Ценные бумаги и их классификация

 
 

РОССИЙСКИЙ  НОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

(РОСНОУ) 
 

Контрольная  работа 

Дисциплина  «Деньги, кредит, банки»

Тема  «Ценные бумаги и их классификация» 
 
 
 
 

                                                             Выполнила студентка 2 курса

Специальность финансы и кредит 
 
 
 

                                        Дата сдачи «28» мая 2011г

                                                            Дата проверки «____»________2011г

                                         Оценка «____»__________ 
 

г.Москва 2011г 

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение.

1. Виды ценных  бумаг.

2. Классификация  ценных бумаг.

Список литературы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ     

 Ценной  бумагой является документ, удостоверяющий  с соблюдением установленной  формы и обязательных реквизиторов  имущественные права, осуществление  или передача которых возможны  только при его предъявлении.

    Ценные бумаги как экономическая  категория - это права на ресурсы,  обособившиеся от своей основы  и даже имеющие собственную  материальную форму (например, в  виде бумажного сертификата, записи  по счетам и т. п.), а также  имеющие следующие фундаментальные  свойства:

       1) обращаемость – способность  ценной бумаги покупаться и   продаваться

на рынке, а также во многих случаях выступать  в  качестве  самостоятельного

платежного  инструмента, облегчающего обращение  других товаров;

      2) доступность для гражданского  оборота – способность ценной  бумаги не

только  покупаться и продаваться,  но  и  быть  объектом  других  гражданских

отношений, включая все виды  сделок  (займа,  дарения,  хранения,  комиссии,

поручения и т.п.);

      3) стандартность – ценная бумага  должна иметь  стандартное   содержание

(стандартность   прав,  которые  представляет  ценная  бумага,  стандартность

участников, сроков, мест торговли, правил учета  и других условий  доступа  к

указанным правам, стандартность сделок, связанных  с передачей ценной  бумаги

из рук  в руки, стандартность формы ценной бумаги и т.п.);

      4) серийность – возможность выпуска  ценных бумаг однородными   сериями,

классами;

      5) документальность – ценная  бумага  –  это  всегда  документ,  и  как

документ  она  должна  содержать   все   предусмотренные   законодательством

обязательные  реквизиты,  отсутствие  хотя   бы   одного   из   них   влечет

недействительность  ценной бумаги или переводит данный  документ  их  разряда

ценных  бумаг в разряд иных обязательственных  документов;

      6) регулируемость и признание   государством  –  фондовые  инструменты,

претендующие  на статус ценных бумаг, должны  быть  признаны  государством  в

качестве  таковых,  что  должно  обеспечить  их  хорошую  регулируемость  и,

соответственно, доверие к ним;

      7) рыночность – обращаемость  указывает на  то,  что ценная  бумага

существует  только как особый товар,  который,  следовательно,  должен  иметь

свой  рынок с присущей ему организацией, правилами  работы  на  нем  и  т.д.;

должны  в основной массе принадлежать рынку,  быть  товарами  и  те  ресурсы,

правами на которые являются ценные бумаги;

      8) ликвидность – способность  ценной бумаги  быть  быстро  проданной  и

превращенной  в денежные  средства  (в  наличной  и  безналичной  форме)  без

существенных  потерь  для  держателя,  при  небольших  колебаниях   рыночной

стоимости и издержках на реализацию;

      9) риск – возможности потерь, связанные с инвестициями в  ценные бумаги

и неизбежно  им присущие;

      10) обязательность исполнения –   по  российскому  законодательству  не

допускается отказ от исполнения обязательства, выраженного  ценной  бумагой,

если  только  не  будет  доказано,  что  ценная  бумага  попала  к  держателю

неправомерным путем.

      Также необходимо отметить, что  ценная бумага выполняет ряд  общественно

значимых  функций:

      a) перераспределяет денежные средства  (капиталы)  между отраслями и

сферами экономики; территориями и странами;  группами  и  слоями  населения;

населением  и сферами экономики; населением и государством и т.п.;

     б)  предоставляет определенные  дополнительные  права ее  владельцам

помимо  права  на  капитал  (например,  право  на  участие   в   управлении, соответствующую информацию, первоочередность в определенных  ситуациях ит.п.);

      в) обеспечивает получение дохода на капитал и (или)  возврат самого

капитала  и др. 

