Особенности бумажно-денежного обращения

       Специфические условия развития Канады оказали  определенное влияние на введение в  обращение бумажных денег, выпуск которых  был санкционирован во французских  колониях в Северной Америке еще в  1685 г. «Деньги на игральных картах» - бумажноденежные суррогаты просуществовали в Канаде до окончания колониального господства Франции, их полное обесценение произошло в конце XVIII в.

       В 1825 г. после перехода Великобритании к золотому монометаллизму официальной денежной единицей в Канаде стал фунт стерлингов. Закон о денежном обращении 1841 г. признал платежными средствами наряду с английскими фунтами стерлингов американские золотые и серебряные доллары и французские серебряные монеты. С 1870 г. в Канаде национальной денежной единицей стал канадский доллар, в ней была закреплена десятичная система денежного обращения, золотое содержание канадского доллара устанавливалось на базе английского фунта стерлингов и приравнивалось к нему. Фактически канадский доллар приравнивался к доллару США, который имел такое же золотое содержание. Первые серебряные доллары, отчеканенные в Великобритании, появились в Канаде в 1858 г. С 1908 г монеты стали чеканиться в Канаде, в основном из серебра, золотые монеты чеканились с 1908 по 1919гг.

       С 1849 г. в Канаде эмиссию бумажных денег  проводили власти отдельных провинций. Постепенно контроль за денежным обращением стал переходить к федеральному правительству, а в 1870 г. право частных банков на выпуск банкнот было ограничено.

       Обесценение банкнот и размен их на золото в  годы Первой мировой войны привели  законодательному прекращению их размена 3 августа 1914 г. в целях сохранения золотого запаса страны. Крах золотого стандарта произошел во время  мирового экономического кризиса 30-х годов.

       Перед Второй мировой войной в денежном обращении государства находились банкноты коммерческих банков, а доля банкнот федерального правительства  была невелика. Централизации эмиссии  банкнот способствовали создание Банка  Канады в 1935 г. и его национализация в 1938 г. По закону в течение 10 лет коммерческим банкам необходимо было сократить банкнотную эмиссию в четыре раза. С этого времени банкнотная эмиссия становится привилегией Банка Канады. В течение 1950 - 1956 гг. банкноты коммерческих банков были выедены их обращения и заменены банкнотами Банка Канады достоинством в 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100, 500 и 1000 долларов. Выпуск золотых и серебряных долларов практиковался исключительно для туристов, а с 1968 г. государство стало заменять серебряные монеты никелевыми.

       Несмотря  на то что канадский доллар используется в основном во внутренних расчетах, «привязка» к резервным валютам  сделала его одним из уязвимых звеньев мировой валютной системы, т.к. по мере ослабления фунта стерлингов и переплетения экономики США и Канады Канадский доллар стал ориентироваться на доллар США.

       До 1970 г. обменный курс канадского доллара  был жестко привязан к доллару  СШЛ. В мае 1970 г. правительство Канады объявило, что в дальнейшем Банк Канады не будет осуществлять интервенции на валютном рынке для поддержания фиксированного паритета между канадским долларом и долларом США или какого-либо другого заранее объявленного обменного курса. С тех пор канадский доллар имеет «плавающий» валютный курс.[11, с. 540].  

Денежное  обращение Италии

       Денежная  система Италии за свое многовековое существование претерпела немало изменений.

       В годы Первой мировой войны и в  период вплоть до 1923 г. Италия отказалась от свободного размена банкнот на золото. Золотой стандарт был восстановлен в виде золотослиткового стандарта лишь в 1928 г, В 1933 г. Италия присоединилась к золотому блоку - группе европейских стран (Франции, Голландии, Бельгии, Швейцарии) по поддержанию действующего золотого стандарта при неизменных паритетах иностранных валют. Но уже в 1936 г. паритет снизился до 0,046772 г, а после Второй мировой войны Италия перестала фиксировать золотое содержание пиры в МВФ, т.к. высокая инфляция потребовала снижения ее курса по отношению к доллару. Курс лиры был установлен по отношению к доллару в 1949 г. и, оставаясь неизменным в течение 22 лет вплоть до 1972 г., составлял 625 лир за 1 доллар США. В настоящее время 1628 лир - 1 доллару США.

       Денежной  единицей Италии является лира, которая  делится на 100 чентезимо. Реально  же в силу высокого обесценения лиры такого размена не происходит. Уже после Второй мировой войны было решено выпускать банкноты минимальным достоинством 1000 .пир. Для Италии характерны не только банкноты (кредитные деньги), но и бумажные деньги, выпускаемые казначейством. К ним относятся мелкие деньги (достоинством менее 1000 лир). В 1997 г. в соответствии с программой постепенного перехода к европейской денежной единице «евро» в Италии было введено в оборот 0,5 млрд. «евро».

