Шпаргалка по "Деньги. Кредит. Банки"

Составляется обычно платежный баланс и определяется международная инвестиционная позиция государства на определенную дату. Она характеризует состояние иностранных активов и пассивов (обязательств) государства, отражающие ее международные валютно-финансовые отношения и позицию страны — как должника или как кредитора. От платежного баланса международная инвестиционная позиция отличается по набору статей, методике составления и периоду, за который она составляется. Основными статьями международной инвестиционной позиции РБ по активу и пассиву являются: прямые инвестиции; портфельные инвестиции; прочие инвестиции. Платежный баланс всегда был объектом государственного регулирования. Гос. регулирование платежного баланса — это совокупность эк., в том числе валютно-кредитных, финансовых и других мероприятий по формированию основных статей платежного баланса и покрытию сальдо.

Платежный баланс подразделяется: по срокам (квартальные, годовые, перспективные); по содержанию (просто и меж/нар. инвестиц. позиция), по форме (стандартные –  отражает детальную постатейную  информацию и аналитические –  отражает основные агрегаты платежного баланса); по регионам (в целом по республике, со странами СНГ, с другими государствами); по валюте.

70. Валютное регулирование,  его методы

В системе регулирования  экономики важное место занимает рыночное и гос. регулирование валютных отношений.   Валютная политика — совокупность мер в сфере международных и других эк. отношений в соответствии с текущими и стратегическими целями страны. На разных исторических этапах выдвигаются конкретные задачи валютной политики. Государство или косвенно или непосредственно вмешивается в валютные отношения. Юридически валютная политика оформляется валютным законодательством — совокупностью правовых норм, регулирующих порядок совершения операций с валютными ценностями в стране и за ее пределами, а также валютными соглашениями между государствами. Валютная политика на национальном уровне осуществляется ЦБ-ом, минфином и другими уполномоченными на то органами, а на международном уровне координируется специализированными межгос. валютно-кредитными организациями.

Регулированию подлежат все элементы мировой и национальных ВС. В рамках национальной ВС комплекс мероприятий по валютному регулированию включает два основных направления:

1) денежно-кредитные мероприятия  общего характера, направленные  на финансовое оздоровление национальной экономики, снижение темпов инфляции, обеспечение устойчивости национальной валюты, повышение доверия к ней;

2) мероприятия в собственно  валютной сфере: политика установления  валютных курсов, режим использования  валюты, режим валютного рынка,  валютных операций, регулирование платежного баланса и т.п.

Основные формы валютной политики: дисконтная политика, девизная политика, валютная интервенция, диверсификация валютных резервов, валютные ограничения, регулирование степени конвертируемости валюты, регулирование валютного курса, девальвация, ревальвация.

Дисконтная политика — маневрирование учетной ставкой (ставкой рефинансирования) ЦБ, направленное на регулирование валютного курса и платежного баланса путем воздействия на международное движение капиталов. Повышение учетной ставки может стимулировать приток капиталов из стран, где более низкая % ставка. Понижение официальной ставки может привести к уходу иностранных капиталов.

Девизная политика осуществляется преимущественно в виде валютной интервенции, представляющей собой куплю-продажу гос. органами иностранной валюты (девизы). Валютная интервенция — прямое вмешательство ЦБ в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты. Ради повышения курса национальной валюты ЦБ продает, а для снижения — скупает иностранную валюту в обмен на национальную.

Проведение валютной интервенции предполагает наличие  в руках ЦБ-ов значительных валютных резервов и возможно тогда, когда неуравновешенность платежного баланса незначительна и характеризуется периодической сменой пассивного сальдо активным. Валютная интервенция оказывает лишь временное воздействие на валютный курс. В силу этого степень воздействия валютной интервенции на курс валюты ограниченна.

Девальвация и ревальвация  — традиционные методы валютной политики. Девальвация — снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным валютам (СДР, евро). Это случается, когда официальный курс завышен по сравнению с рыночным. Ревальвация — повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным или международным валютам.

