Валютная политика коммерческого банка

      Исследуя  функциональную значимость валютной политики коммерческого банка необходима оценка ее эффективности, поскольку, преследуя цель снижения совокупного риска или обеспечения ликвидности банка, может возникнуть ситуация отсутствия доходов от валютных операций или даже получения убытка по ним. Этот факт не может рассматриваться как результат неэффективной валютной политики. В результате возникает проблема определения оптимального варианта валютной политики.

      Таким образом, оптимальный вариант валютной политики коммерческого банка – это стратегия и тактика банка по оптимизации коммерческого риска, принимаемого на себя банком, в рамках допустимого законодательством норм и нормативов.

      Необходимо  отметить, что не существует  единой валютной политики для всех банков. Каждый конкретный банк определяет свою собственную валютную политику, учитывая экономическую, политическую, социальную ситуацию в регионе его функционирования или принимая во внимание всю совокупность внешних и внутренних рисков, влияющих на работу этого банка. Совокупный риск банка повышается, если он не имеет собственной валютной политики, либо имеет валютную политику невысокого качества, или не смог довести ее основные положения до сведения конкретных исполнителей, что ставит под сомнение ее реализацию.

 

      2 Анализ  валютной политики  коммерческого банка  (на примере ЗАО  «РайффайзенБанк») 

     2.1 Исследование организации  валютной политики  коммерческого банка  

      ЗАО «РайффайзенБанк» является 100% дочерним банком австрийской банковской группы Райффайзен.

      Банк  работает в России с 1996 года и оказывает  полный спектр услуг частным и  корпоративным клиентам, резидентам и нерезидентам, в рублях и иностранной  валюте.

      Валютная  служба ЗАО «РайффайзенБанк» начинала свою деятельность в составе отдела валютных операций. Задачи отдела заключались в развитие неторговых операций и обеспечение качественного обслуживания участников внешнеэкономической деятельности.

      Развитие  валютных операций является одним из приоритетных направлений деятельности ЗАО «РайффайзенБанк».

      Одной из основных задач управления валютными  и неторговыми операциями является обеспечение развития внешнеторговых операций клиентов ЗАО «РайффайзенБанк», обеспечение проведения документарных операций, включая организацию открытия, подтверждения и исполнения аккредитивов, а также осуществление функций агента валютного контроля по VIP-Клиентам аппарата территориального Банка, в том числе открытие и ведение паспортов сделок, учет валютных операций VIP-Клиентов, связанных с получением и предоставлением нерезидентами кредитов и займов в инвалюте. Кроме того, ЗАО «РайффайзенБанк» обеспечивает методологическую поддержку отделений в вопросах построения системы предконтрактной работы с клиентами, по вопросам выполнения функций агента валютного контроля при ведении досье по экспортно-импортным операциям клиентов, открытии и ведении счетов нерезидентов в российских рублях, получении и предоставлении нерезидентами кредитов и займов в инвалюте, организации проведения документарных операций, ведения базы данных участников ВЭД и т.д.

      В таблице 2.1 представлены данные о валютных позициях ЗАО «РайффайзенБанк» на конец 2010 года. 

Таблица 2.1 – Позиции ЗАО «РайффайзенБанк» по валютам на 1 января 2011 года

Показатели	Рубли	Долл. США	Евро	Прочие  валюты		Итого
Активы
Денежные  средства и их эквиваленты	78635983	13473206	17225371	4823820		113618380
Обязательные  резервы на счетах в ЦБ РФ	44966603	-	-	-		44966603
Торговые  ценные бумаги	66984698	49428074	623922	-		117036964
Кредиты банкам	8971876	1604821	-	-		10576697
Ценные  бумаги, имеющиеся в наличии для  продажи	186721658	5133172	-	-		191854830
Кредиты и авансы клиентам	103441924	245896576	18809024	881413		1298006237
Ценные  бумаги, приобретенные при первичном  размещении	19006400	38291674	-	-		57298074
Налоговый актив	6874988	-	-	-		6874988
Основные  средства	72658192	-	-	-		72658192
Прочие  активы	7195651	227055	50701	4245		7477652
Всего	1526435273	352054578	36709018	5169478		1920368347
Обязательства
Средства  банков	(11495749)	(1206397)	(240791)	(6638)		(12949575)
Вклады  физических лиц	(975062574)	(190168113)	(42705395)		(1419456)	(1209355538)
Средства  клиентов	(311728700)	(106031786)	(26667065)		(518601)	(444946152)
Собственные ценные бумаги, выпущенные банком	(56072640)	(34252993)	(769272)		-	(91094905)
Прочие  заемные средства	-	(18084633)	(896966)		-	(1981629)
Прочие  обязательства	(8216368)	(292547)	(64360)		(298)	(8573573)
Итого обязательств	(1362576031)	(333036469)	(71343879)		(1944993)	(1768901372)
Чистая  балансовая позиция	163859242	19018109	(34364861)		(3224485)	151466975
Чистая  внебалансовая позиция	(5514608)	(24959768)	28925183		1637837	88644
Обязательства кредитного характера	108810989	37350414	5783007		564887	152509297

