Лизинговый кредит

    3. Предмет лизинга приобретается  Лизингодателем.

    4. Лизингодатель является и остается  собственником предмета лизинга  в течение всего срока действия  договора.

    5. Риск, связанный с предметом лизинга  и его использованием, практически несет Лизингополучатель.

    6. Срок действия договора устанавливается  с учетом времени амортизационных  отчислений.

    7. Лизинговые сделки производятся путем подписания комплекса

договоров.

    8. Договоры могут предусматривать  различные варианты, реализуемые после окончания срока, на который договор подписывается (возврат предмета лизинга, возобновление договора на ранее согласованных или новых условиях, покупка предмета лизинга лизингополучателем, если договор содержит такой пункт и т.д.). Анализируя приведенную выше модель лизинговой сделки, можно сделать вывод, что лизинг - это комплекс правовых, экономических действий и отношений вполне определенного смысла и назначения, оговоренных сторонами в тех или иных документах.

    Никаких принципиальных отличий по сравнению с общепринятой в мире практикой применения лизинга белорусское законодательство не содержит. Договор лизинга регулирует взаимоотношения сторон в цепочке(см. рисунок 1):

    Рисунок 1 – Схема взаимоотношений  субъектов лизинга

    Примечание – Собственная разработка.

    По  договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором  имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное  владение и пользование для предпринимательских целей. Договором может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем (лизингодателем).

    Объектом  лизинга может быть любое движимое или недвижимое имущество, относящееся к основным фондом. Программные средства и рабочие инструменты могут быть объектами лизинга, если их стоимость превышает 80 долларов США или срок службы свыше одного года.

    Из  лизинговых отношений законодательством  исключены такие объекты, как  земельные участки, природные объекты, а также предметы, предназначенные для личных семейных или бытовых нужд.

    Отношения между лизингодателем и лизингополучателем регулируются договором.

    Белорусское законодательство делит лизинг на две  большие группы: финансовый и оперативный лизинг.

    Финансовым  лизингом является соглашение между  лизингодателем и лизингополучателем, заключенное на срок не менее одного года по которому лизингополучателю  выплачивается не менее 75% первоначальной стоимости объекта лизинга. Финансовый лизинг заканчивается, как правило, выкупом объекта лизинга лизингополучателем.

    Под оперативным лизингом понимается соглашение о лизинге по условиям которого лизингополучателю  выплачивается менее 75% первоначальной стоимости объекта лизинга. При  этом объект лизинга всегда после истечения срока действия договора возвращается лизингополучателю.

    Договор лизинга должен содержать следующие  важнейшие условия:

• указание на объект лизинга и его контрактная стоимость;
• обязательства сторон по уплате налогов;
• цена договора лизинга;
• размер и периодичность уплаты лизинговых платежей;
• условия поставки (продажи) объекта лизинга;
• срок действия договора;
• ответственность сторон за нарушение своих обязательств и некоторые другие сведения.

    В некоторых случаях договоры лизинга подлежат государственной регистрации. Например договоры лизинга транспортных средств регистрируются в дорожной полиции, которая осуществляет регистрацию всех транспортных средств.

    Цена  договора лизинга складывается, как  правило из следующих элементов, представленных на рисунке 2:

    

    Рисунок 2 – Составляющие элементы цены договора лизинга

    Примечание  – собственная разработка.

    В состав инвестиционных расходов входят:

• первоначальная стоимость объекта лизинга;
• проценты, выплачиваемые лизингодателем по договору, заключенному с займодавцем (кредитодателем);
• затраты по гарантии, если таковая получалась;
• налоги, начисляемые на объект лизинга, если лизингодатель является их плательщиком;
• затраты по проведению капитального ремонта объекта лизинга, если его осуществляет лизингодатель;
• страховые платежи, если бремя их уплаты лежит на лизингодателя.

    Выкупной  стоимостью является стоимость его  выкупа, которая равной или меньшей, чем остаточная стоимость.

    Лизинговые  платежи состоят из суммы, полностью  или частично возмещающей инвестиционные расходы лизингодателя и суммы  вознаграждения лизингодателя.

    Большим преимуществом лизинговых отношений  является то, что лизинговые платежи  лизингополучатель вправе относить на себестоимость продукции (работ, услуг).

    Как правило на лизингополучателе лежит  бремя страхования, содержания объекта  лизинга и вообще поддержания его в рабочем состоянии. Риск случайной гибели переходит от лизингодателя к лизингополучателю с момента передачи ему объекта лизинга. Лизингодатель вправе в период действия договора осуществлять контроль за соблюдением лизингополучателем условий договора. Страхование объекта лизинга осуществляются по соглашению сторон.

