Лизинговый кредит

    6) Выкуп объекта лизинга после окончания лизинговой операции.  
          По окончании действия договора лизинга и уплате всех необходимых лизинговых платежей, лизинговая компания документально оформляет переход права собственности на объект лизинга лизингополучателю. С этой целью оформляется договор купли-продажи объекта лизинга по выкупной стоимости объекта лизинга и выписывается соответствующая накладная.

    Условия заключения лизинговых сделок

• срок договора лизинга: от 13 до 36 месяцев;
• периодичность уплаты лизинговых платежей: проценты - ежемесячно, погашение стоимости - по согласованию с лизингополучателем, но не менее 75% стоимости объекта лизинга в течение действия договора;
• обеспечение лизинговой сделки: сумма и форма дополнительного обеспечения рассчитывается исходя из оценки следующих факторов: состояние баланса, ликвидность объекта лизинга, суммы авансового платежа, формы расчетов.

    Оперативный лизинг – переуступка оборудования на срок, меньше, чем период его жизни. Заказчик получает в распоряжение имущество  на определенный срок или на один производственный цикл, договор заключается на 2-5 лет. К истечению срока действия договора арендатор может завершить арендные платежи и вернуть имущество банку, закупить имущество по согласованной к моменту заключения договора цене (рисунок 3).  

          2

      1    4 

            3

    Рисунок 3 – Последовательность операций оперативного лизинга:

    1 – заключение лизингового договора; 2 – оплата поставки объекта лизинга;

    3 – поставка объекта лизинга; 4 – платежи за лизинг  

    Финансовый  лизинг заключается в том, что  в течение срока договора лизинга  арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость имущества (производит полную амортизацию). После выбора имущества заказчиком банк закупает оборудование и остается ее владельцем на время действия договора, зависящего от срока амортизации размещаемого имущества (рисунок 4). 

          2

      1    4 

            3 
 
 

    Рисунок 4 – Последовательность операций финансового лизинга:

    1 – заключение договора лизинга; 2 – оплата поставки объекта лизинга;

     3 – поставка объекта лизинга; 4 – платежи по лизингу и выкуп имущества 

    При возвратном лизинге банк заключает  договор на закупку у другой организации имущества с целью его переуступки этому же юридическому лицу. В этой операции только два участника, но получатель имущества (бывший владелец) “теряет права” на уже осуществленные капитальные вложения, хотя продолжает пользоваться своим имуществом. В этом случае лизинг недвижимости объектов служат здания, сооружения, которые после окончания срока аренды (до 20 лет) могут быть проданы арендатору (рисунок 5). 
 

       1 

           2 

    Рисунок 5 – Операции при  возвратном лизинге:

    1 – оплата объекта лизинга и его переуступка прежнему владельцу; 2 – платежи за                     

                                        лизинг  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    3 Особенности развития лизинга в Республике Беларусь 
 

    3.1 История лизинга в Республике Беларусь 
 

    Небольшую историю лизинга в Республике Беларусь можно условно разбить на 3 этапа:

    Начало  активных операций в области лизинга  в Беларуси относится к 1991 году. С  этого момента начинается 1 этап. В определенной степени пионером можно считать ПКФ «ЛОТОС», созданную в г.Солигорске. Этой фирмой был заключен первый договор лизинга в начале вышеупомянутого года. Но первой специализированной лизинговой компанией, осуществляющей в широком масштабе лизинговые операции на профессиональном уровне и в широком масштабе, стала фирма «ПРИОРЛИЗИНГ», созданная в июне 1991 года. Ее фактическая монополия на рынке сохранялась до начала 1992 года, когда появились «Дукат-лизинг» и «Белинтерфинанс».

    Постепенно  на белорусском рынке начал формироваться  спрос на этот вид услуг. На 1993 – 1995 г.г. наметился процесс увеличения числа фирм, занимающихся лизингом.

    За  рубежом, кроме банковских, большое  распространение получили лизинговые компании, созданные крупными производителями  оборудования и транспортных средств. Основная цель таких фирм - способствовать увеличению сбыта продукции через лизинг. В Беларуси на 90-е годы пришелся период резкого спада объемов производства, отсутствие у заводов-производителей свободных оборотных средств и «своих» банков. Как следствие этого - невозможность организации работы таких фирм. Только в начале 1997 года был создан «МАЗконтрактлизинг». Реализация этого проекта стала возможной благодаря использованию централизованных ресурсов согласно правительственной программе санации данного предприятия.

    По  мере роста числа белорусских лизинговых компаний появилась необходимость в создании лизингового союза, который занялся бы отстаиванием интересов своих членов, методической работой, а также подготовкой специалистов в области лизинга. В результате в 1993 году была образована Ассоциация лизинговых компаний, которую учредили шесть первых лизинговых фирм республики, а в качестве ее членов вошли еще около десяти лизинговых компаний.

    1995 год можно условно считать  началом 2-го этапа развития  лизинга в РБ. К этому времени лизинг стал достаточно популярным. Состояние экономики вызывало тревогу и озабоченность в структурах власти. Руководители всех уровней искали выход из сложившейся обстановки. Многие из них, обратив внимание на лизинг, восприняли его как панацею в решении ряда экономических проблем и, в первую очередь, вывода промышленности из состояния застоя. Популярность лизинга росла. В различных министерствах и ведомствах его стали включать в отраслевые планы развития. О популярности лизинга в этот период говорят нижеприведенные факты.

