Особенности современных банковских систем

ФРС независима в финансовом отношении, имеет собственный бюд­жет и финансирует свою деятельность за счет доходов от операций и прибыли от эмиссии денег. Право «чеканить монету» и регулировать ее стоимость, которое согласно Конституции принадлежит Конгрессу, было передано ФРС, а точнее, Федеральному комитету по операциям на открытом рынке. Этот комитет был учрежден в 1936 г. при Совете управляющих. Со временем он превратился по существу в основной оперативный орган ФРС. После покрытия своих расходов и выплаты дивидендов банкам-членам ФРС ежегодно передает в государственную казну от 15 млрд до 20 млрд долл. Независимость ФРС выражается и в том, что Президент США не имеет права отдать ФРС какой-либо при­каз или сместить ее управляющих.

Итак, по закону каждый банк-член ФРС должен определенную долю привлеченных средств держать в форме бездоходных резервов частью в виде наличных денег, а частью - в виде депозита в федеральном резерв­ном банке своего округа. Не члены ФРС тоже должны держать резервы (кроме штата Иллинойс), но, во-первых, нормы резервов в разных штатах разные в соответствии с местным законодательством; во-вторых, этим банкам резервы нередко разрешается держать в формах, принося­щих доходы (срочные вклады в других банках, вложения в некоторые виды краткосрочных государственных ценных бумаг и т.д.). Поэтому нередко банки штатов либо не желают вступать в ФРС, либо выходят из нее. Последнее подтверждает вывод о том, что в США нет единой государственной политики регулирования банковской деятельности.

Коммерческие банки США выполняют широкий спектр операций и услуг, в том числе принимают средства в депозиты (вклады до востре­бования и срочные); предоставляют кратко-, средне- и долгосрочные ссуды малому и среднему бизнесу, крупным корпорациям, федераль­ным и местным органам власти; выполняют финансовые и трастовые услуги. Однако американские банки не могут (по законодательству) выступать владельцами ценных бумаг, кроме случаев возмещения не­погашенного кредита. Между коммерческой и трастовой деятельнос­тью банков проходит «китайская стена»; информация, полученная тра­стовым отделом, не может передаваться в другой.

Через холдинговые компании американские банки оказывают сво­им клиентам инвестиционные услуги (напрямую коммерческим банкам запрещено выполнять операции с корпоративными ценными бумага­ми, и этой деятельностью занимаются в основном инвестиционные бан­ки); электронные услуги; выполняют операции с дорожными чеками; брокерские услуги; занимаются размещением и куплей-продажей каз­начейских, муниципальных и других официальных долговых инстру­ментов; оказывают услуги по инвестиционному консультированию.

В отличие от коммерческих банков специализированные кредитные институты занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. Как правило, можно выделить одну или несколько их основных операций. Эти институты доминируют в отно­сительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфи­ческую клиентуру.

Важным направлением специализации банков является инвестици­онная деятельность. Инвестиционные банки (в США, Великобритании и Японии) мобилизуют долгосрочный ссудный капитал и предоставля­ют его заемщикам (функционирующим капиталистам и государству) посредством выпуска и размещения облигаций или других видов заем­ных обязательств. Инвестиционные банки занимаются выяснением ха­рактера и размеров финансовых потребностей заемщиков, согласова­нием условий займа, выбором вида ценных бумаг, определяют сроки их выпуска с учетом состояния рынка, осуществляют их эмиссию и последующее размещение среди инвесторов. В роли гарантов эмиссии и организаторов рынка они покупают и продают пакеты акций и обли­гаций за свой счет, предоставляют кредиты покупателям ценных бу­маг. Классический тип инвестиционных банков характерен для США, где законодательство запрещает коммерческим банкам заниматься инвести­ционной деятельностью (кроме операций с государственными и муници­пальными облигациями). В настоящее время в Ассоциацию инвестицион­ных банкиров США входит около 700 инвестиционных банков.

Ведущие позиции по величине активов и значению в качестве по­ставщиков ссудного капитала после коммерческих банков занимают страховые компании. Характер аккумулируемых ими ресурсов позволяет использовать их для долгосрочных производственных капиталовложений через рынок ценных бумаг. Такими возможностями банки,  опирающиеся на сравнительно краткосрочные привлекаемые средства, не располагают. Поэтому страховые компании занимают главенствую­щее положение на рынке капиталов.

