Центральный банк России: история развития и современное состояние

     Кроме того, одной из основных проблем  денежного рынка в любой стране является инфляция. Особенно негативные факторы инфляции проявляются в обесценении капиталов в наличной и безналичной формах, в падении покупательской способности, в разорении неконкурентоспособных предприятий, в общем экономическом кризисе. Оборот наличных и безналичных средств всегда связан с риском не получить ожидаемой суммы доходности как для государства в целом, так и для отдельного субъекта. Инфляция лишает Центральный Банк эффективно проводить денежно-кредитную политику в стране.

     На  современном этапе развития денежно-кредитной сферы необходимо совершенствовать денежно-кредитную политику ЦБ РФ для решения наиболее срочных проблем .

     Наибольшая  эффективность реализации денежно-кредитной  политики Центрального Банка проявляется  тогда, когда используется вся совокупность экономических инструментов, причем в целесообразной последовательности.

     Совершенствование денежно-кредитной сферы экономики  России происходит при помощи совместных действий ЦБ и государства. Цель кредитно-денежной политики ЦБ в денежной сфере состоит в том, чтобы создать на денежном рынке условия для того, чтобы в экономике постоянно существовала такая масса денег и кредитов, которая необходима для развития, а тем самым обеспечить страну растущим количеством товаров, услуг, рабочих мест. Чтобы компенсировать потерю покупательной способности, кредиторы должны добавить определенный процент (соответствующий уровню инфляции) к тем ставкам, которые они назначили бы в другой ситуации. Поэтому если рост инфляции обусловлен ростом денежной массы, то фактически может привести к повышению процентных ставок.

     Для повышения скорости и эффективности  оборачиваемости денежных средств  в наличной и безналичной формах очень важно развитие механизма  предоставления гарантий. В настоящее  время это предоставление государственных гарантий. Однако только государственными гарантиями нельзя полностью обеспечить потребности коммерческих структур в гарантиях.

     Таким образом, улучшение конъюнктуры  денежного рынка в России приведет к укреплению национальной денежной единицы и стабилизации денежной системы в целом, что, в свою очередь, окажет положительное влияние на весь комплекс экономических процессов в стране.

             В рамках политики обеспечения оптимальной монетизации - объем денежной массы, оцененный по агрегату М2, в течение не более чем за 5 лет должен быть доведен от 20% в настоящее время до как минимум 50% валового внутреннего продукта. При этом доля наличных денег в обращении (агрегат МО) должна составить не более 10% в широкой денежной массе, оцененной по агрегату МЗ. Кроме того, увеличение доли электронных денег и платежей в безналичной форме положительно отразится на состоянии платежно-расчетной системы страны, а также будет способствовать сокращению веса теневой экономики.

     В рамках курсовой политики ЦБ РФ не следует  переоценивать роль реального обменного курса национальной валюты в качестве эффективной управляющей переменной. Кроме того, поддержание курса национальной валюты на относительно низком уровне, отмеченное на протяжении последних лет, консервирует существующую отраслевую структуру нашей экономики, ее экспортный потенциал в современном виде, когда в структуре экспорта преобладает углеводородное сырье и товары низких переделов.

     Такой подход к организации кредитного рынка России позволяет расширить  возможности его участников и в целом поддержать функционирование экономической системы государства на мировом уровне.

      Заключение  

      В данной курсовой работе проведена попытка  анализа деятельности ЦБ России в  направлении денежно- кредитного регулирования. Вышеизложенный материал позволяет выделить основные характерные моменты текущих периодов, а также проблемы Банка России в финансовой и денежно- кредитных сферах на современном этапе становления рыночной экономики России (или признания этого международными организациями).

      Исторически между банком и правительством сложились тесные связи, независимо от того, принадлежит или нет капитал ЦБ государству. Правительство заинтересовано в надежности ЦБ в силу особой роли последнего в проведении экономической политики правительства. Однако тесные связи с государством не означают, что оно может безгранично влиять на политику ЦБ. Независимо от капитала ЦБ является самостоятельным. Чаще всего он подотчетен либо законодательному органу, либо специальной банковской комиссии, образованной парламентом. Существенная степень независимости ЦБ является необходимым условием эффективности его деятельности, которая нередко вступает в противоречие с краткосрочными целями правительства. В то же время независимость ЦБ от правительства имеет относительный характер в том смысле, что ЦБ не может проводить политику, противоречащую текущим задачам государства, в конечном счете любой ЦБ в той или иной степени сочетает черты банка и государственного органа.

      Девяностые  годы прошлого века характеризовались  экономическим и политическим кризисом, резким падением курса рубля по отношению к доллару (дефолт) и другими экономическими спадами, которые повлияли на уровень жизни основного населения, как и для некоторых отдельных обогатившихся слоев общества, в частности, верхушки прежней советской власти, рэкетиров и спекулянтов, вовремя оценив перспективные стороны.  Это послужило фактором для смены курса неэффективного денежно- кредитного регулирования.

     В ближайшие годы российской экономике  необходимо преодолеть последствия мирового финансово-экономического кризиса и выйти на траекторию устойчивого роста. В этой связи главной целью денежно-кредитной политики в предстоящий трехлетний период является удержание инфляции в границах 5 - 7% в годовом выражении. Обеспечение контроля над инфляцией и поддержание ее на стабильном уровне будет способствовать формированию низких инфляционных ожиданий, оживлению деловой активности.

