Электронные деньги

     Большинство криптоалгоритмов построено на операциях  с большими простыми числами и их произведениями, так что, пока не найдено алгоритмов факторизации (разложения этих чисел на их простые делители), действительной опасности с математической стороны нет.  

      Глава 2. Возможные пути развития использования электронных денег

     2.1 Сценарии развития электронных денег

     На  основе анализа мнений различных  отечественных и зарубежных экономистов  и практиков относительно возможности  расширения практики использования  электронных денег при оплате товаров и услуг можно сформулировать три основных сценария развития ситуации⁸:

     1. Сценарий первый: электронные деньги  не получат широкого распространения  или полностью исчезнут из  обращения. 

     2. Сценарий второй: электронные деньги  будут широко использоваться  в качестве платежного инструмента и обращаться наряду с традиционными наличными.

     3. Сценарий третий: электронные деньги  полностью вытеснят из обращения  традиционные наличные.

     Несмотря  на четвертьвековой опыт внедрения  электронных денег в промышленно  развитых странах, на долю наличных по-прежнему приходиться подавляющая часть расчетов в сфере розничной торговли и услуг. Бурное развитие систем электронных денег в середине 90-х годов прошлого века, когда в течение нескольких лет появилось несколько сотен пилотных проектов, закончилось. Многие проекты, так и не сумев привлечь достаточное количество потребителей, вынуждены были завершить свое существование, в том числе проект системы электронных денег компании DigiCash, которую возглавлял идеолог развития электронных денег Д. Чоум.

     Финансовые неудачи некоторых эмитентов электронных денег, недостаточный интерес к последним со стороны населения и торговых предприятий позволили отдельным отечественным и зарубежным ученым сделать предположение, что электронные деньги не смогут в будущем составить достойной конкуренции традиционным наличным и будут функционировать лишь в рамках неких закрытых систем (первый сценарий). Такой вывод представляется поспешным. Сегодня электронные деньги находятся на одной из первых ступеней своего развития, что находит свое отражение в относительно низкой степени их соответствия желательным денежным свойствам.

     Современные электронные деньги являются денежным суррогатом, они выступают лишь в  качестве средства обмена, которое  предусматривает последующий расчет, а не новой формой кредитных денег. Однако, это временное явление. Постоянно совершенствуются информационные и финансовые технологии, во многих странах разрабатывается новое или вносятся изменения в старое законодательство, регулирующее процесс выпуска, обращение и погашения электронных денег, развивается телекоммуникационная инфраструктура, растут объемы электронной коммерции. Все это должно способствовать формированию новых систем электронных денег, которые действительно будут надежными, эффективными и малорискованными, а значит и привлекательными для потребителей. Иными словами, электронные деньги будут функционировать и использоваться субъектами в будущем, хотя не в том виде в каком они существуют сегодня.

     По  мнению целого ряда экономистов, среди  которых особо следует выделить профессора Гарвардского университета Б. Фридмена и заместителя управляющего Банка Англии М. Кинга, в будущем электронные деньги на аппаратной основе смогут полностью вытеснить из обращения традиционную наличность и чеки, тогда как электронные деньги на программной основе заменят кредитные карты (третий сценарий). Подобный сценарий развития представляется вероятным. Дело в том, что традиционные наличные являются наиболее простым в применении платежным инструментом. Для их использования не требуется никаких специальных программ или технических устройств, как в случае с электронными деньгами, платеж осуществляется посредством простой передачи физического предмета (денежного знака) получателю платежа. Вероятность реализации подобного сценария становится еще меньше, если электронные деньги так и не получат статус законного платежного средства на территории государства. Это будет означать, что любой получатель платежа может по своему усмотрению отказаться принимать электронные деньги в оплату своих товаров и услуг.

     Иными словами, владелец электронных денег, теоретически, может вообще оказаться  без средств к существованию. Кроме того, традиционные наличные, выпускаемые центральным банком, имеют нулевой кредитный риск, в то время как электронные  деньги, являясь обязательствами частных кредитных институтов, имеют значительно выше степень кредитного риска. Поэтому традиционные наличные уже изначально будут иметь значительные конкурентные преимущества перед электронными деньгами. Наиболее вероятно, что развитие электронных денег будет происходить по второму сценарию.

     В этом случае электронные деньги будут  конкурировать с другими платежными инструментами за право быть использованным в качестве средства оплаты за товары и услуги. Необходимо отметить, что  еще в середине 70-х годов прошлого века отдельные ученые высказывали мысль о появлении новой тенденции – замене безналичных бумажных кредитных денег (чеков,  банковских депозитов) небумажными кредитными деньгами (пластиковые карты, электронные системы оптовых платежей, электронные деньги и др.), создающимися в связи с интенсивным внедрением электронно-вычислительных машин (ЭВМ).

     Аналитики выявили следующую тенденцию. Электронные  деньги успешно развиваются в  странах с относительно низкой долей  использования чеков. В странах же с высокой долей использования чеков популярность применения электронных денег в качестве платежного инструмента крайне низкая. Сравнивая безналичные платежные инструменты по объему платежей, авторы исследования отметили тот факт, что львиную долю, свыше 90%, по объемам платежей занимают банковские переводы. Наблюдается закономерное снижения доли объема платежей чеками. Доли объемов платежей пластиковыми картами и электронными деньгами на протяжении всего анализируемого периода остаются крайне незначительными. Незначительные доли объемов платежей пластиковыми картами и электронными деньгами можно объяснить тем, что оба этих инструмента предназначены, прежде всего, для использования в розничной торговле, где суммы сделок относительно невелики: в экономически развитых странах средний размер трансакции с использованием электронных денег находится в интервале 1,5-11 долл. США.

