Автор: Пользователь скрыл имя, 01 Апреля 2013 в 03:31, курсовая работа
Лизинговый бизнес распространен во всем мире. Он является одним из источников привлечения финансовых ресурсов и инноваций. Развитие лизинга способствует решению таких задач, как структурная перестройка, обновление основных производственных фондов, повышение конкурентоспособности продукции и эффективности инвестиций, внедрение научно-технических достижений. Лучше всего в пользу этого финансового механизма говорят цифры. В начале XXI в. на 50 крупнейших лизинговых рынках мира в течение одного года заключаются новые договоры более чем на 500 млрд долл. Лизинг стал одной из важнейших составляющих инвестиционной политики многих государств.
Введение 4
1 Теоретические основы лизингового кредита 6
2 Анализ лизингового кредитования в Республике Беларусь 13
Заключение 28
Список использованной литературы ...…….30
8. В зависимости от сектора рынка:
- внутренний лизинг, где все участники сделки являются резидентами одной страны;
- международный лизинг, при котором хотя бы одна из сторон является резидентом другой страны.
Международный лизинг может осуществляться в форме экспортного, импортного и транзитного лизинга.
9. По отношению к налоговым и амортизационным льготам:
- действительный лизинг – сделки, опосредующие лизинговые отношения и позволяющие лизингодателю получить льготы в форме инвестиционной скидки и ускоренной амортизации, а лизингополучателю – уменьшить налогооблагаемый доход на сумму лизинговых платежей;
- фиктивный лизинг – сделки притворного характера, заключаемые с целью получения необоснованных амортизационных и налоговых льгот.
10. По характеру лизинговых платежей:
- лизинг с денежным платежом, когда все платежи осуществляются в денежной форме;
- лизинг с компенсационным платежом, или компенсационный лизинг, предусматривающий платежи в форме товаров, произведенных на полученном в лизинг оборудовании, или путем оказания встречных услуг;
- лизинг со смешанным платежом, характеризующийся комбинацией денежных и компенсационных платежей [10, c. 49].
Следует отметить, что существуют также и другие классификации лизинга, мной же приведены наиболее распространенные и общепринятые.
Таким образом, рассмотрев сущность и виды лизинга, можно сделать ряд заключений. Экономическая сущность лизинга в течение длительного времени остается спорной, в настоящее время не существует общепринятого международного понятия лизинга. С экономической точки зрения лизинг представляет собой форму инвестиций в основные фонды, с финансовой – финансирование (кредитование) инвестиций в основные фонды; с правовой – комплекс отношений по купле-продаже и передаче их во временное пользование. Лизинг в своем становлении прошел ряд этапов – от возникновения идеи использования чужих средств труда за вознаграждение до широкого распространения лизинга по всему миру. На сегодняшний день рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга. В мировой практике при выделении видов лизинга исходят прежде всего из следующих признаков их классификации: по степени окупаемости объектов, по составу участников, по типу имущества, по способу функционирования, по объему обслуживания, по сектору рынка, по критерию продолжительности, по намерениям участников и др. Такое многообразие форм проявления лизинга свидетельствует о его распространенности и широком и многогранном использовании по всему миру.
1.2 Роль лизингового кредита
Лизинг имеет двойственную экономическую природу. Во-первых, он представляет собой финансовую, а, точнее, кредитную операцию, т.к. лизинговая компания финансирует приобретение основных средств за счет собственных или заемных средств, т.е. оказывает лизингополучателю финансовую услугу. Во-вторых, лизинг – форма долгосрочного инвестирования в основные фонды, поскольку лизингополучатель оперирует капиталом не в денежной, а в производительной форме. Сущность лизинга, его экономическое и организационное значение раскрывается более детально, если привести развернутую характеристику функций, которые выполняет в экономике эта особая форма деятельности. Наиболее ярко выражены четыре функции классического лизинга: финансовая, производственная, сбытовая и функция использования налоговых льгот, – о которых пойдет речь дальше.
Финансовая функция лизинга выражена наиболее четко, поскольку лизинг является формой вложения средств в основные фонды. Лизинг является дополнением к традиционным источникам средств для удовлетворения инвестиционных потребностей предприятий. Предприятие, обращаясь к лизингу по финансовым мотивам, получает возможность пользоваться необходимым ему имуществом без единовременной мобилизации на эти цели собственных средств или банковского кредита [10, c. 33].
Производственная функция
лизинга заключается в
Сбытовая функция – это расширение круга потребителей и освоение новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга тех, кто не может сразу купить то или другое имущество либо в силу особенностей производственного цикла не нуждаются в постоянном владении им.
Функция получения налоговых
и амортизационных льгот обеспе
- лизинговые платежи
относятся на себестоимость
- взятое в лизинг имущество не может отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем;
- в возможности применения
ускоренной амортизации,
- в льготном налогообложении средств лизингодателя, направляемых на приобретение объектов лизинга [12, c. 6].
При определении роли лизинга в экономике, следует иметь ввиду, что у него есть альтернативы, например банковские кредиты. Поэтому необходимо отметить наиболее существенные преимущества лизинга:
- лизинг дает возможность предприятию-арендатору расширить производство без крупных единовременных затрат и необходимого привлечения заемных средств. В отличие от банковского кредитования при лизинге обеспечивается 100%-ное финансирование сделки и не происходит снижения платежеспособности заемщика, как при получении банковского кредита;
- смягчается проблема ограниченности ликвидных средств, так как при лизинге затраты распределяются на весь срок действия договора и высвобождаются средства для вложения в другие виды активов;
- индивидуальный характер лизингового договора, учитывающий особенности лизингополучателя (оплата по мере поступления прибыли). Лизингополучатель может использовать сезонное оборудование, когда это необходимо, а малые предприятия получают возможность использовать дорогостоящее оборудование;
- лизинговые платежи не рассматриваются в качестве долга, а указываются в балансе как текущие расходы лизингополучателя, таким образом улучшается ликвидность баланса. Они производятся только после установки, наладки и запуска оборудования, следовательно, платежи можно осуществлять из средств, поступающих от реализации продукции, производимой на арендуемом оборудовании;
- повышение спроса на вспомогательное оборудование (эксплуатация основного объекта обычно требует различных приборов, оснастки и т.д., которые могут продаваться потребителям);
- как правило, государство поощряет лизинговую деятельность, что выражается в налоговых льготах, лизинг создает оптимальные условия для развития научно-технического прогресса, международный лизинг не увеличивает внешнюю задолженность страны, т.е. не нарушает ее кредитный рейтинг [10, c. 37].
