Организация денежного обращения в России

Простой вексель - письменный документ, по которому заемщик (векселедатель) обещает (обязуется) уплатить векселедержателю (бенефициару) или по его указанию третьему лицу определенную сумму в определенный срок. В практике он получил название "соловексель", ибо после подписания заемщиком и выдачи первому держателю ответственность числится за одним лицом - векселедателем.

Переводный  вексель - письменный документ, по которому кредитор (трассант) поручает своему дебитору (трассату) выплатить определенную сумму в установленный срок определенному лицу (ремитенту). Синоним переводного векселя - тратта (от лат. trahere - тащить, тянуть).

Отличия этих видов векселя  состоят в следующем:

1. Простой вексель есть  обычная долговая расписка должника - обещание уплатить. Переводный  вексель - предложение (оферта) кредитора  должнику уплатить получателю (ремитенту)  сумму денег.

2. Простой вексель предполагает  участие двух лиц - векселедателя  (должника) и получателя (кредитора). В переводном векселе участвуют три лица: векселедатель (кредитор) - трассант, плательщик (дебитор) - трассат, векселедержатель (получатель платежа по векселю) - ремитент.

3. В простом векселе  векселедатель - плательщик (дебитор)  по отношению к векселедержателю (кредитору) или по указанию  этого векселедержателя - по отношению  к третьему лицу всегда лично  оплачивает вексель, а значит, не требуется акцепт векселя.

В переводном векселе векселедатель - кредитор, предлагающий своему дебитору оплатить долг не ему, а третьему лицу, по отношению к которому данный кредитор, скорее всего, является должником (или  самому векселедателю, если вексель  подписан с оборотом на себя). Т.е. он не лично платит свой долг, а по его  просьбе это делает другое лицо. Посредством переводного векселя  уплата долга переводится на другое лицо. Отсюда название - переводный вексель. Обязательство векселедателя приобретает  своеобразный условный характер: "Я  заплачу, если не заплатит плательщик".

Соответственно требуется  акцепт переводного векселя в  виде надписи плательщика на лицевой  стороне векселя. Лишь после этого  он (акцептованный вексель) приобретает  силу исполнительного документа. Не исключен и протест в неакцепте  переводного векселя.

Расчеты банковскими картами.

Банковские (пластиковые) карты - это денежный документ, удостоверяющий личность владельца счета в банке и дающий право на приобретение товаров и услуг без использования наличных денег или на получение наличных денег. [6]

Расчеты по банковским картам на территории Российской Федерации  регламентируются Положением Центрального банка РФ "О порядке эмиссии  кредитными организациями банковских карт и осуществления расчетов по операциям, совершаемым с их использованием" от 9 апреля 1998 г.

При всем многообразии банковские карточки можно классифицировать по способу записи информации: с магнитной полосой и микропроцессором. На карточке с магнитной полосой в закодированном виде записывается специальная информация: номер карточки, срок действия, ФИО держателя, специальный код (ПИН-код). Микропроцессорные карточки имеют встроенный микропроцессор, содержащий определенную денежную стоимость.

Существуют также кредитовые и дебетовые банковские карты.

Кредитная карточка дает держателю право осуществлять операции в размере предоставленной эмитентом кредитной линии и в пределах расходного лимита, установленного эмитентом, для оплаты товаров и услуг или для получения наличных денежных средств.

Дебетовая или  расчетная карта предоставляет держателю право распоряжаться денежными средствами, находящимися на счете, в пределах кредитного (расходного) лимита, установленного эмитентом, для оплаты товаров и услуг или получения наличных денежных средств.

Для того чтобы осуществлять расчеты с помощью банковской карточки, необходимо открыть специальный  счет в банке. При осуществлении  расчетов банк-эмитент на основании  электронных файлов выставляет счет держателю карточки и при дебетовой  карте автоматически списывает  с расчетного счета требуемую  сумму, а при кредитной карте  банк кредитует держателя либо получает оплату.

Нормативной базой для  расчетов с помощью кредитных  карточек являются правила, положения  и иные нормативные акты банков, выпускающих кредитные карточки, и договоры банков с предприятиями, осуществляющими торговлю, бытовое  и иное обслуживание населения.

