Международные кредитные отношения и деятельность международных кредитных организаций

Оглавление

Введение…………………………………………………………………...3

1. Понятие и особенности  международного кредита……………….5
1. Особенности мирового рынка ссудных капиталов…………5

1.2 Основные формы и принципы функционирования международного кредита……………………………………….9

           1.3Основные формы международных расчетов и кредитных операций………………………………………………………..15

2. Характеристика деятельности международных кредитных организаций…………………………………………………………...21

1. Международный валютный фонд………………………………21

2. Группа всемирного банка ………………………………………27
3. Европейский банк реконструкции и развития …. …………….31

3. Место России в международных кредитных отношениях…………33

Заключение………………………………………………………………37

Список литературы……………………………………………………...38

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

Конец XX — начало XXI веков  характеризовался стремительным изменением мирохозяйственных связей, возрастающей взаимозависимостью всех субъектов международных экономических отношений. С одной стороны, глобализации обладает значительными резервами повышения эффективности производства и роста экономики, с другой стороны, в условиях глобализации государства теряют часть своих возможностей по проведению национальной экономической политики, резко обостряются некоторые проблемы межгосударственных и межнациональных отношений.

Необходимыми становятся новые адекватные механизмы мирохозяйственного регулирования. Наибольшую актуальность данный вопрос приобретает при регулировании  финансовых потоков. Этим обусловлена  важнейшая роль международных финансовых организаций (МФО) в развитии мирового хозяйства. 

Позиция России, как активного  участника международных финансовых объединений, объективно предопределена потребностями национальной экономики, ее капитала, политическим положением нашей страны на мировой арене. 

Особенно следует отметить тот факт, что Россия, в качестве правопреемницы СССР, с момента ее возникновения как самостоятельного государства оказалась сразу  серьезно вовлечена в международные  финансовые отношения, выступая и в  качестве кредитора, и в качестве заемщика.

Дополнительную актуальность вопрос взаимоотношений России и  МФО приобретает в связи с  тем, что в настоящее время  экономика РФ поменяла свое развитие. Наиболее ярко такие изменения прослеживаются на примере Международного Валютного  Фонда и Международного банка  реконструкции и развития, перешедших от содействия развитым странам к  помощи развивающимся странам.

Цель данной работы состоит  в исследовании современных кредитных  организаций России. Исследование базируется на анализе истории, динамики целей, принципов, форм и механизмов их работы. 

Достижение поставленной цели обеспечивается решением следующих  задач: 

1. Дать понятие и особенности  международного кредита. 

2. Характеристику деятельности международных кредитных организаций. 

3. Указать место России в международных кредитных отношениях.

Исходя из поставленных целей  и задач работа имеет следующую  структуру. 

В первой главе дается понятие и раскрывается особенность международного кредита.

Вторая глава посвящена  характеристике деятельности международных кредитных организаций. В ней рассматриваются Международный валютный фонд, Группа всемирного банка, Европейский банк реконструкции и развития.

В третьей главе рассматривается место России в международных кредитных отношениях.

В завершении данной работы дается вывод о международных валютно-кредитных учреждениях.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Понятие и  особенности  международного  кредита.

1. Особенности мирового рынка ссудных капиталов.

Международный рынок ссудных  капиталов характеризуется наличием как общих с другими мировыми рынками (рынки золота и валют) признаков, так и некоторыми специфическими особенностями. Рассмотрим основные и наиболее важные из них.

1. Огромные масштабы.

 В 80-х годах международные  кредитные и финансовые операции  составляли в среднем 400 млрд. долл. в год. В начале 90-х годов  их объем исчислялся в триллионах  долларов. Это обусловлено действием  кредитного мультипликатора - коэффициента, отражающего связь между депозитами  и увеличением кредитных операций  путем создания межбанковских  депозитов. Одна и та же сумма  евровалют в течение года неоднократно  используется для депозитно-ссудных операций.

2. Отсутствие четких пространственных  и временных границ.

Мировой рынок ссудных  капиталов непрерывно функционирует, преодолевая ограниченность часовых  поясов в поисках оптимальных  условий (экономических, налоговых, политических) для кредитно-финансовых операций.

