Электронные деньги

     Риск  репутации может возникнуть, если системы электронных денег не функционируют эффективно, как ожидалось, и тем самым вызывают широкую негативную реакцию пользователей (как держателей, так и предприятий торговли (услуг), принимающие в оплату за реализуемые товары электронные деньги) данных систем. Значительная брешь в системе безопасности, будь она результатом внешнего или внутреннего вмешательства, также может подорвать доверие пользователей. Такой риск может возникнуть в случаях, когда держатель испытывает трудности с совершаемыми операциями, поскольку не получил адекватной информации — как пользоваться услугой и каковы процедуры разрешения проблем (например, таких как: утеря электронных денег и/или специального средства, сбои при осуществлении платежей)

     Ошибки  и мошенничество третьей стороны  также могут поставить банк перед  риском репутации. Значительные потери, вызванные ошибками других учреждений, которые предлагают аналогичные продукты или услуги в сфере розничных платежей, могут привести к тому, что клиенты банка будут относиться к его услугам подозрительно, даже если сам банк не имеет таких проблем.

     Риск  репутации возможен в случае прямых целенаправленных нападок на банк. Например, хакер, проникнув в банковскую «паутину», вносит изменения, чтобы умышленно распространить неправильную информацию о банке и его услугах.

     Риск  репутации имеет значение не только для отдельно взятого банка, но и для всей банковской системы. Если, к примеру, репутации банка/эмитента, оперирующего в глобальном масштабе, нанесен значительный ущерб, безопасность других банковских систем может быть поставлена под вопрос. В крайних случаях такая ситуация может привести к перебоям всей банковской системы.

     3. Правовой риск, связанный с эмиссией, возникает из нарушений действующего законодательства в силу того, что операции с электронными деньгами относительно новы, права и обязанности участников таких сделок во многих случаях, как правило, не вполне определены, и юридические реалии оформляются медленнее, чем экономические. Это расхождение особенно заметно в сфере розничных услуг, расчеты в которой осуществляются данными платежными средствами.

     Судебное  разбирательство, в котором участвует банк, может повлечь определенные издержки, а судебное решение — отрицательные имущественные последствия как для данного банка — эмитента, так и для других банков.

     В дополнение к этому, правовой риск может  возникнуть из-за сомнения в действительности некоторых соглашений, заключенных путем электронных средств. Технология платежей выходит за рамки национальных границ. Возникают вопросы, связанные с необходимостью соблюдения различных национальных законов и инструкций, включая законы защиты прав потребителя, правила приватности и законы по «отмыванию денег». Неправильная их оценка, а также существующая неопределенность в отношении указанных новаторских платежей, может привести к непреднамеренному нарушению законодательства тех стран, где такие платежи осуществляются, что в конечном итоге ведет к правовым рискам.

     Системы электронных денег могут быть привлекательны для реализации всевозможных схем, связанных с легализацией доходов, полученных преступным путем (общепринятый термин — «отмывание» денег). Поскольку платежи анонимны и могут производиться на расстоянии, эмитенты могут столкнуться с возрастающими трудностями в применении традиционных методов обнаружения и предотвращения криминальной деятельности.⁹

     4. Стратегический риск отражает текущее и перспективное влияние на доходы или капитал ошибочных управленческих решений, несоответствующей реализации решений или недостаточной способности к ответным действиям на изменения в отрасли. Этот риск зависит от совместимости стратегических целей той или иной организации, деловых стратегий, разработанных для достижения этих целей, ресурсов, отведенных для данных целей и качества реализации стратегий. Ресурсы, требуемые для осуществления деловых стратегий, делятся на материальные и нематериальные. Они включают каналы связи, операционные системы, сети доведения услуг, а также управленческие способности и возможности. Собственные характеристики конкретной организации должны быть оценены в сопоставлении с воздействием экономических, технологических, конкурентных, регулятивных и других внешних факторов. Банк, взявший на вооружение новую технологию, получает наибольшую прибыль в случае верного ее выбора, поскольку отсутствует конкуренция на быстрорастущем сегменте финансового рынка (банк фактически является монополистом), и наоборот, терпит максимальные убытки, если сделанный выбор ошибочный — ставка на крупные вложение в стратегические инвестиции проиграна.