Платежный баланс всегда был объектом гос. регулирования. Гос. регулирование платежного баланса — совокупность эк., в том числе валютно-кредитных, финансовых и других мероприятий по формированию основных статей платежного баланса и покрытию сальдо. Методы регулирования платежного баланса направлены либо на стимулирование, либо на ограничение внешнеэк. операций. Страны с дефицитным платежным балансом принимают меры по развитию экспорта, сдерживанию импорта товаров, ограничению вывоза капиталов, сокращению внешней задолженности. Это достигается также уменьшением бюджетного дефицита, совершенствованием дисконтной политики, введением валютных, кредитных ограничений, понижением курса национальной валюты, установлением пределов роста денежной массы и др.

При активном платежном  балансе органы гос. власти стремятся уменьшить его сальдо за счет увеличения импорта товаров, экспорта капиталов, уменьшения экспорта товаров, выдачи кредитов, увеличения золотовалютных резервов.

В современных условиях получают развитие межгос. способы регулирования платежных балансов: согласование условий экспортных кредитов; двухсторонние правительственные кредиты; краткосрочные кредиты ЦБ; кредиты международных валютно-кредитных и финансовых организаций.

71. Валютная система  РБ

Национальную ВС характеризуют следующие элементы: национальная валюта; условия конвертируемости национальной валюты; режим валютного паритета национальной валюты – соотношения между двумя валютами; режим курса национальной валюты (фиксированный, плавающий в определенных пределах); наличие или отсутствие валютных ограничений; национальное регулирование международной валютной ликвидности страны; регламентация использования международных кредитных средств обращения; регламентация международных расчетов страны; режим национального валютного рынка и рынка золота; национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны (ЦБ, минфин, специальные органы).

Национальная ВС РБ формируется с учетом принципов мировой ВС, поскольку страна взяла курс на интеграцию в мировое хозяйство, с 1992 г. является членом МВФ и входит в ряд других международных валютно-кредитных и финансовых организаций. Основой денежной и национальной ВС является бел. рубль. Сегодня он подчиняется правилам ограниченной конвертируемости, но страна решает стратегическую задачу перехода к свободной конвертируемости по мере стабилизации экономики. Вместо режима множественности валютных курсов в 2000 г. был введен единый курс бел. рубля. Зак-вом установлены порядок осуществления международного платежного оборота и использования валютных ресурсов, международных кредитов; режим деятельности валютного рынка и состав его участников; правила валютных операций и т.д. Определены статус гос. органов, осуществляющих валютное регулирование, основные принципы валютной политики, а также порядок регулирования меж/нар. валютной ликвидности РБ. Национальная ВС взаимосвязана с внутренней денежной, кредитной и финансовой системами.

72.Международные расчеты, их формы

Международные   расчеты  – система регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между государствами, а также юридическими и физическими  лицами, являющимися резидентами  разных стран. Они включают расчеты  по экспорту-импорту товаров, расчеты за услуги и по неторговым операциям (связанные с обслуживанием культурных программ, содержанием посольств, представительств, с туризмом и др.), расчеты по обслуживанию кредитных операций, займов (движение капитала) и т.д. Для осуществления международных расчетов обычно используется свободно конвертируемая валюта наиболее развитых стран. Особенности международных расчетов: особый порядок рег-ния, особенности условий внешнеэк. контрактов; унифцированные правила и обычаи орг-ции расчетов; не имеется общего платежного средства; проводятся через прямые корреспондентские счета банков; носят документарный характер (2 вида документов: ком. – трансп., счета-фактуры, накладные, страховые, принятые в меж/нар. торг. обороте; фин. – вексель, чеки, расписки, в которых отражается ден. требование олного участника к другому); валюта цены может не совпадать с валютой платежа; широко используются различного рода банковские гарантии, а также гарантии и поручительства крупных фирм или гос. организаций. В настоящее время в мировой практике используются следующие основные формы международных расчетов: аккредитивная форма расчетов, инкассовая форма расчетов, банковский перевод, расчеты по открытому счету и расчеты в форме аванса.

Аккредитивная   форма   расчетов предусматривает применение как денежных, так и документарных аккредитивов. Для получения выплат с денежных аккредитивов не нужно дополнительно предоставлять коммерческие документы, в то время как выплаты с документарных аккредитивов производятся только при предоставлении документов, указанных в аккредитиве. При осуществлении внешнеторговых операций используются документарные аккредитивы.

Инкассо (инкассирование) — это банковская операция, при  проведении которой банк по поручению  экспортера получает от импортера платеж за отгруженные в его адрес товары или оказанные услуги и зачисляет полученные средства на счет экспортера.