Реформирование платежной  системы, осуществляемое в России, предполагает расширенное использование новых  для страны форм и методов расчетов. Намечается, например, создание современной автоматизированной системы расчетов, работающей в режиме реального времени. Цель модернизации платежной системы - существенное ускорение оборачиваемости денежных средств и расширение рамок ее работы до 16-20 часов. [6]

Таким образом, любое государство, в том числе Российская Федерация, заинтересовано в максимально широком  использовании безналичного денежного  обращения (расчетов), поскольку банкноты и монеты как физические объекты  подвержены естественному процессу износа (старения) и изношенные денежные знаки приходится изымать из обращения  и заменять новыми, такого же достоинства. Каждая банкнота и монета имеют определенную себестоимость, причем себестоимость  производства банкноты (монеты) более  низкого достоинства относительно дороже (по сравнению с номиналом), чем себестоимость банкнот и  монет более высокого достоинства. К тому же для пересчета, инкассирования, хранения и перевозки наличных денег  требуются дополнительные расходы.

Безналичные расчеты (обращение) лишены этих недостатков. Себестоимость  одного безналичного расчета ничтожна. Поэтому государство всемерно стимулирует  безналичные расчеты, используя  в необходимых случаях и прямые юридические запреты на совершение некоторых финансовых действий с  использованием наличных денег.

 

3. ДЕНЕЖНАЯ МАССА И ДЕНЕЖНОЕ  ОБРАЩЕНИЕ

 

3.1 Денежная масса

 

Одним из основных количественных показателей денежного обращения  является денежная масса - совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота.

Денежная масса в  обращении характеризуется величиной  денежных агрегатов, состав и число  которых существенно различается  в различных странах.

В России в составе денежной массы выделены два компонента.

Наличные деньги в обращении (денежный агрегат М_О) - наиболее ликвидная часть денежной массы, которая готова для немедленного использования в качестве платежного средства. Этот агрегат включает банкноты и монеты в обращении (деньги вне банков).

Безналичные средства, которые  включают остатки средств нефинансовых организаций и физических лиц  на расчетных, текущих и депозитных или иных счетах до востребования (в  том числе счетах для расчетов с использованием банковских карт) и срочных счетах, открытых в действующих  кредитных организациях в валюте Российской Федерации, а также начисленные  проценты по ним.

Денежная масса (М₂) рассчитывается как сумма наличных денег в обращении и безналичных средств. В показатель денежной массы в национальном определении в отличие от аналогичного показателя, исчисляемого по методологии составления денежного обзора, не включаются депозиты в иностранной валюте.

Анализ динамики и структуры  денежной массы - начальный этап при  формировании Центральным банком России денежно-кредитной политики на очередной год. [14]

По данным ЦБР [15], в первом полугодии 2010 г. на фоне восстановления экономической активности и усиления платежного баланса состояние денежной сферы характеризовалось укреплением рубля, увеличением спроса на национальную валюту, ростом банковских резервов и снижением процентных ставок.

Денежный агрегат М₂ за первое полугодие 2010 г. увеличился на 9,5%, в том числе за I квартал - на 1,9%, за II квартал - на 7,5% (за первое полугодие 2009 г. он сократился на 2,5%). Темп прироста денежной массы в национальном определении на 1.07.2010 по сравнению с 1.07.2009 составил 30,6%, в то время как на 1.07.2009 по сравнению с 1.07.2008 он был отрицательным (-7,6%). В реальном выражении, то есть с учетом инфляции на потребительском рынке, денежная масса М₂ за первое полугодие 2010 г. возросла на 4,9%.(см.рис.1-2)

Рисунок 1-Темпы прироста основных денежных агрегатов

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2-Темпы прироста денежного  агрегата М2

 

Денежный агрегат М₀ за первое полугодие 2010 г. возрос на 8,2% (за аналогичный период 2009 г. - сократился на 7,2%). При этом в январе-марте отмечалось сезонное снижение наличных денег в обращении (-1,3% за квартал), тогда как в апреле-июне они росли сравнительно высокими темпами (9,6% за квартал). В годовом выражении темп прироста денежного агрегата М₀ на 1.07.2010 составил 24,0%, в то время как на 1.07.2009 он был равен - 5,4%.