     Руководство банка должно осознать риски, связанные  с эмиссией электронных денег до принятия решения о разработке конкретного вида деятельности. Банку следует также оценить, располагает ли он достаточной квалификацией и ресурсами для идентификации, мониторинга и контроля рисков, которые могут возникнуть при осуществлении указанной деятельности.

     До внедрения услуги, связанной с электронными платежами, руководству следует рассмотреть вопрос о том, насколько данная услуга и технология согласуются с «материальными» деловыми целями в стратегическом плане банка, т. е. удовлетворяет ли она тем или иным конкретным деловым потребностям, а не самой услуге как независимой цели. Банковские эксперты в области технологий совместно с маркетинговым и операционным персоналом должны участвовать в данном процессе планирования и принятия решений.

     Им  следует удостовериться в том, что план согласуется с общими деловыми целями своего банка и не выходит за пределы устойчивости банка к риску от внедрения новых технологий в сфере розничных платежей. Соответственно, стратегическое видение должно определять тот способ, которым розничный бизнес будет разрабатываться, реализоваться и контролироваться.

     5. Прочие риски. Некоторые из традиционных рисков в банковском деле — кредитный, риск потери ликвидности, рыночный риск — также могут иметь место при совершении операций с электронными деньгами, хотя их практические последствия для банков и органов надзора носят иной масштаб, нежели риски, о которых было упомянуто выше. Особенно правдиво это утверждение в отношении банков, которые заняты различной банковской деятельностью (операции с ценными бумагами, трастовые операции, кредитные и т. д.) и эмиссия электронных денег занимает незначительную ее часть, в отличие от банков, специализирующихся только на услугах в сфере розничных платежей.

     Кредитный риск — риск, который состоит  в неспособности либо нежелании партнера действовать в соответствии с условиями договора. Этот риск имеет отношение не только к кредитованию, но и к другим операциям, которые находят свое отражение в балансе банка или на внебалансовом учете (вложения в ценные бумаги, гарантии, акцепты и др.).

     Кредитный риск в системе электронных денег может возникнуть при условии инкорпорирования в схему эмиссии — кредитной схемы, т. е. эмиссия электронных денег (выпуск денежных обязательств) будет осуществляться эмитентом не до получения денежных средств в размере не менее объема принимаемых эмитентом на себя обязательств (эмитируемой денежной стоимости), а в кредит. Такая схема эмиссии будет не только противоречить правовой природе электронных денег и законодательным инициативам в сфере регулирования международными институтами, но и ее реализация на территории Российской Федерации не представляется возможной.

     Риск  потери ликвидности — связан с  возможным невыполнением банком своих обязательств или необеспечением требуемого роста активов. Когда у банка недостаточна ликвидность, у него часто возникают трудности с покрытием дефицита путем увеличения обязательств либо путем быстрой реализации без значительных потерь и по приемлемой цене части своих активов. В результате затрагивается доходность банка. В крайних вариантах недостаток ликвидности приводит к неплатежеспособности банка. Риск потери ликвидности может быть значительным для банков, специализирующихся на операциях с электронными деньгами, если они не в состоянии обеспечить фонды, за счет которых банк исполняет свои обязательства перед принимающими платежи в электронных деньгах предприятиями (торговли, услуг). В дополнение к этому, неспособность вовремя исполнить свои обязательства может привести к судебным искам против банка и ущербу его репутации.

     Рыночный  риск связан с убытками по балансовым и внебалансовым статьям из-за колебаний рыночных цен. В соответствии с общепринятыми правилами бухгалтерского учета такие риски обычно обнаруживаются при осуществлении банком операций на рынке независимо от того, идет ли речь о долговых инструментах или об акциях самого банка. Специфическим элементом рыночного риска является валютный риск (изменения курса валют). Такому типу риска подвержены банки, принимающие в обеспечение эмиссии электронных денег иностранную валюту.

