Банковский менеджмент

     Данный  коэффициент прежде всего свидетельствует о соотношении привлечения ресурсов и их направления в кредитные операции. Он не отражает вероятность погашения заемщиками полученных от банка кредитов, сроки которых и качество рисков являются важными компонентами рассматриваемого показателя. Депозитная же часть показателя наряду с различными видами вкладов также включает сберегательные и ипотечные боны, депозитные и другие виды сертификатов, служащие источниками привлеченных средств. 

     В рамках рыночной экономики считается, что на банковскую ликвидность и  состояние ликвидных средств  могут оказывать влияние следующие  факторы: во-первых, случайные, которые  включают в себя забастовки, стихийные  бедствия и катастрофы (землетрясения, наводнения), ведение войны; во-вторых, сезонные явления, которые охватывают в основном сельское хозяйство и  строительство; в-третьих, циклические  колебания в экономике (спады, депрессии, подъемы); в-четвертых, долговременные колебания, которые включают несколько экономических циклов (кризисно-депрессивное состояние, стагфляция). 

     В связи с этим поддержание ликвидности  банка является серьезной и сложной  проблемой. В мировой практике были разработаны методы (теории) управления ликвидностью, которые являются составной  частью всего банковского менеджмента. В число таких методов входят управление коммерческими ссудами, перемещение активов, ожидаемый доход и управление пассивами. 

     Теория  коммерчески ссуд, возникшая еще  в XVII в. в Англии, предусматривает следующие методы управления. Коммерческий банк будет сохранять стабильную ликвидность в том случае, если его активы помещены в краткосрочные ссуды, которые своевременно погашаются при нормальном состоянии условий активности. Согласно этой теории коммерческие банки должны кредитовать только последовательные стадии движения товарооборота от производства к потреблению. Поэтому банк должен выдавать ссуды под товарные запасы и на пополнение оборотного капитала и не вкладывать средства в ценные бумаги, в недвижимость, не предоставлять долгосрочные кредиты в сельское хозяйство и потребительские ссуды. По этой теории банк «зацикливался» исключительно на краткосрочных кредитах. Данная теория нашла отражение в законах о центральных банках по переучету векселей коммерческих банков. 

     Основной  недостаток теории коммерческих ссуд в том, что она не учитывает  кредитные потребности развития экономики. Использование этой теории в бан­ковской деятельности по существу запрещало коммерческим банкам кредитовать предприятия, компании на длительные сроки, а также вкладывать средства в ценные бумаги и недвижимость. Ограничения для банков, вытекающие из этой теории, привели в большинстве стран к развитию таких конкурирующих кредитно-финансовых институтов, как сберегательные банки, ссудосберегательные ассоциации, финансовые компании, кредитные союзы. К другим недостаткам этой теории можно отнести следующее: во-первых, она не учитывает относительную стабильность банковских вкладов, которые могут быть изъяты по требованию, однако мало­вероятно, что это будет происходить одновременно; во-вторых, она исходит из предпосылок, что при нормальной конъюнктуре все ссуды будут погашаться достаточно своевременно, что возможно в условиях высокой деловой активности, но не при спаде и депрессии; в-третьих, краткосрочная ссуда создает ликвидность только в условиях нормальной экономической конъюнктуры. 

     Наиболее  реалистичным считается такой подход, когда воздействие изменения  номинальных ставок будет незначительным. Мировая банковская практика показывает, что первоклассными, легко реализуемыми ценными бумагами являются бумаги со сроком погашения не более одного года. Однако этот ориентир может изменяться под влиянием номинальных ставок денежного рынка капитала. 

     В случае, когда ставки остаются стабильными  или снижаются, приемлемыми или  ликвидными могут быть и ценные бумаги с большим сроком погашения. Если же ставка сильно колеблется, что обычно и происходит в действительности, или повышается, то ликвидными будут  бумаги с коротким сроком погашения. 

     Таким образом, эта теория более эффективна, чем теория коммерческих ссуд, но и  она имеет недостаток — повышение  ликвидности ограничено короткими  сроками погашения. 

     Наиболее  подходящими для вторичных резервов считаются краткосрочные государственные  ценные бумаги (в США, Канаде и ряде других стран — казна­чейские векселя), а также другие ценные бумаги, выпускаемые центральными правительствами. Правительственные бумаги с коротким сроком погашения считаются приемлемыми, так как риск изменения номинальной нормы процента тем меньше, чем короче срок погашения. 