       Эмиссионным центром выступает Банк Италии, которому было предоставлено такое право только в 1926 г. До этого существовало 5 эмиссионных институтов. Эмиссия денег осуществляется в соответствии с нормами, установленными законом под наблюдением казначейства. В главном управлении казначейства существует специальный отдел, в функции которого входит контроль за денежным обращением, за выпуском банкнот и бумажных денег, заменой старых денег. Решение о выпуске банкнот принимается после изучения спроса на наличные деньги в зависимости от величины актива платежного баланса, потребностей кассы казначейства, интенсивности обращения к центральному банку кредитных учреждений. В качестве обеспечения новою выпуска могут выступать либо иностранная валюта, либо казначейские векселя и долгосрочные государственные обязательства, новых выпусков, либо коммерческие векселя и государственные ценные бумаги, находящиеся в коммерческих банках. Окончательное решение о новом выпуске принимается руководством казначейства, а на центральный банк возлагается материальное осуществление денежной эмиссии. Для технических работ по подготовке и печатанию денег Банк Италии имеет собственное предприятие.

       Решение о выпуске бумажных (казначейских) денег принимает Главное управление казначейства. Монеты изготавливаются  на монетном дворе. Казначейские билеты печатаются Государственным полиграфическим институтом. На конец 1992 г. в обращении было банкнот и казначейских билетов на сумму 85,6 трлн. лир.

       В целом в Италии широкое распространение  имеет наличный оборот. Основная доля покупок приходится на наличные деньги.

       С 1 января 1999 г. в числе первых 15 стран  Италия ввела «евро».[11, с. 468]. 

2.2. Примеры денежных  реформ в странах  Западной Европы

       В конце 70-х - в 80-е гг. были проведены  денежные реформы р. небольших государствах «третьего мира». Их целью было создание национальных денежных систем. В оборот вводились национальные валюты, объявлявшиеся единственным законным платежным средством. По экономическая отсталость и нехватка для развития финансовых и экономических ресурсов приводили к использованию денежной эмиссии для покрытия бюджетных дефицитов. Результатом этого стала хроническая инфляция, которая и заставляла правительства этих стран проводить денежные реформы.

       Но  основной их причиной были политические факторы: борьба за консолидацию политической власти и против богатых граждан. Так, в Бирме в 1964 г. была проведена денежная реформа конфискационного типа: были аннулированы банкноты достоинством в 50 и 100 кьят. Ил обмен на банкноты меньшего достоинства был разрешен в течении недели в пределах 200 кьят на 1 лицо. Остальная сумма зачислялась на блокированные счета. При разблокировании этих сумм взимался подоходный налог.

       В годы войны правительство Канады ввело жесткие валютные ограничения  и усилило контроль за операциями с иностранной валютой. После  войны по объему промышленного производства и обороту внешней торговли Канада прочно занимала место среди капиталистических стран.

       Однако  экономика Канады базировалась на расширении военного производства и экспорте военно-стратегических товаров, поэтому правительство  было вынуждено под давлением  партнера провести в 1946г. скрытую ревальвацию  путем фискации в МВФ своего доллара  на уровне: 1 канадский доллар - 1 доллару США. Это послужило причиной валютного кризиса 1947г., который удалось приостановить путем валютных ограничений и займов, полученных у США. [11, с 464].

       Кризис  начала 90-х гг. для Италии стал тяжелым  испытанием. Период 1992-1993 гг. характеризовался несколькими девальвациями лиры. В конце 1992 г. Италии пришлось выйти из ЕВ С. Позитивные сдвиги наметились только в 1995г. Дальнейшее оздоровление государственных финансов стало невозможным без особых мер по пресечению налоговых нарушений и усиления контроля за расходами государственного бюджета.

       В Западной Германии денежная реформа (июнь 1948г.) носила жестко конфискационный  характер. Наличные деньги и вклады населения были обменены в соотношении 6,5 новых марок на 100 старых рейхсмарок. Часть вкладов сначала была заморожена, а затем примерно 70% их аннулировано, но каждый житель получил единовременное пособие - 60 немецких марок. В результате реформы был ликвидирован государственный долг и все активы государственного сектора, межбанковские требования в рейхсмарках. Т.о. денежная реформа устранила основные причины дисбаланса в стране, в итоге был снят контроль над ценами и зарплатой, а быстро развившееся предпринимательство насытило рынок, что и остановило инфляцию.