    Разделы о лизинге были включены в «Основные  направления социально-экономического развития Республики Беларусь на 1996 - 2000 годы», «Программу развития Республики Беларусь до 2000 года». Важное место  лизингу было отведено в Постановлении Кабинета Министров Республики Беларусь №457 от 12.07.1996 г., утвердившем «Национальную Программу привлечения инвестиций в экономику Республики Беларусь». С позиции сегодняшнего дня 1995 год является самым благоприятным для лизинга в Республике Беларусь. Можно говорить, что к этому времени сложился рынок лизинговых услуг. Объем лизинговых операций фирм, объединенных в Ассоциацию лизинговых компаний, достиг 30-40 млн. долларов США. Сложилась ситуация, которую можно характеризовать таким образом:  
- лизинг был признан структурами власти, их вмешательство в специальные вопросы лизинга носило косвенный, второстепенный характер; 
- популярность лизинга стала очевидной;

- инициатива  по-прежнему оставалась в руках  тех, кто создал лизинг в  республике, т.е. инициатива снизу по-прежнему была доминирующей.

    К началу 1995 г. инициаторам лизинга  стала ясна необходимость выхода на международный рынок не только на уровне отдельных фирм, но и для  участия в работе международных  лизинговых организаций. В первую очередь  необходимо было членство в LEASEUROPE, так как это был прямой путь к последним теоретическим разработкам в области лизинга, доступ к различного рода информации, возможность участия в международных семинарах и конференциях, обучение с участием ведущих специалистов европейских стран, а также возможность установления деловых контактов с зарубежными лизинговыми компаниями через национальные ассоциации. Но поскольку LEASEUROPE объединяет только коллективных членов - национальные ассоциации и союзы, встал вопрос об организации такого объединения в Беларуси, но уже со статусом общественной, а не хозяйственной организации.

    Весной 1995 года было создано новое объединение - Союз лизинговых предприятий Беларуси. Его учредили 15 лизинговых компаний, на сегодняшний день он объединяет уже 18 членов. Союз с первых дней своего существования активно занялся вопросами отстаивания интересов белорусских лизингодателей. К сожалению, начало его деятельности совпало с появлением ряда документов, в основном инструктивных писем Национального Банка, серьезно осложняющих работу лизинговых компаний. Содержание этих писем сводилось главным образом к ограничениям и запрещениям коммерческим банкам сотрудничать с лизинговыми компаниями как в качестве кредитора, так и в качестве клиента. Такая позиция нанесла ущерб развитию лизинга и технической оснащенности коммерческих банков. Ряд проблем был вызван также документами, изданными другими государственными органами. В этой ситуации Союз лизинговых предприятий сделал очень много для смягчения негативного воздействия ряда документов.

    Летом 1995 года по указанию одного из управлений Национального банка практически  было запрещено кредитование лизинговых операций. Многие коммерческие банки  отказались от сотрудничества с лизинговыми  фирмами. И только благодаря активной деятельности Союза кредитование было возобновлено. Немногим позже Министерство финансов ввело 5%-ный налог на продажу. Разработчики этого норматива исходили из того, что лизинговая операция - это скрытая продажа в рассрочку и должна подпадать под данный вид налогообложения. Налог на продажу практически полностью «съедал» маржу лизингодателя и делал абсолютно невыгодными операции обратного лизинга. Благодаря большой работе руководства Союза, проделанной в Минфине, Минэкономики, Минюсте удалось доказать, что лизинг отличается от купли-продажи в рассрочку.

    Основными целями деятельности Союза являются:

    - содействие развитию лизинга  путем участия в подготовке  и разработке нормативных документов, касающихся лизинга;

    - защита лизинга как вида деятельности на всех уровнях;

    - создание учебно-методологического центра;

    - координация деятельности отдельных  фирм по вопросам, касающимся лизинга в целом;

    - представление белорусских лизингодателей на международном уровне.

    Активная  деятельность Союза обеспечила новый прорыв в правовом развитии лизинга в 1996 году. Благодаря интересу к лизингу со стороны руководящих органов удалось создать основу законодательной базы по лизингу. Среди документов, принятых правительством Беларуси, «Положение о лизинге на территории Республики Беларусь», утвержденное Министерством финансов 16.02.1996 г. 20 сентября того же года были зарегистрированы Министерством юстиции новые «Методические указания о порядке учета лизинговых операций», утвержденные Министерством финансов 23.08.1996 года. К разработке обоих документов привлекались лучшие специалисты предприятий - членов Союза. Надо отдать должное - оба они являются достаточно прогрессивными документами, особенно «Методические указания». Отметим, что за рубежом постоянно идут дискуссии по вопросу о том, кто должен учитывать на балансе имущество при оперативном и финансовом лизинге: лизингодатель или лизингополучатель. Официально LEASEUROPE до последнего времени настаивал только на учете у первого из них. Но ряд национальных ассоциаций категорически возражали против этого. Такая непримиримая позиция заставила Комиссию по бухгалтерскому учету принять решение об унификации учета при финансовом и оперативном лизинге и одинаковых правах при этом как лизингодателя, так и лизингополучателя.

    В Беларуси до 1996 года практически невозможно было при существующем налогообложении осуществлять сделки оперативного лизинга с учетом средств на балансе у лизингодателя, так как погашение кредита и уплату процентов банку надо было производить за счет чистой прибыли. Основным отличием новых «Методических указаний» от предыдущих стала отмена ограничений по учету на балансе у той или иной стороны и некоторые отличия по формированию затрат, относимых на себестоимость у лизингодателя. Это позволило идти навстречу пожеланиям клиентов, разнообразить формы осуществляемых лизинговых сделок. Появилась реальная возможность развивать оперативный лизинг в Беларуси. Что касается финансового лизинга, то многие лизингополучатели выбирают вариант учета у лизингодателя, так как это позволяет им избежать начисления налога на добавленную стоимость при уплате лизинговых платежей. Это обстоятельство делает лизинг еще более выгодным и обеспечивает дополнительные преимущества по сравнению с кредитом, как банковским, так и коммерческим.