Организация лизинговых операций и пути совершенствования на примере АОА "Приорбанк"

 
         К сожалению, не получил должного развития оперативный лизинг. На 1 января 2011 года доля оперативного лизинга в общем объеме лизингового портфеля составила около 1%. Для сравнения, в развитых рыночных экономиках доля оперативного лизинга может достигать 70% и более. В настоящий момент развитие оперативного лизинга сдерживается нормами действующего Гражданского кодекса. Общественное объединение «Белорусский союз лизингодателей» на протяжении последних двух лет инициирует внесение соответствующих изменений в Гражданский кодекс.

Следует отметить снижение уровня просроченной задолженности, которая на 1 января 2011 года составила 10%, по сравнению с 13% на 1 января 2010 года. Основная масса задолженности приходится на договоры лизинга сельхозтехники по государственным программам.

Если проследить распределение  объема нового бизнеса по регионам Республики Беларусь, то наблюдающиеся в последние годы тенденции сохранились и в 2010 году. Львиную долю в 82,3% обеспечили лизингодатели города Минска, 9% - лизингодатели Гомельской области и 4,5% компании брестского региона. В остальных регионах республики лизинг развит слабо.

Еще одной тенденцией 2010 года стало снижение доли банков–лизингодателей в общем объеме нового бизнеса с 23,0% в 2009 году, до 12,8% - в 2010 году. Снижение доли банков наблюдается на протяжении последних 10 лет. Когда проводились первые попытки анализа рынка лизинга, доля белорусских банков в объеме нового бизнеса составляла около 75%. Банки постепенно возвращаются к своему основному виду деятельности – кредитованию, передав лизинговую деятельность своим дочерним компаниям [11].

Претерпела изменения  и структура переданных в 2010 году предметов лизинга. Как и прогнозировалось ранее, оживление транспортной отрасли и отложенный спрос на транспортные средства привели к увеличению транспортной составляющей предметов лизинга с 25,9% в 2009 году, до 40,9% в 2010 году. Существенно сократилась доля объектов недвижимости с 17,9% в 2009 году, до 10,3% - в 2010 году (таблица 7).

 

Таблица 7 – Распределение по видам предметов лизинга [11]

 

Виды предметов лизинга Годы 2006 2007 2008 2009 2010 Здания и сооружения, % 6.0 10.0 10.8 17.9 10.3 Машины и оборудование, % 57.0 40.0 61.7 55.6 48.6 Транспортные средства, % 35.0 48.0 27.0 25.9 40.9 Остальное, % 2.0 2.0 0.5 0.6 0.3

 
           Основными источниками финансирования лизинговых операций служили заемные средства, 81.2% общего объема из которых 95% кредиты банков. Собственные средства лизингодателей в общем объеме финансирования составили 16.4%, а бюджетные только 2.4%.

В целом, 2010 год можно  назвать удачным для лизинговой отрасли. В первую очередь – это  рост объема нового бизнеса по сравнению  с 2009 годом в 2 раза, и за пятилетку с 2006 года – 3.24 раза. Стабильный рост лизингового портфеля говорит об устойчивом развитии отрасли. Особо хочется отметить, что с выходом Указа Президента Республики Беларусь от 24 сентября 2009 года №465 «О некоторых вопросах совершенствования лизинговой деятельности в Республике Беларусь» в 18.6 раз увеличился объем договоров «экспортного» лизинга. В то же время, объем оперативного лизинга на уровне 1% лизингового портфеля, говорит о том, что в стране еще не созданы законодательные предпосылки для развития этого перспективного вида лизинга.

В 2010 году статистическую отчетность сдали 160 компаний. На конец  года у 149 из них имелись заключенные  договоры лизинга. На протяжении последних пяти лет количество игроков лизингового рынка колеблется в районе 150 компаний. Количество остается стабильным. На место выбывших приходят новые компании. Первая десятка рейтинга 2009 года потеряла двух игроков. Уроки кризиса должны пойти на пользу оставшимся на рынке компаниям и новичкам. Лизинг – это серьезный, взвешенный бизнес. Гонки на перегонки здесь неуместны. Только серьезный анализ каждой сделки, каждого клиента дает право на жизнь [11].

Также в целях совершенствования  лизинга вышел Указ Президента Республики Беларусь «О некоторых вопросах совершенствования лизинговой деятельности в Республике Беларусь» от 24 сентября 2009 г. В данном указе в целях улучшения инвестиционного климата и создания условий для развития лизинга на территории Республики Беларусь были внесены небольшие изменения по налогам, а также организационной лизинговой деятельности.

Лизинговые операции являются рисковыми, как и другие банковские операции. В зависимости  от вида лизинговые риски можно классифицировать следующим образом.

Маркетинговые риски– риск не найти арендатора на все имеющееся оборудование. Он присущ в основном оперативному лизингу. Способом страхования является увеличение рисковой премии в лизинговом платеже; использование для сделок наиболее популярных видов оборудования и другой техники; продажа объекта сделки по окончании лизингового договора с учетом конъюнктуры рынка.

Риск ускоренного  морального старения объекта сделки. Поскольку объектами лизинговых сделок, как правило, выступает продукция наукоемких отраслей, то они часто "подвержены влиянию научно-технического прогресса". Основным способом минимизации этого риска является установление безотзывного периода, т.е. периода, в течение которого договор не может быть расторгнут.