     В целях повышения эффективности  денежно-кредитной политики Банк России продолжит движение в сторону  свободного курсообразования, не препятствуя динамике обменного курса рубля, формирующейся на основе фундаментальных макроэкономических факторов. При этом Банк России сохранит свое присутствие на внутреннем валютном рынке с целью сглаживания чрезмерных колебаний рублевой стоимости бивалютной корзины.

     Сокращение  интервенций на внутреннем валютном рынке, повышение гибкости обменного  курса рубля и постепенное  сворачивание антикризисных мер  будут способствовать усилению роли процентной политики Банка России в  снижении инфляции и инфляционных ожиданий экономических агентов.

     Процентная  политика предполагает постепенное  сужение коридора процентных ставок по операциям Банка России для  снижения волатильности ставок денежного  рынка. На уровень ликвидности и  процентные ставки этого рынка также будут оказывать существенное влияние дефицит государственного бюджета, действия Правительства Российской Федерации по сокращению этого дефицита, ориентация на внутренние заимствования для его финансирования. Поэтому эффективность действий Банка России в области денежно-кредитной политики в значительной степени будет зависеть от состояния государственных финансов, успешности проведения умеренно-жесткой бюджетной политики, предусмотренной параметрами проекта Федерального закона "О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов".

     Преодоление острой фазы кризиса и восстановление роста экономики определяют постепенное  сокращение применения специальных  антикризисных мер. Основную роль в  денежно-кредитном регулировании  будут играть стандартные инструменты.

     Финансово-экономический  кризис ярко продемонстрировал, насколько  сильное влияние проблемы в финансовом секторе оказывают на состояние  практически всех секторов экономики. С учетом уроков кризиса и опыта  его преодоления Банк России намерен содействовать укреплению финансовой стабильности, в частности повышая требования к финансовой устойчивости и к управлению рисками кредитных организаций, способствуя дальнейшей консолидации и капитализации в банковском секторе. Усиление конкуренции потребует изменения модели развития кредитных организаций в направлении большей диверсификации банковской деятельности, снижения концентрации рисков. Одновременно это будет способствовать развитию российской экономики и повышению ее конкурентоспособности на международной арене.

     С целью повышения эффективности  своих действий Банк России при проведении денежно-кредитной политики будет  учитывать ситуацию на финансовых рынках, риски, обусловленные ростом денежных агрегатов, кредитов и цен на активы. Банк России будет уделять особое внимание более широкому анализу тенденций в динамике денежных и кредитных показателей, чтобы своевременные действия в области денежно-кредитной политики и банковского регулирования и надзора могли способствовать предотвращению возникновения дисбалансов в финансовом секторе экономики и, таким образом, содействовать не только выполнению задачи по снижению инфляции, но и поддержанию финансовой стабильности и общего макроэкономического равновесия.⁶

     Роль  Центрального банка в нынешних условиях развития и стабилизации экономики значительно высока. Грамотное проведение денежно-кредитной политики обеспечит низкую инфляцию, увеличит эффективность регулирования банковской ликвидности и обеспечит развитие экономики на высоком уровне.

Список используемой литературы

1. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 19.07.2009, с изм. от 22.09.2009) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
2. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 «О банках и банковской деятельности».
3. Положение Банка России от 7 августа 2009 года № 342-П «Об обязательных резервах кредитных организаций».
4. Основные направления единой государственной денежно- кредитной политики на 2011 год и период 2012 и 2013 годов. Одобрено Советом директоров Банка России 12.11.2010 года.
5. Основные направления единой государственной денежно- кредитной политики на 2010 год и период 2011 и 2012 годов. Одобрено Советом директоров Банка России 11.11.2009 года.
6. Указание Банка России от 17 сентября 2009 года № 2295-У "Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России"//Вестник Банка России" № 55 (1146) от 21.09.09.
7. Банковское дело./  Под ред. Коробовой Г.Г. - М.: Экономистъ, 2006.
8. Банковское дело. / Под ред. Лаврушина О.И. 8-е изд.,  - М.: Кнорус, 2009 год.
9. Белоглазова Г.Н. «Деньги. Кредит. Банки», М: Юрайт, 2007 год.
10. Борискин А.В. и др. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие.- СПб., 2000 год.
11. Борисов А.Б. «Большой экономический словарь», М: Книжный мир, 2000 год.
12. Братко А.Г. «Центральный банк в банковской системе России», М: Спарк, 2004 год.
13. Бугров А. Создание Государственного банка Российской империи//Банк.-2000.-№ 3.
14. Концептуальные вопросы развития банковской системы Российской Федерации//Вестник Банка России.-2001.-№12.
15. Деньги, кредит, банки./  Под ред. Лаврушина О.И. 6-е изд.. - М.: Кнорус, 2007 год.
16. Кравцова Г.И., Кузьменко Г.С., Кравцов Е.И. «Деньги. Кредит. Банки», М: БГЭУ, 2003 год.
17. Лаврушин О.И. «Деньги. Кредит. Банки», М: Финансы и статистика, 2004 год.
18. Моисеев С.Р «Денежно-кредитная политика: теория и практика», М: Экономистъ, 2005 год.
19. Тарасов В.И. «Деньги. Кредит. Банки», М: Мисанта, 2005 год.
20. Финансы. Денежное обращение. Кредит./ Под ред. Дробозиной Л.А.-М.,2000 год.
21. www.cbr.ru – Официальный сайт Центрального банка РФ.
22. www.consultant.ru- Официальный сайт компании "Консультант Плюс".