Лизинговый кредит

В состав лизинговых платежей, которые будет во время выполнения договора лизинга выплачивать предприятие-лизингополучатель лизингодателю, должны входить следующие элементы:

1. амортизация имущества;

2. плата за финансовые ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления лизинговой сделки (например, кредиты банка или собственные средства лизинговой компании);

3. лизинговая маржа лизингодателя – включает в себя собственные расходы лизингодателя и получаемую им  прибыль;

4. рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных видов риска, с которыми сталкивается лизингодатель в ходе реализации проекта, например финансовые риски (риски невозврата лизинговых платежей). Риск учитывается в цене лизинговых услуг – больший риск соответствует более высокими ставками лизинговых платежей. Необходимо также иметь ввиду, что рисковая премия лизингодателя может быть учтена в ставке лизингового процента;

5. плата за оказываемые лизингодателем дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные в лизинговом договоре, например консалтинговые, юридические, технические, а также приобретение у третьих лиц: прав на интеллектуальную собственность, товарно-материальных ценностей, необходимых в период проведения монтажных и пусконаладочных работ и т.д.;

6. плата за различные формы страхования, если они осуществлялись лизингодателем;

7. сумма налогов, выплачиваемых за сдаваемое в лизинг имущество [2, c. 75].

Таким образом, в лизинговой операции можно выделить три основных стадии: подготовка и обоснование, юридическое оформление, исполнение. Можно выделить основные этапы совершения лизинговой  сделки – от получения заявки от лизингополучателя до возврата объекта лизинга. Одним из наиболее сложных элементов проектирования лизинговой сделки и подготовки договора лизинга является определение суммы лизинговых платежей, в состав которой входят следующие элементы – амортизация имущества, плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для покупки оборудования, лизинговая маржа, рисковая премия (плата за риски, которые несет лизингодатель), сумма налогов, выплачиваемых за сдаваемое имущество и др. Каждая конкретная лизинговая сделка требует со стороны лизинговой компании индивидуального подхода, позволяющего учесть все нюансы и обстоятельства, в которых работает лизингополучатель.

2.2 Анализ лизинговых операций  банков Республики Беларусь

В настоящее время в Республике Беларусь лизинговые операции осуществляют более 40 специализированных лизинговых компаний и свыше 20 белорусских банков, хотя они постепенно отказываются от активного участия в лизинговых проектах в качестве лизингодателя. Так, если в первые годы 21 в. банки занимали более 60 % рынка услуг по объему переданного в лизинг имущества, то сейчас их доля сократилась до чуть свыше 37 % (35,8 % в 2007 г.), причем более 80 % активных операций приходится на 3 банка – Беларусбанк, Белинвестбанк и Белпромстройбанк. Следует также отметить, что доля лизинговых операций в портфеле банковского сектора снизилась с 4 % на начало 2004 г. до 3,5 на начало 2009 г. (3, 6 в начале 2008 г.), т.е. составляет их незначительную часть.

Тем не менее, присутствие банков на рынке лизинговых услуг все еще  существенно. Например, банковский кредит является основным источником рефинансирования лизинговых компаний (около 75 – 85 %). Однако следует отметить, что значимость банковского кредитования в сфере рефинансирования лизинговых компаний сокращается, как и долевое участие белорусских банков в кредитовании лизинговых компаний. Лишь около 80 % банковских кредитов лизинговым компаниям в 2008 г. было выдано отечественными банками (а в целом доля иностранных инвесторов в структуре рефинансирования лизинговых компаний занимает более 15 %). С зарубежными инвесторами активно сотрудничают такие лизинговые компании, как СООО «Райффайзен-лизинг» (71,5 % в структуре рефинансирования), группа «Вестлизинг» (58,3) и СООО «РЕСО-Бел-Лизинг» (54,7 %). Тем не менее, доля иностранных инвестиций в лизинговую деятельность сокращается. Так в 2008 г. она составила 15,4 % по сравнению с 22 % в 2007 г [9, c. 13].

Следует также отметить, что по лизинговым операциям, в которых  лизингодателями являются банки, доля просроченной задолженности не превышает 0,2 %, в то время как у лизинговых компаний она достигает 10,1 %. Таким образом для банков-лизингодателей лизинговые операции представляются менее рисковым направлением вложения средств, чем долгосрочные кредиты.

Итак, приступим непосредственно  к анализу лизинговых операций белорусский банков. В республике Беларусь банки создают дочерние структуры, которые представлены лизинговыми компаниями. Банки-учредители не только финансируют деятельность дочерних компаний, но и активно поставляют клиентов из числа тех, кто обращается за получением кредита на приобретение основных средств. Кроме того, банки сами достаточно активно осуществляют лизинговую деятельность и, привлекая у них финансирование, достаточно сложно конкурировать с ними же по стоимости оказываемых услуг.