Страхование в современных условиях представляет собой прибыльный бизнес. Продавая страховые полисы, страховые компании аккумулируют огромные суммы на длительные сроки. Приток денежных средств в виде страховых премий и доходов от активных операций, как правило, намного превышает сумму ежегодных выплат держателям полисов. Это позволяет компаниям из года в год увеличивать инвестиции в высокодоходные долгосрочные ценные бумаги с фиксированными сроками погашения, главным образом в облигации промышленных корпораций, государственные облигации и закладные под недвижимость.

Разновидностью кредитно-финансовых учреждений являются так­же финансовые компании (или, как их называют в Великобритании, финансовые дома). Эти учреждения специализируются на кредитова­нии отдельных отраслей или предоставлении определенных видов кре­дитов (потребительского, инвестиционного и др.). Наибольшее рас­пространение они получили в США, Канаде и Великобритании. Финансовые компании можно разделить на три вида: предоставляю­щие потребительский кредит; обслуживающие систему коммерческого кредита; предоставляющие мелкие ссуды индивидуальным заемщикам.

Финансовые компании, занимающиеся потребительским кредитом, выдают кредит не прямо потребителям, а покупают их обязательства у розничных торговцев и дилеров со скидкой (7-10%). При продаже то­вара продавец взимает с покупателя первоначальный взнос наличны­ми (как правило, 10-12% цены товара). Остаток долга покупатель выпла­чивает регулярными взносами ежемесячно или в другие сроки.

Взимаемые финансовыми компаниями ставки выше, чем ставки по обыч­ным банковским ссудам, из-за применяемых методов взимания средств -с общей суммы займа или со стоимости покупки. Например, 10% с сум­мы займа при погашении задолженности равными месячными плате­жами в течение года практически соответствуют 18% годовых.

Юридический статус финансовых компаний, специализирующихся на кредитовании продаж в рассрочку, позволяет им принимать от насе­ления депозиты, однако отказывает в праве называться «банковскими компаниями». Это лишает их возможности привлекать средства на тех же условиях, что и банки, и они вынуждены конкурировать с последни­ми, предлагая кредиторам более высокие процентные ставки.

Доля финансовых компаний в общей сумме активов финансово-кре­дитных учреждений невелика. Так, в США доля финансовых компаний в общем объеме кредитной задолженности составляет около 4%. Ос­новным источником ресурсов финансовых компаний служат срочные депозиты (от трех до шести месяцев). Они аккумулируют денежные сред­ства промышленных и торговых фирм, некоторых финансовых учреж­дений и в меньшей степени населения, выплачивая им более высокой процент, чем банки.

Особое место среди банкоподобных специальных институтов зани­мают кредитные, строительные кооперативы - строительные общества, которые формируют капитал из сберегательных вкладов своих членов и выдают последним ипотечный кредит. Эти институты работают вме­сте с кредитными товариществами и финансируют таким образом стро­ительство частных домов.

Множество других видов кредитных учреждений (в том числе пен­сионные фонды, доверительные паевые фонды, специализированные финансовые институты и пр.) выполняют отдельные банковские опера­ции, но при этом не имеют права именовать себя банками и вынуждены конкурировать как с последними, так и между собой.

Следующий вид специализированных кредитно-финансовых инсти­тутов -учреждения, занимающиеся сберегательными операциями. Суще­ствует несколько их видов. Ссудо-сберегательные ассоциации, полу­чившие распространение в США, - это учреждения со строго ограни­ченными функциями. Главная форма мобилизации средств заключает­ся в привлечении сбережений населения путем продажи собственных акций. Лица, внесшие свои сбережения в ассоциацию, становятся ее акционерами и получают доход в форме дивиденда. Изъятие сбереже­ний (выкуп акций) разрешается лишь с уведомлением за 30-90 дней. Важнейшим и по сути дела единственным видом активных операций этих учреждений выступают ипотечные операции.

Сходной деятельностью занимаются взаимо-сберегательные банки. Они принимают от населения мелкие сбережения и инвестируют их в некоторые виды ценных бумаг. Вкладчики получают доход в форме процентов по вкладу. В отличие от коммерческих банков, у которых преобладают ссудные операции, подавляющая часть средств взаимо­сберегательных банков помещается в ценные бумаги. Наибольший удельный вес в активах составляет ипотечная задолженность.

18.3. Особенности построения банковской системы России

В XVIII - начале XX вв., вплоть до проведения кредитной реформы 1930-1932 гг., Россия имела развитую, разветвленную банковскую систему. (Исключение составлял лишь период военного коммунизма, когда товарно-денежные отношения и банковская деятельность были по сути дела прекращены.)