3. Институциональная особенность. 

С институциональной точки  зрения мировой рынок - это совокупность кредитно-финансовых учреждений, через  которые осуществляется движение ссудного капитала в сфере международных  экономических отношений. К этим учреждениям относятся: частные  фирмы и банки, фондовые биржи; государственные  предприятия, правительственные и муниципальные органы; международные финансовые институты. Институциональная структура мирового рынка ссудных капиталов относительно устойчива в отличие от мировой валютной системы. Операциями на этом рынке занимается примерно 500 крупнейших банков из общего числа банков в мире, достигающего 50 тыс. Они расположены в мировых финансовых центрах разных континентов.

Особенность еврорынка - выделение  категории евробанков и международных  банковских консорциумов. Образуются транснациональные банки - гигантские международные кредитно-финансовые комплексы универсального типа, имеющие за границей разветвленную сеть филиалов, осуществляющих операции во многих странах, в разных сферах и валютах. Монополизация мирового рынка ссудных капиталов этими банками позволяет им диктовать своих условия менее крупным банкам благодаря централизованному руководству и единой стратегии. Транснациональные банки (ТНБ) ведут конкурентную борьбу за получение от клиентов мандата на организацию синдиката для размещения займа, что приносит прибыль, укрепляет их связи с клиентами и служит рекламой.

4. Ограничение доступа  заемщиков на мировой рынок  ссудных капиталов. 

Основными заемщиками на этом рынке являются транснациональные компании (ТНК), правительства, международные валютно-кредитные и финансовые организации. Хотя внутрифирменные поставки расширяют возможности внутрикорпоративного кредитования, ТНК покрывают 35-40% своих потребностей за счет внешних источников, в частности мирового рынка ссудных капиталов. Одной из новых форм кредитования ТНК являются параллельные займы, основанные на сочетании депозитной операции и кредитной. Развивающиеся страны имеют ограниченные возможности прибегать к займам на мировом рынке. В основном они используют прямые иностранные инвестиции, помощь, займы международных организаций или вынуждены платить международным банкам дороже, чем аналогичные заемщики из промышленно развитых государств. Привилегированный доступ на мировой рынок ссудных капиталов приобретают заемщики из стран, которые получили кредиты международных валютных фонд (МВФ) и Московского банка реконструкции и развития (МБРР). Статус международных валютно-кредитных и финансовых организаций также обеспечивает им льготный доступ на мировой рынок капиталов, в частности на финансовый рынок, где они размещают свои облигационные займы.

5. Использование конвертируемых валют ведущих стран и евро в качестве валюты кредитных и финансовых сделок.

На рынке евровалют  доминирует доллар США. На еврорынке совершаются операции с евромарками (14%), евроиенами (6%), еврошвейцарскими франками (6%) и другими валютами.

6. Универсальность мирового  рынка ссудных капиталов. 

На нем осуществляются международные валютные, кредитные, финансовые, расчетные, гарантийные  операции. 2/3 операций еврорынка совершаются  на межбанковском рынке, 1/3 - депозитно-ссудные  операции с небанковскими клиентами. 

7. Упрощенная стандартизованная  процедура совершения сделок  с использованием новейшей компьютерной  технологии.

 Сделки на еврорынке  осуществляются по телефону, телефаксу  с обменом в тот же день  телеграфным подтверждением, которое  служит единственным документом. При этом не требуется обеспечения:  гарантией сделки служит авторитет  банка-контрагента или небанковского  клиента с высоким рейтингом.  Сроки евродепозитов составляют  от 1 дня до 1 года. Типичная сумма  межбанковских депозитов - 5-10 млн.  долл. Кредитные операции совершаются  в размере от 1 млн. до нескольких  соте миллионов долларов США.  При этом предоставляются необеспеченные  ссуды и без четкого указания целей их использования. Унификация операций ведет к упрощению и единообразию процесса их совершения и оформления документации по ним.

8. Стоимость кредита на  мировом рынке ссудных капиталов. 