     В то же время в качестве второго  резерва могут использоваться бумаги частного сектора. Речь идет главным  образом о кредитных орудиях  обращения или финан­совых инструментах. Это в основном акцептные документы (тратта), связанные как с внутренней, так и с внешней торговлей и переучитываемые в центральном банке; коммерческие бумаги (commercial papers), которые используются для резервов второй очереди и представляют собой векселя, выпускаемые компаниями на сравнительно короткие сроки, обычно не более 4-6 месяцев. Для выпуска таких бумаг компании и фирмы должны располагать очень высокой кредитоспособностью. Как правило, их эмитируют крупные корпорации и компании. Обычно выпускаются коммерческие бумаги крупного достоинства, оплачиваются эмитенту и индоссируются без ограничений на предъявителя, могут передаваться из рук в руки без последующих индоссаментов, хранятся в банке до истечения срока, могут выпускаться дилерами по предварительному соглашению. Если сроки погашения этих бумаг достигают 90 дней и приемлемы по другим показателям для учета, то они могут учитываться и в центральном банке. 

     При управлении ликвидностью банки также  используют теорию ожидаемого дохода. Сущность ее состоит в том, что  банковскую ликвидность определяют исходя из погашения кредитов на основе будущих доходов заемщика. Данная теория не отрицает рассмотренных ранее, но она делает ставку исключительно  на увязку доходов заемщика с погашением ссуды, считая, что это предпочтительнее, чем акцент на обеспечение кредита. Согласно этой теории также считается, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Например, краткосрочные кредиты более ликвидны, чем срочные ссуды, а потребительские кредиты более ликвидны, чем ипотечные. 

     Данная  теория признает развитие и рост отдельных  видов кредитов, которые составляют значительную часть кредитного портфеля, в том числе срочных кредитов компаниям и фирмам, потребительских  кредитов, ссуд под недвижимость. Эти  ссуды имеют высокую ликвидность, так как их можно погасить в  рассрочку, пересматривая их погашение  ежемесячно или ежеквартально в  счет погашения основного долга  и процентов. Это позволяет предусмотреть  регулярные потоки денежных средств. Когда  банку нужны ликвидные средства, то наличные денежные средства можно  либо использовать, либо реинвестировать  их для будущей ликвидности. Применение в банковской практике теории ожидаемого дохода способствует тому, что банки  для формирования портфеля инвестиций закладывают так называемый «эффект  ступенчатости»: ценные бумаги подбираются  по срокам погашения, чтобы поступле­ния носили регулярный и предсказуемый  характер. В этом случае портфель инвестиций по показателю регулярности платежей наличными средствами приближается к портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процента. 

     В последнее время банки также  используют для управления ликвидностью теорию управления пассивами. Суть ее состоит в том, что для решения  проблемы ликвидности привлекаются дополнительные средства с рынка  ссудных капиталов такими способами: заимствование средств у центрального банка, выпуск срочных; депозитных сертификатов на рынок, получение средств на рынке евровалют, обращение за деньгами в свой банковский холдинг. 

     В международной банковской практике процесс управления рисками рассматривается  как ключевое направление банковского  менеджмента. Значительное внимание отводится  изучению рискованных сфер и основных видов рисков, поиска эффективных  методов контроля, оценки и мониторинга  рисков, а также созданию соответствующих  систем управления. В целом банковской сфере характерен высокой риск по сравнению с другими видами деятельности. Эта особенность обусловлена спецификой тех функций, которые выполняет каждый коммерческий банк. Банки имеют много партнеров, клиентов, заемщиков, финансовое состояние которых оказывает непосредственное влияние на их положение. Деятельность банка очень разнообразная и включает операции по привлечению средства, выпуску и покупке ценных бумаг, выдаче кредитов, факторинг, лизинг, обеспечение клиентов денежной наличностью и т.п. Осуществление каждой банковской операции связано с возможностью реализации нескольких рисков. Из-за того, что банк одновременно осуществляет и активные, и пассивные операции, возникают дополнительные риски, такие как риск несбалансированной ликвидности, риск разрыва и т.п. Это побуждает к поиску особых подходов для ограничения их влияния, которые получили название «управление активами и пассивами банка». 

     Несмотря  на то, что банковская деятельность сопровождается многочисленными рисками, именно банки призваны олицетворять надежность и безопасность. Поскольку  банкиры работают большей частью с чужими деньгами, то должны стараться  снизить риск своей деятельности даже больше, чем другие предприниматели. Поэтому управление рисками рассматривается как одно из главных направлений банковского менеджмента. 