Ценовой риск – риск потенциальной потери прибыли, связанный с изменением цены объекта лизинговой сделки в течение срока действия лизингового договора. Лизингодатель теряет потенциальную прибыль в случае повышения цен на объекты лизинговых сделок, заключенных по старым ценам. Лизингополучатель терпит убытки при падении цен на арендованное по старым ценам оборудование. Взаимная минимизация этого риска осуществляется путем установления фиксированной суммы каждого лизингового платежа на протяжении всего периода лиза.

Риск гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации минимизируется путем страхования объекта сделки.

Риск несбалансированной ликвидности – возможность финансовых потерь, возникающих в случае, когда лизингодатель не в состоянии рефинансировать свои активные операции, сроки платежей по которым не наступили, за счет привлечения средств на рынке ссудных капиталов. Минимизация достигается путем увязки потоков денежных средств во времени и по объемам; создания резервного фонда; диверсификации пассивных операций.

Риск неплатежа – риск неуплаты лизингополучателем лизинговых платежей. Минимизация основана на анализе финансового положения лизингополучателя; лимитировании суммы одного лизингового договора; получении гарантий от третьих лиц; страховании риска неплатежа.

Процентный  риск – опасность потерь, возникающих в результате превышения процентных ставок, выплаченных лизинговой компанией по банковским кредитам, над ставками, предусмотренными лизинговым договором. Снижение осуществляется путем купли-продажи финансовых фьючерсов или заключении сделки "процентный своп"

Валютный риск – возможность потерь в результате колебания валютных курсов. Минимизируются подобно процентному риску.

Политические  и юридические риски тесно связаны между собой. Наиболее ярко проявляются при осуществлении международных лизинговых операций.

Политический  риск – опасность финансовых потерь, связанных с изменением политической ситуации в стране, забастовками, изменением государственной экономической политики и т.п.

Юридический риск связан с потерями, возникающими в результате изменения законодательных актов.

Способы управления политическими и юридическими рисками:

– анализ особенностей политической ситуации и налогового законодательства страны пребывания лизингополучателя;

– увеличение рисковой премии пропорционально предполагаемой величине рисков;

– межправительственные соглашения по гарантии инвестиций.

В настоящее время  белорусский рынок лизинга находится  на стадии развития. Скорость его дальнейшего развития зависит от многих факторов, главным из которых является желание государства развивать рыночные отношения в стране, поскольку лизинг - один из механизмов рыночной экономики.

В условиях конкуренции  с зарубежными странами Республика Беларусь должна обеспечить производство продукции с высокими качественными  характеристиками, более широкого ассортимента и новых потребительских свойств. Экономика страны нуждается в капитале для инвестирования во все отрасли хозяйства. И, как уже это было рассмотрено выше, одним из наиболее эффективных способов привлечения необходимого инвестиционного капитала является лизинг, как внутренний, так и международный. Для дальнейшего развития лизинговой деятельности в Республике Беларусь, привлечения инвестиций, необходимо предусмотреть дополнительные налоговые и таможенные льготы, в том числе: уменьшение ставки налога на прибыль для лизинговых компаний на срок до 5 лет со дня их образования; снижение или отмету таможенных пошлин, налога на добавленную стоимость в отношении оборудования для производства новых видов продукции, имеющих приоритетное значение для развития экономики, не только для конкретных государственных предприятий, но и для всех предприятий, которые будут выпускать такую продукцию.

Деятельность лизинговых компаний, обладающих необходимым опытом, технологией, квалифицированным персоналом, достаточным капиталом для обеспечения доступа своим клиентам к широчайшему кругу лизинговых услуг позволит, учитывая потребности экономики Республики Беларусь и пожелания каждого клиента, разрабатывать наиболее подходящие схемы лизингового финансирования.

Таким образом, лизинговые операции в современных условиях экономически целесообразны. Будучи достаточно выгодными для кредитующей организации (банка), лизингополучателя и лизингодателя, они могут стать важным инструментом активизации инвестиционного процесса в стране. Уже первый опыт, накопленный в ходе действия договоров финансового лизинга, показывает, что существует достаточно действенный механизм защиты риска невозврата кредита.

 

3.2 Направления  совершенствования лизинговых операций  в ОАО «Приорбанк»

 

 

ОАО «Приорбанк» предоставляет  своим клиентам полный комплекс кредитных услуг в белорусских рублях и иностранной валюте, предлагает выгодные условия кредитования, удобные схемы погашения, гибкий подход к выбору и оценке залогов [12].

Лизинг можно рассматривать  как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют “кредит-аренда”.

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности  на товар переходит от продавца к  покупателю, при лизинге собственность  на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь его во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

Также лизинг отличается от аренды:

– в отличии от арендатора лизингополучатель оплачивает страховку имущества, его техобслуживание, возмещает потерю собственнику в случае гибели или порчи имущества;

– в случае выявления дефекта в объекте лизинговой сделки лизингополучатель предъявляет не лизингодателю, а поставщику оборудования. В связи с этим на срок лизинговой сделки параллельно предусматривается гарантия поставщика по техническому обслуживанию оборудования.

С экономической точки  зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга. При этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно лишь для финансового лизинга. Для другого вида лизинга - оперативного - наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.

По своей юридической  форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.

Одно из приоритетных направлений деятельности ОАО "Приорбанк" – финансирование инвестиционных проектов предприятий различных форм собственности.

Финансирование инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования может осуществляться с применением финансового лизинга.

Объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по установленной классификации к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты, обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов.

Основные преимущества финансового лизинга для субъектов хозяйствования:

– возможность получения дохода от эксплуатации объектов лизинга еще до приобретения их в собственность;