Денежно-кредитная политика Республики Беларусь, её развитие

       Средняя объявленная процентная ставка по новым  кредитам банков в белорусских рублях в июне 2010 г. сложилась на уровне 15,9% годовых, снизившись по сравнению с январем 2010 г. на 4,6 процентных пункта. В том числе ставка по кредитам для юридических лиц составила 15,6%, снизившись по сравнению с январем 2010 г. на 5 процентных пунктов, для физических лиц – 18,1%, снизившись на 1,7 процентного пункта.

         Важнейшим направлением работы  в истекшем полугодии было  дальнейшее развитие банковского  сектора и обеспечение устойчивости  его функционирования.

       На 1 июля 2010 г. банковский сектор экономики  включал 31 действующий банк.

       Нормативный капитал банковского сектора  по состоянию на 1 июля 2010 г. составил 14,3 трлн. руб. За первое полугодие он увеличился на 6,4%. В аналогичном  периоде 2009 г. темп роста капитала банков составлял 6,6%.

       Совокупный  уставный фонд банков за рассматриваемый  период увеличился на 88,1 млрд. руб. и  на 1 июля 2010 г. достиг 9,6 трлн. руб. В  долларовом эквиваленте  это составляет 3,2 млрд. долл. США.

       Иностранный капитал по состоянию на 1 июля 2010 г. присутствовал в уставных фондах 26 действующих белорусских банков. Доля иностранных инвестиций в совокупном уставном фонде банков Республики Беларусь на 1 июля 2010 г. составила порядка 27,75%. На 1 января 2010 г. этот показатель был  равен 27,25%. При этом доля российских инвесторов в совокупном уставном фонде  банков составила 16,2%.

       Ресурсы банков на 1 июля 2010 г. достигли величины 97 трлн. руб. За январь – июнь 2010 г. они  увеличились на 16,5%, или на 13,7 трлн. руб. Отношение ресурсной базы банков к ВВП на 1 июля 2010 г. повысилось до 66,4% против 60,9% на 1 января 2010 г.

       Важным  по значимости источником роста ресурсной  базы являются средства физических лиц. Основными направлениями денежно-кредитной  политики Республики Беларусь на 2010 год  прирост депозитов населения  определен в размере 5,6 – 7,2 трлн. руб. По состоянию на 1 июня 2010 г. объем  привлеченных банками средств населения (включая средства нерезидентов, сберегательные сертификаты и облигации, депозиты в драгоценных металлах) сложился в размере 21,7 трлн. руб., увеличившись с начала года на 3 трлн. руб. Это соответствует 53,4% от годового задания по приросту по нижней границе.

       В результате проводимой процентной политики в отчетном периоде сохранился опережающий  рост привлеченных средств в белорусских  рублях по сравнению со средствами в иностранной валюте. Объем средств  физических лиц в национальной валюте за январь – июнь 2010 г. возрос на 2,2 трлн. руб., или на 27,2%, а в иностранной  валюте в рублевом эквиваленте –  на 787,4 млрд. руб., или на 7,4%.

       В среднем на одного жителя республики на 1 июля 2010 г. приходилось 2,3 млн. руб. сбережений, размещенных в банках, против 1,9 млн. руб. на 1 января 2010 г. В  долларовом эквиваленте этот показатель за январь – июнь 2010 г. увеличился с 677,4 до 760,2 долл. США.

       В прошедшем полугодии банки оказали  значительную кредитную поддержку  экономике. Требования банков к экономике  за полугодие выросли на 8,3 трлн. руб. На 1 июля 2010 г. их объем достиг 74,7 трлн. руб.

       В реальном выражении требования банков к экономике в среднем за январь – июнь 2010 г. по отношению к аналогичному периоду прошлого года выросли на 22% при увеличении реального ВВП  на 6,6%. В результате отношение требований банков к экономике к ВВП на 1 июля 2010 г. достигло 51,1%.

       В структуре требований банков к экономике  преобладает национальная валюта. Объем  требований в рублях по состоянию  на 1 июля 2010 г. – 53,8 трлн. руб., в иностранной  валюте в долларовом эквиваленте  – 6,9 млрд. долл. США. Удельный вес требований в белорусских рублях по состоянию  на 1 июля 2010 г. составил 72%, что на 2,4 процентного пункта больше показателя на начало текущего года.