     С точки зрения процесса управления целесообразно  поделить банковские риски на внешние и внутренние. К внешним принадлежат риски, которые возникают во внешней, относительно банка, среде и непосредственно не зависят от его деятельности. Это политические, правовые, социальные и общеэкономические риски, которые возникают в случае обострения экономического кризиса в стране, политической нестабильности, войны, запрета на платежи за границу, консолидации долгов, введение эмбарго, стихийного бедствия (пожара, наводнения, землетрясения), приватизации, национализации, неадекватного правового регулирования и т.п.. Влияние внешних рисков на результативность работы банка исключительно высоко, управление этими рисками является наиболее сложным, а иногда и невозможным процессом. 

     К внутренним принадлежат риски, которые возникают непосредственно в связи с деятельностью конкретного банка. Чем более широкий круг клиентов, партнеров, связей банка, банковских операций, услуг, тем больше внутренних рисков будет сопровождать его работу. Внутренние риски необходимо выявлять, оценивать, минимизировать и постоянно контролировать. Задача менеджмента состоит в управлении внутренними банковскими рисками с помощью соответствующих методов. 

     Наиболее  многочисленную группу банковских рисков образовывают финансовые риски, которые  определяются вероятностью денежных потерь и связываются с непредвиденными  изменениями в объемах, доходности, стоимости и структуре активов и пассивов. К финансовым рискам принадлежат валютный, кредитный, инвестиционный, рыночный, риск ликвидности, риск изменения процентных ставок, инфляционный, базисный и т. д. 

     Кредитный риск означает возможность финансовых потерь вследствие невыполнения заемщиками своих обязательств. 

     Значительное  место среди финансовых рисков занимает группа ценовых рисков, которые связываются  с возможностью изменения доходности или стоимости активов и обязательств банка. Тремя основными банковскими  рисками, которые относятся к  данной группе, являются риск изменения  процентных ставок, валютный и рыночный риски. 

     Риск  изменения процентных ставок — это  вероятность финансовых потерь в  связи с изменчивостью процентных ставок на рынке на протяжении определенного  периода времени в будущем. Риск изменения процентной ставки (процентный риск) присутствует в деятельности заемщиков, кредиторов, собственников  ценных бумаг, инвесторов. 

     Валютный  риск определяется вероятностью потерь, связанных с изменением курса  одной валюты относительно другой. Валютный риск возникает у тех  субъектов хозяйственной деятельности, которые имеют на балансе активные, пассивные или внебалансовые статьи, деноминированные в иностранной валюте. 

     Рыночный  риск определяется вероятностью изменения  рыночных цен на финансовые и физические активы, которые находятся на балансе  банка или учитываются на внебалансовых счетах. Под финансовыми активами понимают денежные средства, иностранную валюту, ценные бумаги; к физическим активам относят драгоценные металлы, нефть, зерно, цветные металлы и т.п.. Изменение рыночной цены таких активов тянет за собою изменение стоимости активных, пассивных статей баланса или внебалансовых обязательств банка. В наибольшей мере рыночный риск становится очевидным, если банк оценивает стоимость статей баланса на основании рыночных цен по состоянию на конец каждого рабочего дня. В таком случае любые изменения рыночной цены немедленно отображаются в балансе банка. Несвоевременный учет потерь или прибылей порождает дополнительные проблемы, поскольку неосведомленность относительно факторов риска не означает их отсутствие. 

     Валютный  риск и риск изменения процентных ставок фактически связанные с изменениями  стоимости определенных финансовых активов – иностранной валюты, кредитов, депозитов, поэтому часто  под рыночным риском понимают лишь те риски, которые возникают вследствие изменения рыночных цен на все  последние активы, прежде всего на ценные бумаги. Именно   поэтому  рыночный  риск  определяется   иногда  как  вероятность изменения стоимости портфеля ценных бумаг банка. 

     Базисный  риск определяется вероятностью структурных  сдвигов в разных процентных ставках. Другими словами, этот риск предопределяется возникновением асимметрии в динамике отдельных ставок (сравнительная  характеристика) в противоположность  процентному риску, который связывается  с изменениями в уровнях процентной ставки с течением времени (динамическая характеристика). Например, если процентные ставки по кредитам определяются на базе ставок межбанковского рынка, а ставки по депозитам прямо к этому рынку не привязаны, то любое несоответствие в изменениях двух разных базовых ставок может потянуть за собой дополнительные убытки или прибыли, что и означает наличие базисного риска.