,08
От  проведения фьючерсных операций	441113471,00	0,00	441113471,00
От  проведения операций СВОП	2803345077,01	0,00	2803345077,01
РАСХОДЫ
От  проведения операций с опционами	975521,09	1407405,41	2382927,31
От  проведения форвардных операций	68623823,44	0,00	68623823,44
От  проведения фьючерсных операций	495734361,32	0,00	495734361,32
От  проведения операций СВОП	4896677,44	0,00	4896677897,44

 

      Показателем, характеризующим стабильность работы банка на валютном рынке является коэффициент дееспособности по валютным операциям, рассчитываемый по формуле: 

      КПО10.4 = Расходы по операциям на валютном рынке/            (2.1)

                                Доходы по операциям на валютном рынке 

      Рассчитаем  данный показатель на три отчетных года анализируемого периода.

      2008 год: КПО10.4 =174020006/182926373 = 0,095

      2009 год: КПО10.4 =124983905/132037404 = 0,94

      2010 год: КПО10.4 =333189562/33743435= 0,99

      Более наглядно динамику изменения данного  показателя можно представить на рисунка 2.2.

      

      Рисунок 2.2 – Динамика изменения коэффициента дееспособности по валютным операциям ЗАО «РайффайзенБанк» 

      Как видно из рисунка 2.2, коэффициент дееспособности банка по валютным операциям резко увеличивается в период с 2008 по 2009 гг., что можно объяснить проведением переоценки валютных балансовых счетов в ЗАО «РайффайзенБанк».

      Проведем  анализ потенциала роста эффективности  валютных операций ЗАО «РайффайзенБанк».

      На  протяжении 2010 года валютный рынок характеризовался отсутствием резких колебаний курса рубля. Фактически курс доллара к рублю на конец 2010 года составил 28,78 руб./долл., а в целом по итогам года было зафиксировано номинальное ослабление рубля на 3,7 %. Стабильность национальной валюты и рост доверия к ней среди населения определяли сберегательные приоритеты клиентов ЗАО «РайффайзенБанк» – за счет рублевых вкладов было сформировано более 86 % совокупного прироста средств на счета по вкладам населения. 
 

     3 Совершенствование  валютной политики  коммерческого банка  в современных  условиях  

     3.1 Разработка мероприятий  по совершенствованию  валютной политики  коммерческого банка  

      Предлагаемые  методические положения по совершенствованию валютной политики ЗАО «РайффайзенБанк» в операциях на валютном рынке должны включать в себя:

      – алгоритмы формирования и развития каждой из форм участия коммерческого банка в операциях на валютном рынке - дилинговый центр и доверительное управление;

      – сравнительную характеристику достоинств и ограничений по каждой форме (дилинговый центр, доверительное управление) участия коммерческого банка в операциях на валютном рынке;

      – методические рекомендации по оценке эффективности каждой из указанных форм участия коммерческого банка в операциях на валютном рынке.

      Общая структура алгоритмов развития валютной политики ЗАО «РайффайзенБанк» представлена на рисунке 3.1.

      Определяющими показателями, характеризующими эффективность деятельности ЗАО «РайффайзенБанк» на валютном рынке, являются, уровень прибыли и степень убыточности валютных операций.

      В результате необходимо разработать методические рекомендации по совершенствованию валютной политики, включающие в себя:

      – выбор показателей оценки эффективности валютного дилинга коммерческого банка, включающих в себя: допустимые уровни рисков, коэффициенты доходности, расходов и реинвестирования организации и формирования валютных торгов в ЗАО «РайффайзенБанк»;

      – расчет показателей оценки эффективности валютного дилинга коммерческого банка с учетом особенностей каждого предложенного проекта; 

        
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рисунок 3.1 – Основные блоки программы  совершенствования валютной политики ЗАО «РайффайзенБанк»

      – расчет обобщающего показателя коэффициента реинвестирования эффективности валютного дилинга коммерческого банка с учетом коэффициентов доходности и расходов;

      – рекомендации по повышению эффективности участия коммерческого банка в операциях на валютном рынке.

      Реализация  разработанных методических положений  и практических рекомендаций позволит осуществить формирование и организацию эффективной валютной политики в ЗАО «РайффайзенБанк» и обеспечит повышение качества функционирования дилингового центра коммерческого банка на валютном рынке. 
 

     3.2 Пути повышения  эффективности валютной политики коммерческого банка  

     Ценовая конкуренция заключается в предоставлении наиболее выгодных финансовых условий  по аналогичным услугам. Например, самые  высокие процентные ставки или самые  низкие тарифы. Использование этого  вида конкурентной борьбы  дает достаточно быстрые и хорошие результаты.

     Несомненно, одним из наиболее важных и решающих факторов, стимулирующих клиентов к  сбережению ресурсов именно в этом банке является размер процентной ставки по депозиту, режим начисления процентов  и т.п, то есть процентная политика банка.

     Размер  депозитного процента устанавливает  коммерческий банк самостоятельно, исходя из учетной ставки ЦБ РФ, состояния  денежного рынка и собственной  депозитной политики.

     С целью заинтересовать вкладчиков в  помещении своих средств в ЗАО «РайффайзенБанк» используются различные способы исчисления и уплаты процентов. Рассмотрим некоторые из них.

     Традиционным  видом начисления дохода являются простые  проценты, когда в качестве базы для расчета используется фактический остаток вклада, и с установленной периодичностью, исходя из предусмотренного договором процента происходят расчет и выплата дохода по вкладу.

     Другим  видом расчета дохода являются сложные  проценты (начисление процента на процент). В этом случае по истечении расчетного периода на сумму вклада начисляется процент и полученная величина присоединяется к сумме вклада. Таким образом, в следующем расчетном периоде процентная ставка применяется к новой возросшей на сумму начисленного ранее дохода базе. Сложные проценты целесообразно использовать в том случае, если фактическая выплата дохода осуществляется по окончании срока действия вклада.

     Привлекательным для вкладчиков является применение процентной ставки, прогрессивно возрастающей в зависимости от времени фактического нахождения средств во вкладе. Такой порядок начисления дохода стимулирует увеличение срока хранения средств и защищает вклад от инфляции.

     Некоторые банки с целью компенсации  инфляционных потерь предлагают выплату  процентов вперед. В данном случае вкладчик при помещении средств на срок сразу же получает причитающийся ему доход. Если договор будет расторгнут досрочно, то банк пересчитает проценты по вкладу и излишне выплаченные суммы будут удержаны из суммы вклада.