     Выполненный анализ рисков в системах электронных денег показал, что, несмотря на многообразие видов рисков и способов их проявления, наиболее сложным видом, с точки зрения его выявления и общего влияния на безопасность работы системы, можно считать операционный риск в части несанкционированной эмиссии электронных денег, т. е. появление в системе фальшивых электронных денег. Последствия такого риска могут быть катастрофическими для всей системы, так как это напрямую связано с возникновением риска потери репутации, правового и стратегического риска. К сожалению, никакими превентивными мерами нельзя исключить возникновения несанкционированной эмиссии, поэтому единственно возможной мерой противодействия можно считать своевременное обнаружение этого факта в реальном времени, т. е. оперативно фиксировать момент возможного использования фальшивых электронных денег. Решение этой проблемы возможно только при использовании современных информационных технологий, включая методы математического моделирования¹⁰.  

     2.3 Перспективы использования электронных денег

     По  мнению аналитиков, в скором времени  электронные средства расчетов полностью  вытеснят с рынка наличные деньги и чеки, поскольку они представляют более удобную методику оплаты за товары и услуги. Онлайновая  оплата счетов  достигнет значительных  объемов, поскольку большинство пользователей начнет использовать или увеличит использование этой платежной опции. Одновременно значительно сократится использование бумажных платежей. Однако специалисты предостерегают, что в данной области банки столкнутся с конкуренцией со стороны провайдеров финансовых услуг, учитывая, что провайдер, который предоставит пользователям удобный и простой интерфейс сможет удерживать их в течение длительного времени.

     Развитие систем электронных денег в будущем может оказать серьезное конкурентное влияние на существующие системы расчетов, как частные, так и системы, принадлежащие центральным банкам; как электронные, так и системы расчетов с использованием традиционных платежных инструментов. Осуществление валовых расчетов в режиме реального времени для мелких платежей в настоящее время невыгодно в связи с их высокой стоимостью. С широким внедрением сетевых систем мелкие платежи могут осуществляться на валовой основе, а сами системы будут составлять серьезную конкуренцию действующим оптовым системам. Результатом может быть создание систем расчетов электронными средствами в реальном времени, включая малые платежи, минуя клиринговые палаты, что может привести к сокращению их численности или укрупнению.

     С распространением Интернет-торговли стало увеличиваться число сделок небольшого объема. Интернет-трейдинг уверенно развивается в настоящее время и на других секторах финансового рынка: государственном рынке ценных бумаг, валютном и срочном. В будущем развитие будет расширяться как спектр рынков и торгуемых инструментов.

     Несмотря  на все перечисленные плюсы электронных  денег, они не пользуются высокой  популярностью. Однако, по прогнозам  в ближайшие пять лет технология электронных денег будет значительно усовершенствована. Компании, принимающие электронные деньги, могут рассчитывать на снижение издержек, вызванных неоплатой счетов при использовании кредитных карт, а также на расширение объема коммерческих сделок между производителями и потребителями, а также между отдельными пользователями.¹¹

       В настоящее время осуществление  расчетов является прерогативой банковских учреждений. Одной из тенденций, которая и сейчас проявляется все более отчетливо, является выход на рынок электронных финансовых услуг представителей нефинансового сектора. Это, в первую очередь, фирмы - разработчики программного обеспечения и коммуникационные фирмы. Так, если системы электронных денег взаимодействуют с телефонными компаниями, транспортными агентствами, сетями ведущих магазинов, то очевидным следствием такой эволюции становится увеличение числа пользователей и создание замкнутых расчетных систем. Другая тенденция - активное стремление банков к внедрению в сферы, традиционно для них ограниченные, такие, как торговля, посредством возможностей электронной коммерции. Ключевыми факторами, которые определят отношение потребителей к системам электронных денег, будут достижение ими таких показателей, как удобство, высокая скорость совершения операций, простота обращения, обеспечение контроля за платежами и их безопасность, анонимность, возможность передачи третьим лицам.