Организация лизинговых операций и пути совершенствования на примере АОА "Приорбанк"

Финансовая устойчивость лизинговой компании, т.е. ее зависимость  от внешних обстоятельств, является ориентиром для банковского сектора  с точки зрения оправданности ее кредитования под организацию новых лизинговых проектов. В этой связи показатель отношения лизингового портфеля к объему нового бизнеса может дать представление о перспективной зависимости финансовых результатов деятельности лизингодателя от конъюнктуры рынка капитала. Чем выше уровень соотношения, тем более финансовый результат предприятия независим от заключенных в будущем договоров лизинга. И напротив, в случае если данный показатель меньше единицы при сокращении объема новых договоров предприятие столкнется с резким падением выручки и, соответственно, с потерей эффективности и возможной неплатежеспособностью [14]. В ходе исследования в целях определения лизинговых компаний, обладающих наибольшей финансовой устойчивостью, Ассоциация использовала взвешенный показатель финансовой устойчивости, включающей следующие показатели:

– Величина чистых активов с весовым коэффициентом 400;

– участие собственным капиталом в финансировании лизинговых проектов с весовым коэффициентом 400;

– Отношение лизингового портфеля к объему нового бизнеса с весовым коэффициентом 200.

В результате было выявлено, что высокие количественные показатели лизинговой деятельности не обязательно обеспечивают более высокую степень финансовой устойчивости.

Рассмотрим ранжирование лизинговых компаний по взвешенному  показателю финансовой устойчивости (таблица 4):

 

 

Таблица 4 – Ранжирование по взвешенному показателю финансовой                                                устойчивости [14]

 

Место в рейтинге	Наименование компании	Участие собственным капиталом	Балл	Лизинговой портфель к нов. биз.	Балл	Величина чистых активов	Балл	Взвешенный показатель устойчивости
1	Промагролизинг	2,32%	14,0	1,23	39,0	1413216	400,0	453,0
2	Интеллект лизинг	66,34%	400,0	0,33	0,0	1592	0,9	400,9
3	Буг-Лизинг	52,91%	319,0	0,58	10,8	3762	1,5	331,3
4	Автопромлизинг	46,69%	281,5	0,67	14,8	20	0,4	296,7
5	ВестЛизинг	36,86%	222,3	1,37	45,1	7575	2,5	269,9
6	РЕСО- БелЛизинг	34,76%	209,6	1,04	30,8	5822	2,0	242,4
7	Активлизинг	29,80%	179,7	0,88	23,9	923	0,7	204,3
8	ОСТ-ВЕСТ ЛИЗИНГ	0,00%	0,0	4,94	200,0	1111	0,7	200,7
9	Люкслизинг	26,14%	157,6	0,82	21,3	381	0,5	179,4
10	АВАНГАРД ЛИЗИНГ	24,91%	150,2	0,84	22,1	178	0,5	172,8
11	Открытая линия	24,15%	145,6	0,64	13,4	111	0,4	159,4
12	Астра- Лизинг	22,10%	133,2	0,86	23,0	269	0,5	156,7
13	Мобильный лизинг	20,50%	123,6	0,89	24,3	839	0,6	148,5
14	Центроимпорт	20,69%	124,8	0,75	18,2	584	0,6	143,6
15	Промавтостройлизинг	18,75%	113,0	0,85	22,6	711	0,6	136,2
16	Сэнтэкинвест	17,53%	105,7	0,74	17,8	43	0,4	123,9
17	БПС-лизинг	13,48%	81,3	1,19	37,3	2002	1,0	119,6
18	Премьерлизинг	12,19%	73,5	1,36	44,7	1731	0,9	119,1
19	Артлизинг	4,19%	25,3	2,27	84,2	299	00,5	110,0
20	Агролизинг	3,45%	20,8	2,33	86,8	6425	2,2	109,8
21	Лизинг-Сервис АЛК	14,44%	87,1	0,82	21,3	93	0,4	108,8
22	Промлизинг	6,84%	41,2	1,71	59,9	2781	1,2	102,3
23	АСБ Лизинг	5,70%	34,4	1,21	38,2	14169	4,4	77,0
24	Юникомлизинг	7,43%	44,8	0,95	26,9	-1426	0,0	71,7
25	Райффайзен- Лизинг	2,15%	12,9	1,25	39,9	50270	14,6	67,4
26	Крузинвест	6,51%	39,3	0,75	18,2	103	0,4	57,9
27	ВТБ-Лизинг	0,00%	0,0	1,12	34,3	-1173	01	34,4
28	БНБ Лизинг	0,00%	0,0	1	29,1	198	0,5	29,6
29	Вест-Холдерс	3,21%	19,4	0,51	7,8	6490	2,2	29,4
30	Фин профит	0,00%	0,0	0,74	17,8	4	0,4	18,2
31	Микро Лизинг	0,00%	0,0	0,62	12,6	-354	0,3	12,9
Оптимальное значение		66,34%		4,94		1413216
Наихудшее значение		0,00%		0,33		-1426
Среднее значение				1,21