Существует два вида инкассо. Чистое инкассо - инкассирование финансовых документов (переводного векселя, чека и т.п.), не сопровождаемых коммерческими документами. При операциях в форме документарного инкассо банк взыскивает платеж по коммерческим документам (счетам, транспортным и страховым документам и т.д.) или финансовым документам, сопровождаемым коммерческими документами. В международном торговом обороте документарное инкассо - поручение экспортера своему банку получить платеж или акцепт переводного векселя против передачи импортеру коммерческих (товарных) документов. Расчет в форме документарного инкассо осуществляется следующим образом:

1) после заключения  контракта с импортером экспортер  отгружает товары;

2) после отгрузки он  представляет инкассовое поручение   вместе с транспортными и другими  необходимыми документами в свой банк (банк-ремитент);

3) банк экспортера  после проверки документов отсылает  их банку-корреспонденту в стране  импортера (инкассирующему банку);

4) банк импортера получает  платеж от импортера против  предоставленных последнему документов;

5) банк импортера переводит  сумму платежа в банк-ремитент, где эта сумма зачисляется на счет экспортера.

По сравнению с аккредитивной  формой расчетов инкассовая форма является более выгодной для импортера и менее выигрышной для экспортера. У экспортера происходит замедление оборачиваемости его средств  при отсутствии гарантии платежа (импортер может отказаться от оплаты или оказаться неплатежеспособным к тому времени, когда товарные документы прибудут в его банк).

Банковский   перевод   представляет собой простое поручение  одного банка другому банку выплатить бенефициару определенную сумму по просьбе перевододателя.

Во внешнеторговых расчетах банковские переводы используются при  авансовых платежах, оплате инкассо  и задолженности по открытому счету, урегулировании рекламаций и по другим операциям.

Расчеты за поставленные товары с использованием банковского перевода осуществляются в следующем порядке:

1) после подписания  контракта экспортер отгружает  товары импортеру и пересылает  ему товарные документы;

2) получив документы,  импортер представляет в свой банк поручение на перевод средств экспортеру;

3) банк импортера переводит  сумму платежа в банк экспортера вместе с платежными инструкциями;

4) банк экспортера  зачисляет полученную сумму на  счет экспортера.

Достоинствами этой формы  расчетов являются невысокая стоимость операции перевода и относительная простота ее исполнения: в банк не нужно представлять никаких документов, кроме поручения перевододателя на перевод. При банковских переводах достаточно высока скорость проведения расчетов, так как в настоящее время значительная их часть осуществляется с использованием телеграфа, телекса или системы SWIFT. В то же время если внешнеторговым контрактом не предусмотрен авансовый платеж, то для экспортера при рассматриваемой форме расчетов существует риск неоплаты поставленного товара.

Расчеты по открытому  счету в современных условиях получили широкое распространение  в мировом внешнеэк. обороте, особенно в торговле между странами Западной Европы. Они применяются при длительных регулярных поставках товаров, когда экспортер и импортер находятся в доверительных отношениях; в расчетах между головной компанией и ее дочерними структурами и филиалами за рубежом; при реализации товаров на условиях консигнации .

Сущность этой формы  расчетов заключается в том, что  экспортер отгружает в адрес импортера товары и, минуя банк, отсылает ему товарные документы, одновременно записывая сумму отгрузки в своих книгах задолженности. Импортер в своих книгах делает такую же запись в кредит счета импортера. В установленные в контракте сроки импортер оплачивает товары в форме банковского перевода, чека или векселя с платежом по предъявлению. После оплаты экспортер и импортер делают в своих книгах обратные надписи.

Эта форма расчетов является для участников расчетов самой дешевой  и относительно простой для исполнения. В то же время для экспортера она наименее выгодна, так как не гарантирует ему оплату поставленных товаров. Для импортера расчеты на условиях открытого счета являются наиболее выгодными и наименее рисковыми: у него, как правило, нет необходимости в дополнительной мобилизации средств или в получении банковского кредита, сведен к минимуму риск потерь из-за оплаты еще не полученного товара.

Расчеты в форме аванса в международной практике применяется  главным образом в следующих  случаях: когда высоки риски неплатежа; при длительных сроках исполнения контракта; при поставках товаров стратегического назначения, дорогостоящих товаров или товаров, дефицитных на мировых рынках. При авансовых платежах импортер кредитует экспортера.