Роль и место ценных бумаг в формировании ресурсной базы коммерческого банка

      Инвестиционные (капитальные) ценные бумаги – ценные бумаги, являющиеся объектом для вложения капитала (акции, облигации, фьючерсные контракты и др.). Неинвестиционные ценные бумаги – ценные бумаги, которые обслуживают денежные расчеты на товарных или других рынках (векселя, чеки, коносаменты). Владение ценной бумагой может быть именное или на предъявителя. Предъявительская ценная бумага не фиксирует имя ее владельца, и ее; обращение осуществляется путем простой передачи от одного лица к другому. Именная ценная бумага содержит имя ее владельца и, кроме того, регистрируется в специальном реестре. Если именная ценная бумага передается другому лицу путем совершения на ней передаточной надписи (индоссамента), то она называется ордерной ценной бумагой [8,с 254].

      Государственные ценные бумаги – это обычно различные  виды облигаций. Негосударственные  ценные бумаги – это ценные бумаги, которые выпускаются в обращение  корпорациями (компаниями, банками, организациями) и даже частными лицами. Основные виды ценных бумаг являются рыночными, т.е. могут свободно продаваться и покупаться на рынке. Однако в ряде случаев обращение ценных бумаг может быть ограничено, и ценную бумагу нельзя продать никому, кроме как тому, кто ее выпустил, и то через оговоренный срок. Такие бумаги являются нерыночными. С точки зрения доходности ценные бумаги, обычно, являются доходными, но могут быть и бездоходными, когда при выпуске ценной бумаги не оговаривается размер дохода ее владельцу.

      Деление ценных бумаг на долговые и владельческие  долевые в своей основе отражает два возможных способа использования  денежных средств: либо для приобретения какого-либо актива в собственность, либо во временное пользование. Если ценные бумаги выпускаются на ограниченный срок с последующим возвратом вложенных денежных сумм, то они являются долговыми бумагами. Это облигации, банковские сертификаты, векселя и др. Владельческие ценные бумаги дают право собственности на соответствующие активы. Это – акции, варианты, коносаменты и др.

      Эмиссионные ценные бумаги выпускаются обычно крупными сериями, в больших количествах, и внутри каждой серии все ценные бумаги совершенно идентичны. Это, обычно – акции и облигации. Неэмиссионные  ценные бумаги выпускаются поштучно или малыми сериями. 

      1.2. Выпуск ценных бумаг кредитными организациями 

      Уставный  капитал  кредитной организации, созданной в форме акционерного  общества,  составляется  из  номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами.

      Кредитные  организации - эмитенты вправе выпускать  только именные акции [12,с 277].

      Уставом   кредитной  организации  должны  быть  определены количество,  номинальная  стоимость  акций,  приобретенных акционерами (размещенные акции), и права, предоставляемые этими акциями.

      Уставом  кредитной  организации могут  быть определены количество, номинальная  стоимость,  категории  (типы)  акций,  которые  кредитная организация   вправе  размещать  дополнительно  к  размещенным  акциям (объявленные акции),  и  права,  предоставляемые  этими  акциями. При отсутствии в уставе кредитной организации этих положений она не вправе размещать дополнительные акции.

      Новая  эмиссия акций может осуществляться лишь после полной оплаты  акционерами  всех  ранее  размещенных  кредитной  организацией акций.  Решение  об  очередном выпуске акций может быть принято только после регистрации изменений, вносимых в устав кредитной организации по

      итогам   предыдущей  эмиссии  относительно  нового  размера  уставного

      капитала и количества размещенных и объявленных акций.

      Номинальная  стоимость  акций  должна  выражаться  в валюте Российской Федерации.

      Кредитная   организация  может  выпускать  обыкновенные  и привилегированные акции.

      Обыкновенные  акции  независимо  от  порядкового номера и времени  выпуска  должны  иметь  одинаковую  номинальную  стоимость  и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав.

      При  создании  кредитной  организации  в форме акционерного общества  путем  учреждения  или  реорганизации  (слияния, разделения, выделения  или  преобразования  кредитной  организации  из  общества с ограниченной ответственностью в акционерное общество) все акции должны быть размещены среди ее учредителей [9,с 262].

      Размещение  ценных бумаг при реорганизации  кредитных организаций в  форме     преобразования,     слияния,    присоединения,    разделения осуществляется путем конвертации.

           Размещение  ценных  бумаг   при  выделении  кредитных   организаций осуществляется путем:

      конвертации;

      распределения акций созданной при выделении кредитной организации среди  акционеров кредитной организации, реорганизованной путем такого выделения;

      приобретения  акций созданной при выделении  кредитной организации

      самой кредитной организацией, реорганизованной путем такого выделения.

      При учреждении кредитной организации категории и типы акций, подлежащих  размещению  среди  учредителей,  а  также размер уставного капитала  определяются  в  письменном  договоре  о  создании кредитной организации.

      В  случае учреждения кредитной организации  одним лицом решение об учреждении  должно  определять  размер  уставного  капитала  кредитной организации, категории (типы) акций, размер и порядок их оплаты.

      По  решению общего собрания акционеров кредитная организация может  проводить  дробление и консолидацию уже размещенных акций путем осуществления  нового  выпуска  акций  той  же  категории  (типа)  без изменения величины уставного капитала.

      Коэффициент  консолидации/дробления  должен  быть  выражен  целым числом.