Для анализа мной выбраны два  банка – Беларусбанк, и Белпромстройбанк, так как, как уже было упомянуть выше, на них вместе с Белинвестбанком приходится более 80 % активных операций отечественных банков на рынке лизинговых операций. Необходимо отметить, что обе данные компании участвовали в рейтинге, проведенном Белорусским союзом лизингодателе по результатам деятельности в 2008 году. Данный рейтинг приведен мной приложении В.

Начнем с Беларусбанка, в котором создано частное унитарное предприятие «АСБ Лизинг», осуществляющее свою деятельность с 2004 года. «АСБ Лизинг» является универсальной лизинговой компанией, оказывающей услуги финансового лизинга автомобилей и спецтехники, промышленного оборудования, а также лизинг недвижимости и компьютерной техники. 
Данная компания предоставляет услуги со следующими базовыми параметрами лизинга: лизингополучателем должны являться юридические лица и индивидуальные предприниматели Республики Беларусь, а поставщиком быть резидент Республики Беларусь; ставка по лизингу: для юридических лиц с долей государственной собственности в уставных фондах, юридических лиц, учредителями которых являются предприятия с долей государственной собственности – в размере 21 – 22 % годовых, для иных юридических лиц и индивидуальных предпринимателей – 23 – 25 % в белорусских рублях, в размере 14 – 15 % годовых в иностранной валюте. Срок лизинга – от 1 до 5 лет, стоимость объекта лизинга – от 30 млн рублей в зависимости от лизингового продукта, порядок расчетов – ежемесячно. Валюта расчетов – белорусские рубли или иностранная валюта, аванс - от 0 до 50 % от стоимости объекта лизинга; обеспечение - залог, поручительство, аванс [17].

ЧУП «АСБ Лизинг» предоставляет своим клиентам шесть продуктов:

1. АСБ Стандарт –  «классический» лизинг, который соответствует всем вышеперечисленным мною параметрам;

2. АСБ Авто – является единым продуктом по лизингу грузовых транспортных средств, сельскохозяйственной и специальной техники;

3. АСБ Иммобилиен – комплексный продукт компании по лизингу недвижимого имущества;

4. АСБ Экспорт-Импорт – единый продукт компании по лизингу ликвидного промышленного оборудования, транспортных средств и компьютерной техники из-за рубежа, т.е. поставщиком является нерезидент Республики Беларусь;

5. АСБ Мини – спецификой данного продукта является то, что лизингополучателем является индивидуальный предприниматель либо образованное им унитарное предприятие – резидент Республики Беларусь;

6. АСБ Актив – представляет собой комплексный продукт компании по возвратному (обратному) лизингу ликвидных активов, промышленного оборудования, недвижимости. В ходе сделки возвратного (обратного) лизинга лизингополучатели реализуют АСБ Лизинг принадлежащее им имущество и одновременно получают его в качестве объектов лизинга во временное владение и пользование с правом выкупа. В результате лизингополучатели единовременно получают выручку от продажи имущества и далее используют в своей хозяйственной деятельности, как данные денежные средства, так и реализованное имущество.

Итоги работы ЧУП «АСБ Лизинг» с момента его образования приведены мной в таблице:

Таблица 1 — Показатели работы ЧУП «АСБ Лизинг» в период 2004 – 2009 гг.

Примечание — Источник: [17].

Таким образом, исследовав данные показатели, можно прийти к  выводу, что ЧУП «АСБ Лизинг» наращивает свою деятельность: количество реализованных проектов за 6 лет выросло в 6 раз, проблемная задолженность стабильно низкая, портфель организации ежегодно увеличивается в 1,2 – 1,5 раза. За период работы реализовано свыше 2 300 проектов на общую сумму более 340 млрд рублей, что обеспечило рост финансовой устойчивости предприятия, расширение его ресурсных возможностей по финансированию лизинговых проектов, положительную динамику основных финансовых показателей, последовательное увеличение доли компании на рынке лизинговых услуг в Республике Беларусь.

Рассмотрим деятельность Белпромстройбанка  на рынке лизинговых услуг. Для осуществления  лизинговых операций в этом банке создана дочерняя лизинговая компания ЗАО «БПС-Лизинг», которая осуществляет свою деятельность на рынке лизинговых услуг с 1992 года и предоставляет в лизинг все виды оборудования, техники, транспортных средств и объектов недвижимости. Данная компания предоставляет услуги со следующими базовыми параметрами лизинга: лизингополучателем должны являться юридические лица и индивидуальные предприниматели Республики Беларусь; объект лизинга определяется клиентом, который определяет и поставщика (продавца) объекта, однако лизинговая компания может оказать содействие в выборе объекта лизинга и поставщика (продавца); объектом лизинга является любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по установленной классификации к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты, обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов в размере не менее 30 базовых величин. В качестве объекта лизинга может выступать:   оборудование, техника, транспортные средства (легковые, грузовые автомобили), недвижимость (офисные, складские помещения, здания) [19].