 

По данной таблице  можно сказать, что СООО «Райффайзен-Лизинг» занимает 25 место в рейтинге компаний, участие собственного капитала составили всего лишь 2,15%, что означает, что данная компания работает в основном с заемным капиталом. Также можно отметить, что в целом по показателям СООО «Райффайзен-Лизинг» зависим от конъюнктуры рынка, а по взвешенному показателю устойчивости можно сказать, что компания устойчива, однако находится не  в лучшем положении и в значительной мере зависит от конъюнктуры рынка капитала [14].

Следует отметить, что  среднее значение по отношению лизинговых портфеля к объему нового бизнеса по лизинговым компаниям в целом соответствует 1,21, что значительно ниже уровня 2009г. (1,65), но соответствует уровню 2008г. (1,24). Это, с одной стороны, свидетельствует о возобновлении высоких темпов развития рынка, а с другой – о росте неопределенности в будущем финансовом состоянии лизинговых компаний и его зависимости от конъюнктуры рынка капитала. В этой связи также следует отметить то, что более половины лизинговых компаний имеют уровень данного показателя ниже единицы. Однако СООО «Райффайзен-Лизинг» имеет значение данного показателя немного выше среднего, что также свидетельствует о наращивании темпов развития компании и его зависимость от конъюнктуры рынка капитала.

Таким образом, несмотря на положительные стороны лизинга  существуют и определенные недостатки, в числе которых, прежде всего, следует выделить его относительную дороговизну для лизингополучателя по сравнению с покупкой имущества за счет собственных или заемных средств. В связи с этим заключению каждой сделки должны предшествовать всесторонний анализ всех положительных и отрицательных сторон лизинга и оценка его последствий для финансового состояния предприятия - пользователя. Также следует вносить поправки в законодательную и налоговую базу.

На сегодняшний день лизинг в Республике Беларусь еще  только развивается, однако уже насчитывается большое количество лизинговых компаний.

СООО «Райффайзен-Лизинг» готов предоставить широкий спектр банковских и финансовых инструментов для того, чтобы его клиенты могли укрепить свое благосостояние, сохранить и приумножить свой капитал. Банк имеет обширные корреспондентские связи с крупнейшими зарубежными банками, осуществляет все формы международных расчетов, принятых в мировой практике и обеспечивает расчетное обслуживание внешнеторговых операций клиентов по всей территории СНГ и Европы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Пути совершенствования организации и осуществления          лизинговых операций в коммерческих банках

 

3.1  Пути совершенствования лизинговых операций  в                  коммерческих банках Республики Беларусь

 

 

 

Первые белорусские  лизинговые компании появились в  начале 90-х годов прошлого века. До 1994 г. лизинг в Беларуси развивался в условиях правового вакуума. С выходом в 1997 г. Положения о лизинге на территории Республики Беларусь начался новый этап развития лизинговой деятельности в стране. К моменту выхода данного положения в республике действовало около 50 компаний, и возникла потребность в оценке вклада лизинга в общий инвестиционный процесс.

До 2004 года в Беларуси отсутствовала централизованная система  сбора статистической информации по объемам лизинговых операций. Единственным источником информации, хотя и очень  приблизительным, были анкеты, распространяемые Белорусским союзом лизингодателей. По оценкам статистических данных за 1997 год, собранных только среди членов Белорусского союза лизингодателей, объем лизинговых операций составил 460 млрд. рублей (здесь и далее по тексту суммы указаны в неденоминированных рублях). С учетом того, что в 90-х годах около 75 % рынка лизинговых услуг предоставлялись банками, общий объем лизинговых операций составил в 1997 году около 1 % от объема инвестиций в основной капитал. К концу 90-х объем лизинговых операций достиг 2 % от общего объема инвестиций в основной капитал. Отметим, что до введения обязательной формы государственной статистической отчетности лизинг-оценку объема лизинговых операций можно было произвести только из обязательной отчетности белорусских банков и добровольного анкетирования среди членов Белорусского союза лизингодателей.

С введением данной формы  появилась возможность официальной  оценки результатов деятельности белорусских  лизинговых компаний. В мае 2011 года увидел свет отчет за 2010 год, а с учетом данных за 2006-2009 гг. можно проследить тенденции развития лизинга в Республике Беларусь.

За основу количественного  анализа принимаем социально-экономические  показатели развития Республики Беларусь и отчеты Министерства статистики и анализа «Лизинг в Республике Беларусь за 2006-2010 годы»[11].