Результатом проведения кредитной реформы 1930-1932 гг. явилось построение кредитной системы распределительного типа. Роль коммерческих банков в системе начала снижаться, и впоследствии в нашей стране сложилась монобанковская система, состоящая из государственных банков.

До проведения банковской реформы 1997-90-х гг., в бывшем СССР, как и в некоторых других странах Восточной Европы, утвердилась в основном следующая структура банковской системы: центральный государственный банк с широкими функциями - эмиссионный центр, главный государственный кредитный, расчетный и кассовый институт страны; государственный банк, обслуживающий сферу капитального строительства; банк для внешней торговли.

Отличительными чертами банковских систем социалистических стран были: концентрация банковского дела в немногих кредитных уч­реждениях, централизация управления банками на основе планомерной организации кредита, расчетов, государственной валютной монополии. Центральные государственные банки выступали в качестве универсаль­ных кредитных институтов, которые выполняли большинство функций, присущих в экономически развитых странах различным звеньям бан­ковской системы (исключая страховое дело).

Важным фактором, определяющим структуру банков, их числен­ность, выступает общая направленность хозяйственного механизма. Курс на жесткую централизацию, концентрацию власти порождает монобанковскую систему, основанную на функционировании только одного банка (нескольких соподчиненных банков). Концепция же раз­рушения монополизма, децентрализации управления экономикой ло­гически обусловливает схему, основанную на деятельности нескольких самостоятельных банков. Именно по этому пути пошли такие экс-социалистические страны, как Венгрия, Китай, Югославия. Такая схема принята и в мировой западной практике, где наряду с центральным банком действует множество частных и государственных кредитных институтов (коммерческих, кооперативных, специальных, с особыми задачами, со специальным уставом и др.).

Разделение банков на эмиссионный и деловые (коммерческие) не про­тиворечит созданию нового экономического механизма в России. Бан­ковская система, состоящая из центрального банка, организующего де­нежное обращение и не обслуживающего клиентов (за исключением банков), а также банков, кредитующих предприятия, организации и на­селение, характерна для всех развитых стран с рыночной экономикой.

Разделение банковских функций дает возможность Центральному банку Российской Федерации сосредоточить свое внимание на эмисси­онной деятельности, поддержании стабильности банковской системы, денежно-кредитном регулировании экономики, осуществлении законо­творческой функции и функции «кредитора в последней инстанции».

Коммерческие банки ближе к интересам клиента, полнее координи­руют с ним свою деятельность, позволяют более оперативно решать задачи, которые возникают перед ними на современном этапе, и могут составить конкуренцию прочим кредитным организациям.

Рассмотренные положения послужили теоретическим обосновани­ем проведения банковской реформы в период перестройки экономики России (табл. 18.1).

На первом этапе реформы банковской системы наряду с Госбанком СССР начали функционировать государственные специализированные банки: Внешэкономбанк СССР, Промстройбанк СССР, Агропромбанк СССР, Жилсоцбанк СССР и Сберегательный банк СССР, созданные для обслуживания определенных народнохозяйственных комплексов и населения. Перестройка банковской системы должна была явиться орга­нической частью глубоких преобразований в управлении экономикой. Однако банковская реформа на первом этапе не дала тех результатов, которые от нее ожидались.

«Наиболее существенным недостатком преобразований, которые были совершены в банковской сфере, явилось то, что они были направ­лены главным образом на банкотворчество без радикального изменения содержания, стиля и методов банковской работы, усиления эконо­мических методов влияния на экономику»[3].

Эксперты сходились по мнении, что банки значительно ухудшили свою работу, что реорганизация банковской системы не принесла из­менений, которые бы соответствовали новой экономической модели, а настоящей реформы не получилось.

Главная причина неудачи на первом этапе банковской реформы со­стояла в том, что она проводилась сверху, методом принуждения и не была должным образом подготовлена. Отсутствовали необходимые предпосылки ее проведения. Коренная перестройка управления эконо­микой была начата лишь в 1987 г. К началу банковской реформы в стра­не еще не сложилось понимание роли банка в экономической реформе в целом. Проблемы экономического роста привели к ослаблению финансового положения субъектов экономики и государства. Дефицит государственного бюджета, использование кредита для покрытия бюд­жетных потребностей, опережающие темпы роста денежной массы по сравнению с темпами роста товарооборота и услуг, предоставляемых населению, усиливали инфляционные тенденции в экономике.