ЗАО «БПС-Лизинг» предоставляет  своим клиентам лизинг недвижимости (административные здания, офисные помещения, складские помещения,   иные объекты недвижимости) со следующими  основные условиями: срок лизинга: от 12 месяцев до 60 месяцев; ежемесячные лизинговые платежи (возможна корректировка графика лизинговых платежей с учетом хозяйственной деятельности клиента, сезонности его работы, учета денежных поступлений); страхование объекта в ЗАСО «ТАСК»; учет объекта ведется на балансе клиента; авансовый платеж необязателен; отсутствие ограничений по сумме сделки.

Также «БПС-Лизинг» предоставляет  лизинг транспорта на следующих условиях: срок лизинга: от 12 месяцев до 60 месяцев; ежемесячные лизинговые платежи (возможна корректировка графика лизинговых платежей с учетом хозяйственной деятельности клиента, сезонности его работы, учета денежных поступлений); регистрация объекта лизинга в органах ГАИ или органах Гостехнадзора осуществляется лизингополучателем и за его счет. При этом в документах в качестве собственника транспорта указывается лизинговая компания, а в качестве пользователя – клиент; страхование транспорта от всех рисков: на срок действия договора лизинга полное авто КАСКО за счет клиента в ЗАСО «ТАСК». При этом в качестве выгодоприобретателя указывается лизинговая компания [19].

Проведенный мной анализ будет неполным, если не сравнить отечественные дочерние компании банков ЗАО «БПС-Лизинг» и ЧУП «АСБ Лизинг» с дочерними структурами зарубежных банков, действующих на территории Республики Беларусь. Это связано с тем, что в настоящее время, лизинговые компании, обладающие значительными и сравнительно недорогими иностранными инвестициями европейских банков, успешно конкурируют с компаниями, финансируемыми банками РБ. Результат такой конкуренции захват значительной части рынка финансового лизинга РБ. Влияние лизинговых компаний с иностранными инвестициями на рынке лизинговых услуг становится все более мощным и в недалеком будущем грозит вытеснением других, более слабых, необеспеченных финансовыми ресурсами, компаний.

Поэтому для сравнения  мне хотелось бы описать работу СООО «Райффайзен-Лизинг», учредителями которой являются "Приорбанк" ОАО (70 %) и Австрийская компания "Райффайзен-Лизинг Интернешнл"(30 %). Компания создана осенью 2005 г. с целью оказания услуг лизинга и является преемником на белорусском рынке лизинговой компании УП "Приорлизинг". Компания осуществляет свои активные операции при финансовой поддержке "Приорбанк" ОАО и Райффайзен-Групп [18].

Данная компания выбрана  мной, т.к. в рейтингах она стабильно  входит в тройку наиболее эффективно действующих лизинговых компаний Республики Беларусь. Объясняется такое ее успешное положение достаточно просто – СООО "Райффайзен-Лизинг" является компанией, предлагающей своим клиентам очень конкурентные условия лизинга. Это объясняется принадлежностью к одной из наиболее мощных европейских банковских групп. Компания СООО "Райффайзен-Лизинг" ориентируется на широкий круг клиентов – как на крупные компании, так и на малые и средние предприятия, именно поэтому лизинг – одно из самых приоритетных направлений работы банка. Что же касается основных параметров работы данного учреждения, то, исследовав их, я не нашла каких-то коренных отличий с отечественными компаниями. Финансирование в СООО "Райффайзен-Лизинг" осуществляется в белорусских рублях, долларах США, евро и российских рублях. Максимальный размер финансирования ограничивается исключительно финансовыми возможностями потенциального клиента. Компания осуществляет лизинговые операции со всеми видами имущества. Основными направлениями деятельности являются:  лизинг автотранспортных средств, в том числе специальной техники,   лизинг оборудования (в том числе строительной техники, машин и оборудования), лизинг недвижимости [18].

Таким образом,  можно  сделать следующие заключения. В  настоящее время в Республике Беларусь лизинговые операции осуществляют свыше 20 белорусских банков, причем более 80 % активных  лизинговых операций приходится на три банка – Беларусбанк, Белинвестбанк и Белпромстройбанк. Также следует отметить, что доля лизинговых операций в портфеле банковского сектора сократилась с 4 % на начало 2004 г. до 3,5 % в 2009 году. В Республике Беларусь банки создают дочерние структуры, которые представлены лизинговыми компаниями. Банки-учредители не только финансируют деятельность дочерних компаний, но и активно поставляют клиентов из числа тех, кто обращается за получением кредита на приобретение основных средств. Деятельность дочерних компаний Беларусбанка и Белпромстройбанка – ЗАО «БПС-Лизинг» и ЧУП «АСБ Лизинг» – является достаточно успешной, она постоянно дорабатывается и спектр предоставляемых компаниями своим клиентам услуг расширяется. В настоящее время, лизинговые компании, обладающие значительными и сравнительно недорогими иностранными инвестициями европейских банков, успешно конкурируют с компаниями, финансируемыми банками Республики Беларусь. В частности, очень успешной является деятельность СООО «Райффайзен-Лизинг», учредителями которой являются «Приорбанк» ОАО и Австрийская компания «Райффайзен-Лизинг Интернешнл».