Однако, как и любое экономическое явление, лизинг может иметь и негативные стороны, например, подготовка лизингового договора требует некоторого времени (иногда до месяца), что оттягивает момент получения лизингополучателем необходимого элемента основных средств; нельзя производить переоценку объекта лизинга до окончания действия лизингового договора. Однако эти недостатки вполне преодолимы при грамотном построении сделок.
Может показаться недостатком то, что пользователь не становится собственником объекта лизинга, несмотря на многолетние выплаты денежных средств, однако важна не собственность на средства производства как таковая, а возможность эффективного использования этих средств, к тому же лизинг не исключает приобретения лизингополучателем права собственности на объект по истечении срока договора [10, c. 37].
В заключении, хотелось бы отметить, что лизинг имеет двойственную экономическую природу: во-первых, он представляет собой кредитную операцию, во-вторых, лизинг – форма долгосрочного инвестирования. Наиболее ярко выражены четыре функции классического лизинга: финансовая, производственная, сбытовая и функция использования налоговых льгот. Также некоторые экономисты выделяют еще и инновационную и инвестиционную функции. У лизинга имеется ряд альтернатив, однако он имеет несколько существенных преимуществ перед ними, которые дают возможность утверждать, что в отдельных случаях лизинг является самым оптимальным и наиболее приемлемым решением. Как и любое экономическое явление, лизинг может иметь и негативные стороны. Однако эти недостатки вполне преодолимы при условии грамотного построения сделок.
2 Анализ лизингового кредитования в РБ
2.1 Особенности и порядок
Процесс предоставления
лизингового кредита
1. подготовка и обоснование;
2. юридическое оформление;
3. исполнение.
На первом этапе оформляются следующие документы:
• заявка, полученная лизингодателем от будущего лизингополучателя на покупку оборудования;
• заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового процесса;
• заявка-наряд, направленная лизингодателем поставщику оборудования;
• заявка, направленная лизинговой компанией банку о предоставлении ссуды на проведение лизинговой сделки.
На втором этапе оформляются следующие документы:
• кредитный договор, заключенный лизинговой компанией с банком о предоставлении ссуды на проведение лизинговой сделки;
• договор о купле-продаже объекта лизинга;
• акт о приемке-сдаче объекта лизинга в эксплуатацию;
• лизинговый договор;
• договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества, если обслуживание будет осуществлять лизингодатель; договор на страхования объекта лизинга.
На третьем этапе осуществляется эксплуатация поставленного имущества. Лизингодатель обеспечивает сохранность лизингового имущества, выполняет работы, поддерживающие его в рабочем состоянии, производит выплаты лизингодателю лизинговых платежей. Лизинговые операции отражаются в бухгалтерской отчетности, а после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию оборудования [26].
Классический лизинг предусматривает участие в нем трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя и продавца имущества. Все перечисленные выше операции можно также отразить на схеме осуществления лизинга, которая представлена ниже. Страховой договор может заключаться как непосредственно с лизингодателем (в таком случае страховые платежи входят в состав лизинговых), так и с лизингополучателем в пользу лизингодателя (в таком случае страховые платежи уплачиваются непосредственно лизингополучателем и не входят в состав лизинговых платежей).
движение финансовых потоков
движение объектов сделки
договорные взаимоотношения
Рисунок 1 — Схема лизинговой сделки и движения финансовых потоков
Примечание — Источник: [10, c. 11, рисунок 1.1].
Таким образом, в общем виде, можно выделить следующие этапы осуществления лизинговой сделки:
1. получение заявки от лизингополучателя;
2. подготовка заключения о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового процесса;
3. направление поставщику заказа-наряда;
4. получение кредита для проведения лизинговой сделки;
5. заключение договора о купле-продаже объекта лизинга;
6. подписание акта о приемке оборудования в эксплуатацию;
7. заключение лизингового соглашения;
8. заключение договора о техническом обслуживании передаваемого в лизинг имущества;
9. заключение договора о страховании объекта лизинга;
10. выплата лизинговых платежей;
11. возврат объекта лизинга;
12. возврат ссуды и выплата процентов [26].
Для характеристики предоставления лизингового кредита немаловажным является и плата за пользование лизинговым имуществом осуществляется лизингополучателем в виде лизинговых платежей, уплачиваемых лизингодателю. Размеры, способ, форма и периодичность выплат устанавливаются по соглашению сторон.
Одним из наиболее сложных элементов проектирования лизинговой сделки и подготовки договора лизинга является определение суммы лизинговых платежей. Этот этап работы чрезвычайно важен как для лизингодателя, так и для лизингополучателя, поскольку в зависимости от него будет формироваться конечная стоимость лизинговых услуг. Расчет экономически обоснованного размера платежей, обеспечивающего лизингодателю определенный уровень доходности, а лизингополучателю – приемлемый в конкретных условиях уровень затрат, является одним из основных этапов в проектировании лизинговой сделки.