 

      ЗАО «РайффайзенБанк» принимет 80-90 % розничных депозитов в иностранной валюте. Эта цифра позволяет ЗАО «РайффайзенБанк» доминировать на рынке валютных кредитов и дает ему серьезное преимущество. Изменение валютного курса (его снижение) может дополнительно обеспечить банку прирост ежегодной выручки от кредитных операций.

      Валютная  позиция ЗАО «РайффайзенБанк» по отдельным статьям представлена в таблице 2.2. 

Таблица 2.2 – Валютная позиция ЗАО «РайффайзенБанк» по отдельным статьям

Показатели	Доля иностранной  валюты, %
Активы	27,6
Облигации	53,5
Займы	19,2
Розничные депозиты	27,9
Текущие счета	20,4

 

      Из  таблицы 2.2 видно, что наибольшая доля иностранной валюты представлена облигациями (53,5%), также значительная часть иностранной  валюты на 27,6% представлена активами Банка и на 27,9% заключена в розничных депозитах. 

Рисунок 2.1 – Валютная позиция ЗАО «РайффайзенБанк» по отдельным статьям, %, 2010 год 

      Как видно из рисунка 2.1 наибольшая доля иностранной валюты наблюдается по облигациям.

      Объем ценных бумаг, приобретенных ЗАО «РайффайзенБанк» при первичном размещении, представлен в таблице 2.3. 

Таблица 2.3 – Объем ценных бумаг, приобретенных ЗАО «РайффайзенБанк» при первичном размещении

	2010 год			2009 год
	Номинальная стоимость	Балансовая  стоимость	Рыночная стоимость	Номинальная стоимость	Балансовая  стоимость	Рыночная стоимость
Еврооблигации РФ	47264	38291674	67747093	82511185	71252208	102749203
Облигации федерального займа (ОФЗ)	17210142	17937892	18451287	2254483	2283107	2269255
Корпоративные ценные бумаги	1030000	1068508	1057297	-	-	-
Итого ценных бумаг, приобретенных при  первичном размещении	65504503	57298074	87255677	84765668	73535315	105018658

 

      Ценные  бумаги, приобретенные при первичном  размещении, включают ценные бумаги, приобретенные непосредственно у эмитента – Министерства финансов Российской Федерации и юридических лиц – и не предназначенные для немедленной или краткосрочной перепродажи.

      Еврооблигации Российской Федерации, приобретенные  при первичном размещении, в данном портфеле Банка представлены 2 траншами, которые имеют сроки погашения 24 июля 2011 года и 24 июля 2018 года и эффективную доходность к погашению – 15,45% и 15,76% соответственно. Годовой купонный доход по этим облигациям составляет 8,75% и 11,00%  с выплатой процентов один раз в полгода.

      ОФЗ, приобретенные при первичном  размещении, представлены несколькими  выпусками, сроки погашения которых  варьируются от 2010 г. до 2012 г.. Доходность облигаций, рассчитанная по эффективной ставке процента, находится в диапазоне 6,76% - 8,90%; ставки купонов в течение 2010 года варьируются от 6,00% до 13,00%.

      Корпоративные облигации, приобретенные при первичном  размещении, представлены выпусками  долговых обязательств, приобретенных у компаний – резидентов при первичном размещении. Сроки погашения по данным облигациям варьируются от 2014г. до 2018г., доходность облигаций – от 9,50% до 16,43%.