      Если  при консолидации акций приобретение акционером целого числа акций невозможно, образуются части акций (дробные акции).

      Дробная  акция  предоставляет  акционеру  -  ее  владельцу права, предоставляемые  акцией  соответствующей  категории  (типа), в объеме, соответствующем части целой акции, которую она составляет[4,с 188].

      Дробные акции обращаются наравне с целыми акциями. В случае, если одно  лицо  приобретает  две  и  более  дробные  акции одной категории (типа),  эти акции образуют  одну  целую и/или дробную акцию, равную сумме этих дробных акций.

      В процессе размещения ранее размещенные  акции конвертируются во вновь выпущенные акции и погашаются (аннулируются).

      Кредитная организация вправе размещать облигации. Размещение кредитной организацией - эмитентом облигаций осуществляется по решению совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организации, если иное не предусмотрено уставом кредитной организации - эмитента.

      Выпуск  облигаций допускается только после  полной оплаты уставного капитала.

      Номинальная  стоимость  всех  выпущенных  кредитной организацией облигаций  не должна превышать размер уставного капитала либо величину обеспечения,  предоставленного  кредитной  организации третьими лицами для цели выпуска облигаций.

      Облигация  имеет  равные  объем и сроки  осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени ее приобретения.

      Кредитная организация может выпускать  облигации именные и на предъявителя;   обеспеченные   залогом   собственного  имущества  либо облигации  с  обеспечением,  предоставленным кредитной организации для целей  выпуска  третьими  лицами,  облигации  с  ипотечным  покрытием, облигации  без  обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые в акции;  с  единовременным  сроком  погашения  или  облигации со сроком погашения  по  сериям  в определенные сроки; с возможностью досрочного погашения.

      Кредитные   организации   могут  выпускать  облигации  без обеспечения не ранее третьего года существования кредитной организации при  условии  надлежащего  утверждения  к  этому  времени двух годовых балансов   и  на  сумму,  не  превышающую  размер  уставного  капитала кредитной организации [8,с 119].

      Предоставление  обеспечения третьими лицами при  выпуске облигаций кредитными организациями требуется в случаях:

      существования  кредитной организации менее  двух лет (на всю сумму выпуска облигаций);

      существования  кредитной  организации  более  двух лет при выпуске

      облигаций  на  сумму,  превышающую размер уставного капитала (величина обеспечения  должна  быть  не менее суммы превышения размера уставного капитала).

      Облигациями  с  обеспечением признаются облигации  кредитной организации, исполнение обязательств по которым обеспечивается залогом (далее -  облигации с залоговым обеспечением),  залогом ипотечного покрытия  (далее  - облигации с ипотечным покрытием), поручительством, банковской гарантией, государственной или муниципальной гарантией.

      Облигация  с  обеспечением  предоставляет  ее владельцу все права, возникающие  из  такого  обеспечения.  С переходом прав на облигацию с обеспечением  к  новому владельцу (приобретателю) переходят все права, вытекающие   из   такого  обеспечения.  Передача  прав,  возникших  из предоставленного  обеспечения, без передачи прав на облигацию является недействительной.

      Предметом  залога  по  облигациям кредитных  организаций с залоговым   обеспечением   могут   быть  ценные  бумаги  и  недвижимое имущество[14,с 193].

      Банковская   гарантия,   предоставляемая  в  обеспечение исполнения   обязательств   кредитной   организации   -   эмитента  по облигациям, не может быть отозвана.

      Срок,  на  который  выдается банковская гарантия, должен не менее чем  на  6 месяцев превышать дату (срок окончания) погашения облигаций кредитной организации - эмитента, обеспеченных такой гарантией.

      Условиями  банковской  гарантии  должно  быть  предусмотрено, что права  требования  к  гаранту  переходят  к лицу, к которому переходят права на облигацию.

      Банковская    гарантия,    которой    обеспечивается   исполнение обязательств  по  облигациям  кредитной организации - эмитента, должна предусматривать  только солидарную ответственность гаранта и кредитной организации  -  эмитента  за  неисполнение или ненадлежащее исполнение кредитной организацией - эмитентом обязательств по облигациям.

      Государственная    и   муниципальная   гарантии   по   облигациям представляются в соответствии с бюджетным законодательством Российской Федерации  и  законодательством Российской Федерации о государственных (муниципальных) ценных бумагах.

      Номинальная стоимость облигаций может быть выражена в валюте Российской Федерации или в иностранной валюте в случаях, установленных законодательством  Российской  Федерации,  в  том  числе  нормативными актами Банка России. 

      1.3. Выпуск конвертируемых ценных бумаг 

      Размещение  кредитной организацией облигаций, конвертируемых в   акции,  и  иных  ценных  бумаг,  конвертируемых  в  акции,  должно осуществляться  по  решению  общего собрания акционеров или по решению совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организации, если в  соответствии  с уставом кредитной организации ему принадлежит право принятия  решения  о  размещении  облигаций, конвертируемых в акции, и иных ценных бумаг, конвертируемых в акции [7,с 159].

      Решение  совета  директоров (наблюдательного совета) о размещении кредитной  организацией - эмитентом облигаций, конвертируемых в акции, и  иных  ценных  бумаг,  конвертируемых  в  акции, принимается советом директоров  (наблюдательным  советом) кредитной организации – эмитента единогласно  всеми членами совета директоров (наблюдательного совета), при  этом  не  учитываются  голоса  выбывших  членов совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организации - эмитента.