1.ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ

Основными видами ценных бумаг с точки зрения их экономической сущности являются:

1. Акция - единичный вклад в уставный капитал акционерного общества с вытекающими из этого правами;
2. Облигация - единичное долговое обязательство на возврат вложенной денежной суммы через установленный срок с уплатой или без уплаты определенного дохода;
3. Банковский сертификат - свободно обращающееся свидетельство о депозитном (сберегательном) вкладе в банк с обязательством последнего выплаты этого вклада и процентов по нему через установленный срок;
4. Вексель - письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируются специальным законодательством - вексельным правом;
5. Чек - письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег;
6. Коносамент - документ (контракт) стандартной (международной) формы на перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение;
7. Варрант - а) документ, выдаваемый складом и подтверждающий право собственности на товар, находящийся на складе; б) документ, дающий его владельцу преимущественное право на покупку акций или облигаций какой-то компании в течение определенного срока времени по установленной цене.

      Производные  ценные  бумаги  – ценные  бумаги, удостоверяющие  право владельца на покупку или продажу основных ценных бумаг. К числу таких  бумаг можно отнести опционы, фьючерсный контракт.

      Опцион - договор, в соответствии с которым одна из сторон имеет право, но не обязательство, в течение определенного срока продать (купить) у другой стороны соответствующий актив по цене, установленной при заключении договора, с уплатой за это право определенной суммы денег, называемой премией.

      Фьючерсный контракт - стандартный биржевой договор купли-продажи биржевого актива через определенный срок в будущем по цене, установленной в момент заключения сделки.       

  Срочные и бессрочные.

      Срочные ценные бумаги - это ценные бумаги, имеющие установленный при их выпуске срок существования. Обычно срочные ценные бумаги делятся на три подвида:                                                  

• краткосрочные, имеющие срок обращения до 1 года;

• среднесрочные, имеющие срок обращения свыше 1 года в пределах до 5-10 лет;

• долгосрочные, имеющие срок обращения до 20- 30 лет.     Бессрочные ценные бумаги - это ценные бумаги, срок обращения которых ничем не регламентирован, т.е. они существуют "вечно" или до момента погашения, дата которого никак не обозначена при выпуске ценной бумаги.

  Инвестиционные (капитальные) ценные бумаги - ценные бумаги, являющиеся объектом для вложения капитала (облигации, фьючерсные контракты и др.).  

    Неинвестиционные ценные бумаги - ценные бумаги, которые обслуживают денежные расчеты на товарных или других рынках (векселя, чеки, коносаменты).           

 Владение  ценной бумагой может быть  именное или на предъявителя. Предъявительская ценная бумага  не фиксирует имя ее владельца,  и ее  обращение осуществляется  путем простой передачи от  одного лица к другому. Именная  ценная бумага содержит имя  ее владельца и, кроме того, регистрируется в специальном  реестре.       

 Если  именная ценная бумага передается  другому лицу путем совершения  на ней передаточной надписи  (индоссамента), то она называется  ордерной ценной бумагой.       

  Государственные ценные бумаги - это обычно различные виды облигаций.    Негосударственные ценные бумаги - это ценные бумаги, которые выпускаются в обращение корпорациями (компаниями, банками, организациями) и даже частными лицами.        

 Основные  виды ценных бумаг являются  рыночными, т.е. могут свободно  продаваться и покупаться на  рынке. Однако в ряде случаев  обращение ценных бумаг может  быть ограничено, и ценную бумагу  нельзя продать никому, кроме  как тому, кто ее выпустил, и  то через оговоренный срок. Такие  бумаги являются нерыночными.       

 С  точки зрения доходности ценные  бумаги, как правило, являются  доходными, но могут быть и  бездоходными, когда при выпуске  ценной бумаги не оговаривается  размер дохода ее владельцу.       

 Деление  ценных бумаг на долговые и  владельческие долевые в своей  основе отражает два возможных  способа использования денежных  средств: либо для приобретения  какого-либо актива в собственность,  либо во временное пользование.  Если ценные бумаги выпускаются  на ограниченный срок с последующим  возвратом вложенных денежных  сумм, то они являются долговыми  бумагами. Это облигации, банковские  сертификаты, векселя  и др. Владельческие ценные бумаги дают право собственности на соответствующие активы. Это - акции, варианты, коносаменты и др.      

  Эмиссионные ценные бумаги выпускаются обычно крупными сериями, в больших количествах, и внутри каждой серии все ценные бумаги абсолютно идентичны. Это, обычно - акции и облигации.             

  Неэмиссионные ценные бумаги выпускаются поштучно или небольшими  сериями. 

    Государственные, корпоративные, частные.

            Государственные ценные бумаги  обычно охватывают фондовые  инструменты, выпущенные или гарантированные  правительством  от  имени  государства,  его министерствами и ведомствами, муниципальными органами власти.

     К государственным ценным бумагам России относятся:

     1. Государственные краткосрочные  обязательства (ГКО),

     2. Государственные долгосрочные  обязательства (ГДО),

     3. Облигации внутреннего валютного  займа (ОВВЗ),