Лизинговый кредит

Указанные особенности  проведения лизинговых сделок в Республике Беларусь должны учитывать иностранные лизинговые компании. Наибольшего результата в обеспечении устойчивости международных сделок можно добиться при объединении международного и белорусского опыта в области лизинга.

Необходимо также отметить, что в 2008 году государственные органы статистики перестали проводить оценку рынка лизинговых услуг. На мой взгляд, это значительно затрудняет анализ положения лизинговой деятельности в стране, которая в настоящее время проводится лишь на основании данных по принявшим участие в рейтинге Белорусского союза лизингодателей компаниям и на официальных данных Национального банка Республики Беларусь по объему лизинговых операций белорусских банков [22, c. 36].

В Республике Беларусь назрела  необходимость в формировании хорошо налаженной общегосударственной комплексной  системы статистической информации по лизингу. Она нужна для анализа сложившихся тенденций и для определения перспектив развития лизингового рынка, повышения заинтересованности в проведении лизинговых операций на внутреннем и международном рынках, для планирования широкомасштабных инвестиций на основе различных видов и форм лизинговой деятельности.

Мое личное мнение – в Беларуси один из самых важных барьеров, препятствующих развитию лизинга, связан с общим состоянием инвестиционного климата в стране. С одной стороны, для инвестиционной деятельности имеются весьма благоприятные условия, в числе которых и выгодное географическое положение, и стабильная политическая ситуация, неплохие макроэкономические показатели. Однако наряду с этим у нас есть достаточно много негативных моментов, например налогообложение. И пока мы не решим проблему инвестиционного климата говорить о стабильном развитии лизинга на высоком европейском уровне рано.

Нашим производителям и  предпринимателям нужно создать  условия, при которых они стремились бы развивать лизинговую деятельность. Для этого в первую очередь  следует добиваться появления лизинговых сделок с достаточно длинными сроками действия (не менее 3-х лет). Ведь именно такие договора будут нести реальные инвестиции в экономику. Одним из перспективных направлений развития может стать оперативный лизинг, который как инструмент финансирования в настоящий момент широко используется в мире, и даже по объёму операций превосходит финансовый лизинг. Что касается использования лизинга при импорте, то в настоящее время в нашей республике вопрос о его практическом применении с целью расширения инвестиций в основные фонды предприятий приобрел свою актуальность. Для данных целей можно использовать международные лизинговые компании.

Следует отметить тот  факт, что для преодоления всех вышеперечисленных проблем и для развития белорусского лизингового рынка, государство прилагает огромные усилия. Например, назрела необходимость переоснащения огромного количества государственных предприятий в машиностроении, сельском хозяйстве. Для этого были разработаны две Государственные программы, в которых нашлось место лизингу. Также была разработана и утверждена Государственная программа по наращиванию экспорта с привлечением лизинга.

Таким образом, начало развития лизинга в Республике Беларусь относится  к 1991 г. До настоящего времени лизинговая деятельность прошла путь развития в течение которого сформировалась основная нормативно-правовая база в области лизинга и было создано около 40 лизинговых компаний, лизинговыми операциями стали заниматься около 20 белорусских банков. В настоящее время существует ряд существенных проблем на пути развития лизинговой деятельности в республике. Это, в первую очередь, в ухудшение условий кредитования и отсутствие спроса на товары и услуги отечественных производителей. Также серьезным препятствием на пути развития международного лизинга является недостаточно благоприятный инвестиционный климат в стране. В связи с этим особенностями и должно быть предпринято ряд мер, направленных в первую очередь на стимулирование деловой активности в стране и большую доступность кредитов. Тогда компании смогут планировать свое развитие, а не просто поддержание жизнеспособности, что будет стимулировать спрос, в том числе и на лизинговые услуги.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе проведенных в курсовой работе исследований можно сделать следующие выводы:

1. Экономическая сущность лизинга в течение длительного времени остается спорной. Содержание и роль его в теории и практике трактуется по-разному, а зачастую и противоречиво. Наиболее часто встречается следующее толкование содержания лизинга: лизинг – это комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи с приобретением имущества и последующей передачей его в пользование. Именно в такой трактовке лизинг вошел в обиход и используется в зарубежной и отечественной литературе. В данной курсовой работе взято за  основу более широкое определение лизинга: лизинг – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

2.  В основе  классификации лизинговых операций лежат различные критерии. В мировой практике при выделении видов лизинга исходят прежде всего из следующих признаков их классификации: по степени окупаемости объектов, по составу участников, по типу имущества, по способу функционирования, по объему обслуживания, по сектору рынка, по критерию продолжительности, по намерениям участников и др.