С публикацией Национальным статистическим комитетом Республики Беларусь ежегодного сборника «Лизинг  в Республике Беларусь в 2010 году»  появилась возможность оперировать  официальными данными для анализа тенденций наблюдавшихся на рынке лизинга. После легкого шока 2009 года, когда рынок лизинга «просел» на 34%, специалисты ожидали в 2010 году, как минимум, стабилизации рынка, как максимум - небольшого роста в 20-25%. Однако, уже во второй половине 2010 года многие руководители лизинговых компаний стали отмечать, что объем нового бизнеса вырос к соответствующему периоду прошлого года в два раза. Для опровержения или подтверждения таких прогнозов пришлось ждать официальных данных Белстата (таблица 5).

 

Таблица 5 – Объем нового бизнеса в 2006-2010гг [11]

 

2006г. 2007г. 2008г. 2009г. 2010г. Объем нового бизнеса (млрд. руб.) 1253.667 1802.603 3082.301 2033.606 4061.220 Процент роста к предыдущему  году +38% +44% +71% -34% +100% Доля в общем объеме инвестиций в основной капитал,% 6.5% 7.1% 8.3% 4.7% 7.5% Доля в инвестициях производственного назначения,% 9.1% 10.5% 12.8% 6.1% 12.2% Доля в ВВП, % 1.6% 1.9% 2.4% 1.5% 2.5% Средняя цена договора лизинга (млн.р.) 211 291 300 485 479 Средняя стоимость объекта лизинга (млн.р.) 38 45 68 83 85

 
         Рост объема нового бизнеса в 2010г. по отношению к 2006 году увеличился на 224% или 3.24 раза. Сравнивая основные показатели развития лизинга в 2010 году с показателями предыдущих лет, можно сделать вывод, что отрасль вернулась к поступательному движению вперед. Объем нового бизнеса превысил объем докризисного 2008 года на 32%, и есть надежда, что положительная динамика сохранится в ближайшие годы. Отношение объема нового бизнеса к инвестициям в основной капитал составило 7,5%, к инвестициям в основной капитал производственного назначения – 12,2%, к ВВП – 2,5%. По основным показателям, характеризующим степень развития лизинга в стране, белорусский лизинг приближается к среднеевропейскому уровню развития.

Параметром динамики развития рынка является отношение  величины лизингового портфеля к новому бизнесу за отчетный год. Для молодых, динамично развивающихся рынков постсоветского пространства этот показатель обычно находится в пределах от 1,0 до 1,5. Для стабилизировавшихся рынков Западной Европы, достигших своего насыщения этот показатель находится в пределах 2,5-4,0. Отношение величины лизингового портфеля к новому бизнесу на конец 2010 года составило 1,39 (таблица 6), что говорит о высоком темпе роста объема нового бизнеса в 2010 году.

По общепринятой классификации  основным параметром, характеризующим динамику развития рынка лизинга, является объем нового бизнеса. Объем нового бизнеса включает в себя суммарную стоимость договоров лизинга, заключенных за календарный год. В 2010 году лизингодателями Беларуси заключено 8 481 договор на общую стоимость 4 061 220 млн. рублей, что в суммарном выражении ровно в 2 раза больше, чем стоимость договоров 2009 года. За 2010 год передано в лизинг 36 716 предметов лизинга общей стоимостью 3 102 545 млн. рублей.

Выросло «разнообразие» заключенных договоров лизинга. Если в 2009 году общий объем сублизинга, возвратного лизинга и международного лизинга составлял около 6,7%, то в 2010 году доля этих видов лизинга составила уже 15%. Объем договоров международного лизинга вырос в 2010 году по сравнению с 2009 годом в 18,6 раз, и его доля в общем объеме заключенных за 2010 год договоров финансового лизинга составила 1,2% [11].

Параметром, характеризующим  стабильность рынка лизинга в долгосрочной перспективе, является объем лизингового портфеля, под которым подразумевается суммарная стоимость обязательств лизингополучателей на конкретную дату. Объем лизингового портфеля на 1 января 2011 года составил 5 639 522 млн. рублей, что на 36% больше, чем на 1 января 2010 года и на 54 % больше, чем на 1 января 2009 года. Объем лизингового портфеля в меньшей степени подвержен влиянию рыночной среды и в кризисные 2008-2010 годы сохранил положительную динамику (таблица 6).

 

Таблица 6 – Объем лизингового портфеля в 2006-2010гг [11]

 

Показатели на 31.12.2006г. на 31.12.2007г. на 31.12.2008г. на 31.12.2009г. на 31.12.2010г. Объем лизингового портфеля (млрд. руб.) 1717 2425 3833 4143 5640 Рост к предыдущему году, % 32% 41% 57% 13% 36% Отношение величины лизингового портфеля к объему нового бизнеса 1.37 1.35 1.24 2.04 1.39