       Общий объем кредитов, выданных банками  в первом полугодии 2010 г., составил в  рублевом эквиваленте 49,8 трлн. руб. Это  на 15,4 трлн. руб., или почти в полтора  раза, превышает выдачу кредитов в  первом полугодии предыдущего года. В том числе на долгосрочное кредитование экономики за январь – июнь 2010 г. банками направлено 14,7 трлн. руб., что  составляет 29,5% от общего объема выданных в январь – июне кредитов.

       Таким образом, банковская система обеспечила кредитование важнейших направлений  социально-экономического развития страны.

       Выполняются нормативы безопасного функционирования, установленные Национальным банком Республики Беларусь. Так, достаточность  капитала по банковскому сектору  на 1 июля 2010 г. составила 19,8%. Хочется  отметить, что этот показатель более  чем в 2 раза превышает установленный  норматив для отдельного банка (8%).

       Средний по банковскому сектору норматив краткосрочной ликвидности на 1 июля 2010 г. сложился на уровне 3,5 при минимальном  пруденциальном нормативе, установленном  для отдельного банка, 1,0.

       Традиционно необходимо выделить вклад, который  вносит в реализацию денежно-кредитной политики эффективное, надежное и безопасное функционирование платежной системы.

       В течение первого полугодия 2010 г. обеспечивалась стабильная работа платежной  системы. Осуществлялись меры, направленные на её совершенствование. За шесть месяцев  проведено 28,7 млн. платежей на сумму 483,9 трлн. руб.

       Количество  проведенных платежей в первом полугодии 2010 г. по сравнению с аналогичным  периодом предыдущего года возросло на 8%, а их сумма – на 2,5%. Среднедневной  оборот платежной системы в январь – июне 2010 г. составил по сумме 3,9 трлн. руб., а по количеству – 229,6 тыс. платежей. По сравнению с аналогичным периодом 2009 г. среднедневной оборот увеличился на 8,9% по сумме и на 3,3% – по количеству платежей.

       Случаев несанкционированного доступа в  платежную систему в течение  полугодия не допущено, параметр доступности  автоматизированной системы межбанковских  расчетов для банков нарастающим  итогом с начала года на 1 июля 2010 г. составил 100% дневного фонда рабочего времени при нормативном уровне не ниже 99,5%.

       Продолжилось  развитие системы безналичных расчетов по розничным платежам. По состоянию  на 1 июля 2010 г. эмиссия банковских пластиковых  карточек международных и внутренних платежных систем составила 8,4 млн. единиц. Прирост этого показателя по сравнению с данными на 1 января 2010 г. составил 8,9%. Установлено 2,8 тыс. банкоматов (их число с начала года выросло  на 5,4%) и 3,2 тыс. инфокиосков (прирост  – 8,8%). Платежные терминалы установлены  в 14,6 тыс. организаций торговли (сервиса), что на 19,3% больше, чем в начале года. Количество платежных терминалов в организациях торговли (сервиса) возросло на 17,7% и достигнуло 23,6 тыс. шт.

       Эту работу во втором полугодии текущего года нужно продолжать и активизировать в целях увеличения доли безналичных  расчетов в розничном платежном  обороте.

       С учетом итогов первого полугодия, в  условиях продолжающегося развития позитивных тенденций в экономике  и финансовой сфере и постепенного восстановления экономик стран –  основных торговых партнеров важнейшими задачами денежно-кредитной политики во втором полугодии 2010 г. и на 2011 год являются :

• поддержание стабильного курса белорусского рубля к корзине иностранных валют в рамках установленных границ коридора;
• снижение общего уровня процентных ставок в экономике и, тем самым, повышение доступности кредитов для субъектов экономики;
• поддержание положительных реальных значений процентных ставок на денежном рынке, способствующих формированию сбережений в национальной валюте, росту ресурсного потенциала банков и на этой основе расширению кредитной поддержки экономики.