       В 1960 г. денежная реформа была проведена в Гвинейской Республике. Центральным Банком Гвинейской Республики в обращение был выпущен гвинейский франк. Обмен колониальной валюты (франк КФЛ) на гвинейский франк проходил в соотношении 1:1 в течении 2-х недель. Было установлено золотое содержание новой валюты, запрещен вывоз или ввоз новых денег и введен контроль за переводами денежных средств за границу. В 1963 г. в стране была проведена еще одна реформа: обмен банкнот образца 1960 г. на банкноты нового образца. Новая денежная реформа 1972г. ввела укрупненную денежную единицу - сили. В течении  4-х дней проходил обмен гвинейских франков на новые денежные знаки в соотношении 10:1. При обмене суммы более 1 млн. сили требовалось удостоверение личности.

     В 70-х - 80-х гг. в развивающихся странах неоднократно проводились денежные реформы в форме деноминации, Деноминации по соотношению 1000:1 проходили в Бразилии, Индонезии Заире, Уругвае, Чили. С целью стабилизации национальных валют проводились также денежные реформы, сопровождающиеся девальвацией национальных валют. В результате происходило перераспределение внутренних доходов. Но главные цели этих реформ - увеличение экспорта и сдерживание импорта – не достигались Расширение экспортного производства требовало исполнительных инвестиций, а рост цен на импортные товары приводил к росту инфляции. Основным результатом денежных реформ становилось временное сокращение денежной массы в обращении. По поскольку эти денежные реформы затрагивали интересы различных групп и слоев населения, они имели большое значение для политической борьбы.

     В годы Первой мировой войны во всех воевавших странах, кроме США, был  прекращен размен банкнот на золото и вывоз его за границу. В США  золотые монеты находились в обращении  еще более 14 лет после подписания Версальского мирного договора (1919 г.). Только законом 1934г,   девальвировавшим доллар на 40,94%, золотые долларовые монеты были изъяты из обращения и заменены банкнотами.

     Наиболее  радикальной послевоенной денежной реформой была реформа в Германии (1923-1924 гг.), Для ее проведения был создан специальный эмиссионный банк - Рентный банк. В ноябре 1923 I. Рентный банк начал выпуск рентных марок. В 1924г. был проведен близкий к нуллификации обмен: I новая марка на 1 трлн. старых марок. С завершением денежной реформы и изъятием рентных марок из обращении по мере погашения задолженности Рентный банк перестал существовать.

     Подобная  реформа была проведена в 1944 г. в  Греции. Был произведен следующий  обмен: 1 драхма - 50 млрд. старых драхм.

       После Второй мировой войны во Франции неоднократно осуществлялись девальвации франка. Девальвация 1958г. была седьмой за послевоенный период: золотое содержание франка было снижено на           17,5% и сведено к 0,0018 г.  Курс франка по отношению к доллару резко упал. Франк стал настолько «невесомым», что правительство сочло нужным «утяжелить» его с помощью деноминации. Деноминация была проведена в начале 1960г. и выразилась в укрупнении франка в 100 раз. Новый франк равнялся 100 старым; он получил золотое содержание в   0,18 г.  чистого золота, а курс доллара е новых франках был установлен в 4,937 фр. Девальвация сыграла определенную роль в усилении экспорта французских товаров на мировой рынок.[11, 472-473].  
 

2.3. Особенности регулирования денежного обращения  в современных денежных системах

       Организуемое  и регулируемое государственными законами денежное обращение страны называется денежной системой. [14, 65].

       Денежная  система может быть основана на следующих  стандартах: обращение действительных денег (металлических) и обращение знаков стоимости.

       Денежная  система, основанная на обращении знаков стоимости, означает, что в обороте  находятся бумажные и кредитные  деньги, выпускаемые в оборот банками  и казначейством на основании  осуществляемых ими операций по обслуживанию клиентов, Золото и наиболее ликвидная валюта образует резервы центрального банка, используемые им для поддержания устойчивости национальной валюты.

       Обращение знаков стоимости приводит к необходимости  регулирования денежной массы в  обращении с тем, чтобы не допустить обесценивания денег, Центральный банк становится относительно самостоятельным в проведении денежной политики исходя из стратегических целей и задач государства. При этом чем более независим статус центрального банка по отношению к правительству, тем меньше оснований для инфляционного покрытия государственных расходов. Однако в условиях финансовой нестабильности независимость нейтрального банка может привести к негативным последствиям для формирования валютного курса, процентных ставок за кредит, доходности размещаемых правительством займов и др.