3. Наиболее ярко выражены  четыре функции классического лизинга: финансовая, производственная, сбытовая и функция использования налоговых льгот. Также некоторые экономисты выделяют еще и инновационную и инвестиционную функции.

4. В лизинговой операции можно выделить три основных стадии: подготовка и обоснование, юридическое оформление, исполнение. Одним из наиболее сложных элементов проектирования лизинговой сделки и подготовки договора лизинга является определение суммы лизинговых платежей, в состав которой входят следующие элементы – амортизация имущества, плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для покупки оборудования, лизинговая маржа, рисковая премия (плата за риски, которые несет лизингодатель), сумма налогов, выплачиваемых за сдаваемое имущество и др.

5. В настоящее время в Республике Беларусь лизинговые операции осуществляют свыше 20 белорусских банков, причем более 80% активных  лизинговых операций приходится на три банка – Беларусбанк, Белинвестбанк и Белпромстройбанк. В республике банки создают дочерние структуры, которые представлены лизинговыми компаниями. Анализ лизинговой деятельности белорусских банков проведен на  материалах ЛЧУП «АСБ Лизинг» и ЗАО «БПС-Лизинг», деятельность которых является достаточно успешной, она постоянно дорабатывается и спектр предоставляемых компаниями своим клиентам услуг расширяется. В настоящее время, лизинговые компании, обладающие значительными и сравнительно недорогими иностранными инвестициями европейских банков, успешно конкурируют с компаниями, финансируемыми банками Республики Беларусь. В частности, очень успешной является деятельность СООО «Райффайзен-Лизинг», учредителями которой являются «Приорбанк» ОАО и Австрийская компания «Райффайзен-Лизинг Интернешнл».

6. Основные проблемы, существующие на данный момент  в сфере лизингового кредитования в Республике Беларусь, – это, в первую очередь, ухудшение условий кредитования и отсутствие спроса на товары и услуги отечественных производителей. Также серьезным препятствием на пути развития международного лизинга является недостаточно благоприятный инвестиционный климат в стране. В связи с этим должно быть предпринято ряд мер, направленных в первую очередь на стимулирование деловой активности в стране и большую доступность кредитов.