    Сохранение  и повышение устойчивости функционирования банков по-прежнему останется ключевым направлением развития банковского  сектора во втором полугодии 2010 г. Для  этого работа банков будет сосредоточена  на снижении кредитных рисков, привлечении  средств населения на долгосрочной основе, усилении финансовой дисциплины, а также активизации привлечения  зарубежного капитала.

       Денежно-кредитная  политика Республики Беларусь в 2011 году будет направлена на формирование условий стабильного экономического развития Республики Беларусь, выполнение показателей социально-экономического развития страны, повышение благосостояния населения, прежде всего путем защиты и обеспечения устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности, и курса по отношению к иностранным валютам, развития и поддержания устойчивости банковской системы, повышения надежности и безопасности функционирования платежной системы.

       В соответствии с важнейшими параметрами  прогноза социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011 год рост реального валового внутреннего  продукта (далее – ВВП) составит 109-110 процентов, реальных располагаемых денежных доходов населения – 108-109,5 процента, инвестиций в основной капитал – 116-117 процентов. Рост индекса потребительских цен составит 107,5-108,5 процента. Рост экспорта сложится на уровне 116-116,4 процента, отрицательное сальдо внешней торговли товарами и услугами составит 8,9-9 процентов к ВВП. Основными источниками обеспечения положительного сальдо платежного баланса на уровне не менее 1,2 млрд. долларов США в 2011 году станут прямые иностранные инвестиции в экономику на чистой основе (без учета задолженности прямому инвестору за товары, работы, услуги) в объеме 6,4 млрд. долларов США.

       В 2011 году денежно-кредитная политика будет направлена на формирование условий  для сбалансированного экономического развития Республики Беларусь.

       Приоритетная  цель денежно-кредитной политики –  обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной  способности и курса по отношению  к иностранным валютам, как важного  фактора поддержания стабильного  роста экономики.

       Обменный  курс белорусского рубля сохранит за собой ключевую роль в реализации денежно-кредитной политики, обеспечивающую адаптацию экономики к возможным  внешним шокам и ограничение  роста потребительских цен.

       В 2011 году сохранится режим привязки обменного курса белорусского рубля  к стоимости корзины иностранных  валют в рамках коридора плюс/минус 8 процентов от центрального значения, равного стоимости корзины, сложившейся  к началу 2011 года.

       Повышение гибкости курса в рамках режима привязки к корзине иностранных валют  за счет увеличения ежедневных колебаний  позволит более оперативно реагировать  на конъюнктурные изменения спроса и предложения на валютном рынке.

       Процентная  политика будет ориентирована на обеспечение стабильного функционирования финансовой системы путем поддержания  процентных ставок в реальном выражении  на положительном уровне, обеспечивающем сохранность и привлекательность  вкладов в национальной валюте и  доступность банковского кредита  для нефинансового сектора экономики.

       По  мере замедления инфляционных процессов  и сохранения устойчивой ситуации на валютном рынке продолжится снижение процентных ставок. С учетом прогнозируемого  на 2011 год уровня инфляции к концу 2011 года ставка рефинансирования может  составить 8-10 процентов годовых, процентные ставки по новым рублевым кредитам нефинансовому сектору – 11-13 процентов годовых, по новым срочным рублевым депозитам в банках – 9- 11 процентов годовых.

       Для рыночного регулирования уровня ставки межбанковского кредитного рынка  Национальный банк продолжит использовать систему коридора процентных ставок, границы которого определяются ставками по постоянно доступным операциям (кредит, своп и депозит овернайт по фиксированной процентной ставке в Национальном банке).

       Операциями  на денежном рынке Национальный банк обеспечит движение ставки межбанковского рынка в указанном коридоре, приближая  ее к ставке рефинансирования и одновременно способствуя сглаживанию ее ежедневных колебаний. При этом ставка рефинансирования будет задавать минимальный уровень  процентных ставок по аукционным операциям  поддержки текущей ликвидности  и максимальный уровень по аукционным операциям изъятия ликвидности  банков.

       Предоставление  ликвидности в целом будет  осуществляться как посредством  кредитов Национального банка, так  и в равной мере за счет операций по покупке иностранной валюты.

       Дальнейшее  совершенствование системы регулирования  ликвидности на рыночных принципах  позволит повысить эффективность процентной политики и снизить процентные риски  для банковской системы.