Определенное влияние  на динамику наличных денег оказывал спрос населения на наличную иностранную  валюту. По итогам полугодия объемы покупок наличной иностранной валюты банками у физических лиц превысили  объемы ее продажи на 2,4 млрд. долл. США (в аналогичный период 2009 г., напротив, продажа превышала покупки на 8,4 млрд. долл. США).

Безналичная составляющая денежного агрегата М₂ за первое полугодие 2010 г. увеличилась на 10,0% (за аналогичный период 2009 г. - снизилась на 0,6%). При этом за I квартал безналичные рублевые средства возросли на 3,0%, за II квартал - на 6,8%. Их скользящие годовые темпы прироста на 1.07.2010 составили 33,0%, тогда как на 1.07.2009 они были отрицательными (-8,4%). [15]

Таким образом, характерной  чертой структуры денежной массы  РФ является большой удельный вес  наличных денег в обращении.

 

3.2 Уравнение обмена

 

Между количеством денег  в обращении и потребностями  в них хозяйственного оборота  существует тесная взаимосвязь, нарушение  которой приводит к обесцениванию  национальных денежных единиц, диспропорции в развитии производства в целом. Поэтому снабжение оборота необходимой  денежной массой становится важнейшей  задачей государственной политики в денежно-кредитной сфере.

Одним из распространенных подходов к решению данного вопроса  является уравнение обмена И. Фишера, который исследовал связь между  общим количеством денег и  совокупными расходами в своей  книге "Покупательная сила денег" (1911 г.). По теории Фишера, деньги имеют стоимостную основу, поэтому их увеличение в экономике не приводит к росту национального богатства, а только к увеличению цен. Следовательно, уравнение обмена можно записать так:

 

MY=PQ (1),

 

где M - количество денег  в обращении;

Y - скорость обращения  денег;

P - уровень цен товаров;

Q - реальный объем производства.

По существу, уравнение  обмена является тождеством и постоянно  соблюдается в экономике, однако оно имеет немаловажное значение, так как показывает, к чему может привести неразумная политика выпуска государством бумажных денег. [9], [10]

В последней четверти XX века возникли новые аспекты в  исследовании предложения денежной массы. Так, М. Фридман сформулировал "железное правило", по которому денежная масса и ВНП должны расти одинаковыми  темпами. Это правило предполагает строго контролируемое увеличение денежной массы в обращении в пределах 3-5% в год. Именно такой прирост  должен вызывать деловую активность в экономике: превышение этого предела  ведет к повышению инфляции, а  понижение - к снижению темпов прироста валового национального продукта. [6]

 

3.3 Закон денежного обращения

 

Количество денег, необходимое  для выполнения ими своих функций, устанавливается экономическим  законом денежного обращения, открытым К. Марксом. Закон денежного обращения определяет: масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая), а также уровню цен товаров и тарифов (связь прямая) и обратно пропорциональна скорости обращения денег (связь обратная).

Этот закон денежного  обращения может быть представлен  в виде следующей формулы:

 

, (2)

 

где М - количество денег, необходимых для обращения;

РО - сумма цен реализованных  товаров и услуг;

К - сумма цен товаров, проданных в кредит;

П - сумма платежей по обязательствам;

ВП - взаимопогашаемые обязательства;

У - скорость оборота одноименной  денежной единицы. [6]

При функционировании действительных денег (золотых) их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, так  как регулятором выступала функция  сокровища. Соотношение между массой товара и массой денег поддерживалось относительно точное. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения.

При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон  бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным обесценение.

Ныне в условиях демонетизации  золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения  претерпел модификацию. Теперь уже  нельзя оценивать количество денег  с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функции не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.

Мерой стоимости товара и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимость не на рынке при обмене (как было раньше), а в процессе производства - товара к товару. Всякий товар, обмениваясь на неразменные кредитные деньги, выражает свою стоимость через приравнивание его ко множеству товаров. В связи с этим товарная сделка, оцененная в определенной сумме неразменных кредитных денег, должна обеспечить предпринимателю такое количество потребительной стоимости, которое позволит ему после реализации потребительной стоимости начать новый производственный цикл. В силу этого деньги приобретают способность всеобщего эквивалента. Хотя стихийный регулятор общей величины денег при господстве знаков стоимости отсутствует, эта роль регулирования денежного обращения переходит к государству.