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Беларусь совершила лизинговую революцию. // Информационный интернет-портал Республики Беларусь [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://era.by/news/6057.html. — Дата доступа: 10.03.2009.
2. Газман, В.Д. Финансовый лизинг: учеб. пособие / В.Д. Газман. — М: ГУ ВШЭ, 2003. — 420 с.
3. Горемыкин, В.А. Лизинг: учеб.пособие / В.А. Горемыкин. — М.: Дашков Ось-89, 2003. — 512 с.
4. Гражданский кодекс Республики Беларусь: Кодекс Респ. Беларусь, 7 декабря 1998 г., № 218-3: в ред. Закона Респ. Беларусь от 8.07.2008 г., № 366-3 // Национальный правовой интернет-портал Республики Беларусь [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.pravo.by/webnpa/text.asp?RN=hk9800218. — Дата доступа: 10.03.2009.
5. Законодательство о лизинге.// [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.i-l.by/o-lizinge/zakonodatelstva.html. — Дата доступа: 10.03.2009.
6. Киркорова, Н.И. Развитие лизинга в Республике Беларусь / Н.И. Киркорова // Экономическая политика: анализ и альтернатива [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.ucpb.org/rus/library/econpolitics/22.shtml. — Дата доступа: 25.03.2010.
7. Калимов, Д.А. Банковские операции: правовое регулирование и практика обслуживания клиентов/ Д.А. Калимов, Р. Р. Томкович. — Минск: Амалфея, 2003. — 752с.
8. Левкович, А.О. Анализ лизинговой деятельности в Республике Беларусь / А.О. Левкович, О.А. Левкович, А.И. Цыбулько // Планово-экономический отдел. — 2008. — № 11. — С. 12 — 17.
9. О.А. Левкович Анализ лизинговой деятельности в Республике Беларусь / А.О. Левкович, А.И. Цыбулько  // Планово-экономический отдел. — 2008. — № 12. — С. 10 — 14.
10. Левкович, А.О. Закономерности миссии лизинга в экономике / А.О. Левкович. — Мн.: НПООО «Пион», 2001. — 240 с.
11. Левкович, А.О. Обзор рынка лизинговых услуг Республики Беларусь / А.О. Левкович // Планово-экономический отдел. — 2009. — № 9. — С. 19 — 23.
12. Левкович, А.П. Лизинг: учеб. пособие / А.П. Левкович. — Мн.: БГЭУ, 2004. — 66 с.
13. Лещенко, М.И. Основы лизинга: учеб. пособие / М.И. Лещенко. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 336 с.
14. Милешкевич, Р.В. Краткий обзор рынка лизинговых операций Республики Беларусь [Электронный ресурс] / Р.В. Милишкевич, А.С. Шмелев. — Режим доступа: http://m-lizing.com/st_new.html. — Дата доступа: 25.03.2010.
15. Недоступ, А. Налогообложение по договорам международного лизинга / А. Недоступ // Налоговый вестник. — 2009. — № 19. — С. 13 — 17.
16. О лизинге на территории Республики Беларусь: Постановление совета Министров Респ. Беларусь, 31 декабря 1997 г., № 1769: в ред. постановления Совета Министров Респ. Беларусь от 30.07.2000 г. № 1038 // Национальный правовой интернет-портал республики Беларусь / [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.pravo.by/webnpa/text.asp?RN=hk9800218/. — Дата доступа: 28.03.2010.
17. Официальный сайт ЧУП «АСБ Лизинг» / [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.asbleasing.by/.  — Дата доступа: 28.03.2010.
18. Официальный сайт СООО «Райффайзен-Лизинг» [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.priorbank.by/r/corporate/leasing/raiffaisen-leasing/.  — Дата доступа: 28.03.2010.
19. Официальный сайт ОАО «БПС-Лизинг» / [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.bpsb.by/bank/ru.bank.psi.html/. — Дата доступа: 28.03.2010.
20. Свиридов, О.Ю. Банковское дело. Серия «Экономика и управление»/ О. Ю. Свиридов. — Ростов на Дону: Издательский центр «МаРТ», 2002. —416с.
21. Трушкевич В.Е. Лизинг: учебно-метод. пособие / В.Е. Трушкевич . — Минск: БГЭУ, 2000. — 99 с.
22. Цыбулько, А.И. Белорусский рынок лизинга. Обзор 2008 г. / А.И. Цыбулько, А.О. Левкович, О.А. Левкович. — Мн.: ООО «Мэджик Бук», 2009. — 75 с.
23. Цыбулько, А.И. Рейтинг лизинговых компаний/ А.И. Цыбулько, А.О. Левкович, О.А. Левкович// Официальный сайт журнала финансовый директор [Электронный ресурс]. — 22.12.2009. — Режим доступа: http://www.director.by/index.php/section-blog/40-jule2009/348-2009-12-22-13-05-14.html. — Дата доступа: 17.04.2010.
24. Цыбулько, А.И. Обзор рынка лизинговых услуг в Республике Беларусь на. 1 сентября 2009 г. [Электронный ресурс] / А.И. Цыбулько, А.О. Левкович, О.А. Левкович. — 2009. — Режим доступа: http://www.infobank.by/1383/Default.aspx. – Дата доступа: 28.03.2010.
25. Цыбулько, А.И. Тенденции белорусского лизинга [Электронный ресурс] / А.И. Цыбулько. — Режим доступа: http://infobank.by/835/Default.aspx. — Дата доступа: 29.03.2010.
26. Этапы заключения лизинговой сделки / [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://leasing.bl.by/articles/detail78841/. — Дата доступа: 29.03.2010.
27. Широкая, Ю. Особенности источников финансирования белорусского лизинга: лизинг –  аналитика / Ю. Широкая // Все о финансах в Беларуси [Электронный ресурс]. — 3 февраля 2010. — Режим доступа:  http://infobank.by/1547/Default.aspx. — Дата доступа: 10.04.2010.

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  А

 