    Величина  амортизации объекта лизинга  устанавливается договором за исключением  таких объектов, которые не относятся  непосредственно к хозяйственной  деятельности (офисная мебель, предметы интерьера, лаковые автомобили, используемые в качестве служебных и т.п.). Такие объекты лизинга амортизируются по нормам, установленным Правительством. В период действия договора лизинга объект лизинга переоценке не подлежит.

    Таковы основные положения белорусского законодательства о лизинге. Если международным договором установлены иные правила, то они имеют приоритет по сравнению с нормами национального права.

    Поскольку финансовый лизинг по экономическим  признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений, то особое место на рынке финансового лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные лизинговые компании, тесно связанные с банками. В ряде стран банкам разрешено заниматься только финансовым лизингом. Законодательством этих стран установлены требования, которым должны отвечать арендные отношения, для того, чтобы они были отнесены к финансовому лизингу. Так, согласно требованиям Комиссии норм финансовой отчетности США установлены следующие признаки, которым должен отвечать договор финансового- лизинга.

    1. К моменту истечения срока  лизингового договора право владения  активами должно быть передано  лизингополучателю. 

    2. Условия договора предоставляют  право покупки объекта с конкурентных  торгов.

    3. Срок  лизинга составляет 75% и  более предполагаемого экономически обоснованного срока службы арендуемых активов.

    4. Дисконтированная стоимость минимальных  лизинговых платежей должна составлять  не менее 90% реальной стоимости  арендуемых активов за вычетом инвестиционного налогового кредита, удержанного лизингодателем.

    В Бельгии, Италии, Франции обязательным условием лизингового соглашения является продажа имущества по истечении  срока соглашения по предварительно согласованной цене (опцион); в то же время в Великобритании и США опцион не является условием лизинга, где в соглашении предусматривается аренда-продажа. При этом, например, в США лизинг имеет форму финансовой сделки, используемой наряду с кредитом и другими займами. 

Законодательством США предусмотрены специальные требования к лизинговому механизму. Лизинговые соглашения подлежат регистрации в судебных органах с целью оповещения определенного круга лиц, предусмотренного законодательством, о собственнике имущества, передаваемого в лизинг, и др.

    Таким образом можно сказать, что лизинговые операции во многих странах в некоторой  степени отличаются друг от друга. 
 

    2.2 Механизм осуществления  лизинговой сделки  
 

    Механизм  осуществления лизинговой сделки состоит  из следующих этапов:

    1) Предварительные переговоры:

    Знакомство  с потенциальным лизингополучателем, характером деятельности его предприятия, перспективами развития. Определяется сущность проекта и возможность  реализации с участием лизинговой компании. Декларируются финансовые и организационные условия планируемой лизинговой сделки. В случае заинтересованности клиента в реализации проекта его знакомят с перечнем документов, необходимых для представления в лизинговую компанию для их экономического и юридического анализа, а также анализа предлагаемого инвестиционного проекта.

    2) Пакет документов:

• Перечень документов (приложение А);
• Анкета клиента (приложение Б);
• Заявка на лизинг (приложение В).

     3) Анализ представленных документов:

    Продолжительность этапа составляет 7-10 дней с момента  предоставления клиентом необходимой документации. По результатам анализа проекта лизинговая компания принимает решение о возможности заключения договора лизинга или же даёт мотивированный отказ.

    4) Документарное оформление лизинговой сделки:

• Договор лизинга;
• Договор купли-продажи (поставки) объекта лизинга;
• Договор страхования объекта лизинга (при необходимости);
• Осуществляется финансирование лизингового проекта.

    Длительность  данного этапа составляет в среднем 7-10 дней. В случае, если данные сроки  по каким-либо причинам не могут быть выполнены клиент будет уведомлен об это на стадии переговоров.

    5) Сопровождение лизингового договора:

    В период действия лизинговой сделки лизинговая компания осуществляет её сопровождение по следующим направлениям:

• Контроль условий эксплуатации и хранения объекта лизинга, его своевременного технического обслуживания. С этой целью клиент берёт на себя обязательство обеспечить возможность беспрепятственного посещения сотрудниками лизинговой компании территории предприятия, где расположен объект лизинга.
• Оценка финансового положения лизингополучателя. Для этого клиент ежеквартально представляет в лизинговую компанию краткий отчёт установленной формы с наиболее важными финансовыми показателями деятельности предприятия.
• Оказание консультационных услуг по ведению бухгалтерского учета объекта лизинга у лизингополучателя.
• Оформление дополнительных соглашений по корректировке условий договора лизинга - при необходимости.