В нее входят проценты и  различные комиссии. Специфика процентных ставок на еврорынке заключается  в их относительной самостоятельности  по отношению к национальным ставкам. Международные процентные ставки взимаются  при открытии лимита кредитования, предоставлении консорциального кредита, выпуске еврооблигационного займа. Процентная ставка на рынке евровалют  включает в качестве переменной ЛИБОР - лондонскую межбанковскую ставку предложения по краткосрочным межбанковским  операциям в евровалютах (обычно на 6 месяцев), а в качестве постоянного элемента - надбавку к базисной ставке - спрэд, т.е. премию за банковские услуги (маржу). Уровень маржи колеблется от 3/4 до 3% и зависит от соотношения спроса на кредит и его предложения, срока ссуды, кредитоспособности клиента, кредитного риска.

Межбанковская процентная ставка спроса по краткосрочным операциям  на еврорынке в Лондоне называется ЛИБИД. По еврокредитам практикуются международные процентные ставки. Обычно ЛИБОР на 1/8 пункта выше ставки по вкладам и на 1/2 пункта ниже процента по кредитам конечному заемщику.

Поскольку евробанки не подпадают  под действие местного законодательства и не облагаются подоходным налогом, они могут снижать проценты по своим кредитам, сохраняя высокие  прибыли. Несмотря на относительную  самостоятельность ставок еврорынка, сохраняется их зависимость от ставок национальных рынков ссудных капиталов. Мировой рынок ссудных капиталов  способствует нивелировке национальных ставок. Процентные ставки дифференцированы. С 60-х годов на мировом рынке  преобладают плавающие процентные ставки, которые меняются через согласованные  интервалы времени (3-6 месяцев) в  зависимости от рыночной конъюнктуры. Колебание процентных ставок обусловлено  состоянием экономики, международных  валютно-кредитных и финансовых отношений, банковской ликвидности, темпом инфляции, динамикой плавающих валютных курсов, увеличением валютного и  кредитного риска международных  операций, направлением национальной кредитной политики.

9. Более высокая прибыльность  операции в евровалютах, чем в национальных валютах.

Имеется в виду, что ставки по евродепозитам выше, а по еврокредитам ниже, так как на евродепозиты не распространяется система обязательных резервов, которые коммерческие банки обязаны держать на беспроцентном счете в центральном банке, а также подоходный налог на проценты.

10. Диверсификация секторов  мирового рынка ссудных капиталов,  включая еврорынок, а также инструментов сделок.

Особенности мирового рынка ссудных капиталов (МРСК) на современном этапе развития обусловлены как его внутренним строением, так и сложившейся ситуацией на международной арене. Поэтому можно выделить ряд особенностей, характерных для современного МРСК:

а) высокая степень монополизации данного рынка.

Все операции МРСК осуществляют лишь 1000 банков, на мировом финансовом рынке функционирует 43 транснациональных  банка (ТНБ), мировой рынок ценных бумаг контролируется фактически 8 финансовыми компаниями, из которых 6 американские.

б) происходит концентрация ссудного капитала посредством слияний и взаимопереплетений субъектов МРСК.

 В последнее десятилетие  банки стали проводить новую  стратегию получения конкурентных  преимуществ путем перекрестного  владения финансовыми ресурсами. 

в) в последние годы различные национальные банки объединяются в международные банковские консорциумы, финансовыми ресурсами которых распряжется выбранный банк-менеджер. Банками-менеджерами являются: "Дойче Банк", "Креди Свиз Банк", "Морган Стэнли", "Нокура Секьюритиз".

МРСК обладает потенциальной  неустойчивостью, которая вызвана  ростом масштабов валютно-финансовых и кредитных операций, ускорением передачи прав собственности, либерализацией валютного контроля, отрывом данного  рынка от реального сектора экономики, производящего товары, услуги и технологии.

МРСК тесно связан с  современными научно-исследовательскими разработками - особенно современных  мощных телекоммуникационных систем связи (спутниковая, компьютерная, электронная почта, сотовая связь).

2. Основные формы и принципы функционирования международного кредита.

Международный кредит  -  это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений, в том числе и во внешнеэкономических связях . Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщикам на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. Средства для международного кредита мобилизуются на международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении между кредитором и заемщиком. В качестве кредиторов и заемщиков могут выступать банки, фирмы, государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные финансовые организации.