      В течение 2010 года Банк реализовал часть Еврооблигаций Российской Федерации со сроком погашения в 2011 году номинальной стоимостью 1 098 010 тыс. долларов США.

      По  итогам работы ЗАО «РайффайзенБанк» на валютном рынке в 2010 году достигнут рекордный показатель объемов покупки и продажи населению наличной иностранной валюты, который составил 11 млрд. 651,2 млн. долл.

      Данные  результаты стали возможны благодаря  проведению ЗАО «РайффайзенБанк» мероприятий, направленных на повышение качества обслуживания населения при проведении валютно-обменных операций.

      Филиалы банка устанавливают курсы в зависимости от суммы покупаемой или продаваемой наличной иностранной валюты, а также разные курсы покупки и продажи валюты на территории одного города с учетом месторасположения операционной кассы или обменного пункта, наличия подразделений других уполномоченных банков и т.п.

      Для удобства граждан ЗАО «РайффайзенБанк» предлагает полный спектр валютно-обменных операций с 26 видами наличных иностранных валют, а также постоянно проводит работу по расширению сети дополнительных офисов, операционных касс и обменных пунктов, совершающих покупку и продажу валюты.

      Несмотря  на частичное ослабление в 2010 году доллара США на международном и внутреннем валютном рынке, объемы покупки населением долларов значительно превосходили объемы их продажи. Прирост объемов валютно-обменных операций в ЗАО «РайффайзенБанк» был также обеспечен в основном за счет продажи населению иностранной валюты. Филиалами ЗАО «РайффайзенБанк» было продано на сумму 6 млрд. 938,8 млн. долл., что в 1,4 раза больше, чем за 2009 год, и куплено на сумму 4 млрд. 712,4 млн. долл., что в 1,2 раза больше, чем за 2009 год.

      При этом в 2010 году увеличилась доля долларов США в общем объеме валютно-обменных операций населения в ЗАО «РайффайзенБанк». Если в 2009 году удельный вес долларов США в общем объеме покупки и продажи валюты составлял 78,3 проц., то по итогам работы за 2010 год доля долларов США составила 79,2 проц.

      Валютное  обслуживание клиентов – это также  одно из основных направлений деятельности ЗАО «РайффайзенБанк». Спектр услуг здесь достаточно широк. Это и открытие счетов в иностранной валюте физическим и юридическим лицам, прием валютных вкладов, покупка и продажа наличной и безналичной валюты, осуществление переводов валютных вкладов и средств граждан за границу и из-за границы. Перечень валютно-обменных операций с наличной иностранной валютой и дорожными чеками, совершаемых подразделениями ЗАО «РайффайзенБанк» представлен в таблице 2.4. 

Таблица 2.4 – Перечень валютно-обменных операций с наличной иностранной валютой, совершаемых подразделениями ЗАО «РайффайзенБанк»

Наименование  услуги	Цена  услуги с учетом НДС
Покупка наличной иностранной валюты за наличную валюту Российской Федерации	по курсу  с взиманием комиссии 5 руб. за операцию
Продажа наличной иностранной валюты за наличную валюту Российской Федерации	по курсу  с взиманием комиссии 5 руб. за операцию
Размен  денежного знака (денежных знаков) иностранного государства (группы государств) на денежные знаки (денежный знак) того же иностранного государства (группы государств)	1% от суммы
Продажа наличной иностранной валюты одного иностранного государства (группы государств) за наличную иностранную валюту другого  иностранного государства (группы государств) (конверсия)	по кросс  – курсу с взиманием комиссии 5 руб. за операцию
Прием для направления на инкассо наличной иностранной валюты	5% от достоинства  банкноты
Покупка поврежденного денежного знака (денежных знаков) иностранного государства (группы государств) за наличную валюту Российской Федерации	по курсу  с взиманием комиссии 5% от достоинства банкноты
Замена  поврежденного денежного знака (денежных знаков) иностранного государства (группы государств) на неповрежденный денежный знак (денежные знаки) того же иностранного государства (группы государств)	5% от достоинства банкноты
Прием денежных знаков иностранных государств (группы государств), вызывающих сомнение в их подлинности, для направления  на экспертизу	бесплатно