Таблица А.1 – Сравнительный анализ правовых форм

Правовые формы	Сравнения с лизингом
	Сходства	Различия
Коммерческий кредит	Инвестирование средств в основной капитал на возвратной основе в натуральной форме, т.е. в форме передаваемого в пользование имущества.	Права владения, пользования и распоряжения не разделяются и передаются пользователю в момент передачи объекта по ТТН, при лизинге права пользования и распоряжения отделяются от права владения, право собственности на объект может перейти к пользователю только при реализации опциона по завершении срока договора; существует необходимость предоставления гарантий выполнения обязательств, при лизинге считается, что объект лизинга служит достаточным обеспечение, так как право собственности находится у лизингодателя; учет задолженности ведется  как кредиторская задолженность, а по лизинговым платежам – как текущие затраты.
Банковский кредит	Использование заемных средств для достижения коммерческих целей	Выдача банковского кредита  и его возврат осуществляются только в денежной форме, а при  лизинге выдача производится в материальной форме, а возврат возможен в денежной, компенсационной и смешанной формах; оценка платежеспособности клиента  производится по результатам работы за прошлый период, а при лизинге – по ожидаемым результатам от реализации проекта; контроль ведется только за своевременностью выполнения обязательств по договору, а при лизинге – еще и контроль за целевым использованием объекта лизинга.
Поручение	Выполнение действий одной стороной по поручению и в пользу другой	Действия совершаются поверенными  от имени поручителя и в его  интересах, а при лизинге лизинговая компания приобретает объект лизинга от своего имени, а затем лизингополучатель принимает последний у продавца для своих нужд; право собственности на результат  действий поверенного при  поручении  переходит к поручителю, а при  лизинге право собственности - может и не перейти к лизингополучателю.
Аренда	Привлечение в свою деятельность чужих активов на платной основе	Риск случайной гибели объекта  и обязанность ремонта лежит на арендодателе, а при лизинге – в основном на лизингополучателе; величина арендных платежей определяется лишь взаимодействием спроса и предложения и может изменяться, величины лизинговых платежей – сроком соглашения и величиной платы за пользование заемными ресурсами на рынке капитала; по общему правилу за недостатки переданного пользователю имущества отвечает арендодатель, при лизинге лизингополучатель самостоятельно осуществляет приемку объекта, адресуя все претензии непосредственно продавцу; переход права собственности не предусмотрен, при финансовом лизинге  существует опцион на приобретение.

Примечание – Источник: [10, c. 20, таблица 1.1].

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  Б

 

 

 

 

 

                                                          

 Да

                                                       Нет

 

 

      Да

 

 

  Нет

                                                                                                                 Да

                                                             Нет   Да

 

Да

 

 

                                              Нет

                                                                                                                 Да                                                 Да

 

 

                                                          Нет

                                                 

 

 

Рисунок Б.1 – Критерии разделения лизинга на финансовый и оперативный

Примечание – Источник: [2, c. 45, рисунок 1.4].

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  В

 

Таблица В.1 –  Рейтинг лизинговых компаний по операциям 2008 г.

Место в рейтинге	Наименование компании	Объем нового бизнеса, млн р.	Лизинговый портфель, млн р.	Объем лизинговых плат, млн р.	Рейтинговая оценка
1	ОАО «Агролизинг»	423606	393669	78975	813
2	ОАО «Промагролизинг»	220825	494355	213035	760
3	СООО «Райффайзен-Лизинг»	267501	317260	113802	614
4	ЛЧУП «АСБ Лизинг»	85048	160149	58868	251
5	ИООО « Парекс Лизинг»	56909	82375	65108	176
6	ООО «Премьерлизинг»	79969	60674	40619	167
7	Группа компаний «ВестЛизинг»	58558	68686	53258	158
8	ЗАО « Мазконтрактлизинг»	49066	44773	39960	120
9	ЗАО «БПС-лизинг»	49852	58904	26560	116
10	ООО «Буг-Лизинг»	34977	27396	23202	77
11	ООО «Ост-Вест Лизинг»	29908	25148	14481	62
12	ООО «Промавтостройлизинг»	24130	18125	15027	50
13	СООО «РЕСО-БелЛизинг»	20321	20209	12810	45
14	РУП «БелинкоммашЛизинг»	21195	23932	737	37
15	ОАО «Скарблизинг»	12255	21185	9195	33
16	ООО «Юникомлизинг»	14155	11170	6613	27
17-18	ЧП «Стройдормашлизинг»	10216	7395	4216	17
17-18	Гр. комп. «Мобильный лизинг»	5370	5330	11496	17
19-20	ООО «Лида-Сервис»	7832	4879	6380	14
19-20	СООО «Интеллект-лизинг»	6893	4689	6971	14
21-23	ООО «Активлизинг»	7629	4217	4424	12
21-23	ООО «Вест-Холдерс»	5761	5202	4584	12
21-23	ЧИУП «Артлизинг»	5595	8540	2890	12
24-25	ООО «Автопромлизинг»	4644	2733	3285	7
24-25	ООО «Лизинг-Сервис»	4602	3907	1958	7
26-27	СООО «Центримпорт»	4500	1715	3870	6
26-27	ООО «БНБ Лизинг»	2374	6087	3242	6
28	ЧЛУП «Дар»	1574	966	1204	0
	Оптимальное значение	423606	494355	213035
	Наихудшее значение	1574	966	737