     Банковские  переводы используются при расчетах между предприятиями за проданные  товары, оказанные услуги или выполненные  работы, с финансовыми органами в связи с уплатой налогов. И суммы платежей здесь гораздо выше, чем в розничной торговле. Развитие электронных безналичных платежных инструментов, способствует дальнейшему вытеснению наличных денег из платежного оборота отдельных развитых стран электронные деньги и пластиковые карты имеют, с точки зрения потребителя, схожий механизм работы: денежная стоимость или информация о ней хранится на техническом устройстве, расчеты осуществляются через специальные терминалы с использованием защитных кодов, шифров и ключей. Однако при этом электронные деньги обладают, по крайне мере двумя, существенными преимуществами: более низкими трансакционными издержками и сохранением анонимности при совершении расчетов. Эти два обстоятельства и должны позволить повысить в будущем удельный вес операций, совершаемых электронными деньгами, при соответствующем снижении доли расчетов пластиковыми картами.

     Действительно, нести издержки в размере от 0,08 до 2,6 долл. США, а именно столько, по различным оценкам, составляет себестоимость трансакции с использованием пластиковой карты, при совершении сделки на незначительную сумму крайне невыгодно. В то же время трансакционные издержки электронных денег обычно не превышают 0,15 долл. США. Сохранение анонимности при совершении платежных операций является одним из основных факторов, обуславливающих высокую популярность использования традиционных наличных.

     Давая прогноз развития электронных денег  в России, необходимо подчеркнуть  следующее. Львиная доля платежей, по некоторым оценкам – свыше 90%, в сфере розничной торговле осуществляется наличными деньгами. Уровень развития безналичных платежных инструментов является крайне невысоким.

     В отличие от большинства экономически развитых стран, где на протяжении более  чем трех десятилетий развивались электронные деньги на аппаратной основе и лишь недавно появились сетевые деньги, в России функционируют пока только сетевые деньги. Это можно объяснить действиям следующих основных причин: слабое развитие инфраструктуры, что выражается в малом количестве терминалов, обслуживающих пластиковые карты (в ведущих странах обслуживание карт электронных денег зачастую возможно через те же терминалы, что и пластиковые карты); более низкие начальные и текущие затраты участников систем сетевых денег; высокие темпы развития электронной коммерции.

     К основным причинам, сдерживающих развитие и использование электронных  денег в России необходимо отнести: весьма ограниченный платежеспособный спрос населения; отсутствие надежно  функционирующей национальной банковской системы; недостатки в законодательной базе, которая не обеспечивает надлежащих гарантий выполнения всех обязательств по электронным деньгам; отсутствие четкой государственной политики в отношении развития электронных денег.

     В целях расширения практики использования электронных денег в России и регламентации деятельности по осуществлению операций с ними необходимо реализовать ряд следующих мер. Во-первых, нужно дать на законодательном уровне четкое определение понятия «электронные деньги», определить перечень возможных операций с ними и состав участников систем электронных денег. При этом предлагается ограничить состав эмитентов электронных денег только кредитными организациями, имеющих лицензию Банка России на осуществление банковских операций, в том числе и с электронными деньгами. Необходимо запретить участие в любом качестве в системах электронных денег финансовым организациям, зарегистрированных в оффшорной зоне.

     Во-вторых, необходимо разработать и законодательно закрепить порядок выпуска, обращения и погашения электронных денег. Выпуск в обращение электронных денег должен производиться эмитентом на основании заключенных с держателем договоров. В соответствии с договором эмитент обязан по первому же требованию погасить предъявителю эмитированные электронные деньги путем обмена на наличные денежные средства либо путем перечисления безналичных средств на текущий (расчетный) счет предъявителя в объеме и валюте предъявленных обязательств.

     В-третьих, в отношении деятельности эмитентов  электронных денег требуется установить следующие требования: 1) первоначальный капитал и размер собственных средств, 2) экономические нормативы и резервные требования (банки-эмитенты электронных денег должны соблюдать экономические нормативы и выполнять резервные требования, установленные Банком России в соответствии с действующим законодательством. При этом необходимо предоставить Банку России право увеличить размер средств, вносимых в фонд обязательных резервов банками-эмитентами электронных денег.

     В-четвертых, повысить транспарентность деятельности кредитных организаций – эмитентов  электронных денег, в том числе  открытость структуры собственности  и финансового положения.

     В-пятых, повысить требования к качеству управления рисками в кредитных организациях, осуществляющих операции с электронными деньгами. Банки – участники систем электронных денег должны располагать адекватными техническими, организационными и процедурными средствами защиты для предупреждения, сдерживания и выявления рисков системы.

     В-шестых, разработать единые стандарты электронных денег и правила конвертации электронных денег из одного вида в другой.

     Реализация  предложенных мер, в совокупности с  экономическим ростом страны, повышением уровня благосостояния населения, развитием  платежной инфраструктуры, позволит создать благоприятные условия для развития и использования электронных денег в России. Рост использования электронных денег должен привести к снижению доли банкнот и монеты в узкой денежной массе, а также к снижению доли использования банковских переводов. 

     2.2 Идентификация рисков в системах электронных денег

     Развитие  систем электронных денег порождает  ряд проблем как политического  характера, вызывающих озабоченность  центральных банков и других государственных  органов, так и социально-экономического характера, таких как защита прав потребителя, конкуренция, доступность, широта применения. Учитывая это, необходимо ответственно подойти к вопросу оценки потенциальных рисков, присущих данным системам, последствия которых определены не достаточно.