Банковский менеджмент

     Однако  и этот метод, как признано мировой  банковской практикой, обладает рядом  недостатков: отсутствует тесная связь  между отдельными группами вкладов  и общей суммой вкладов; существует независимость источников средств  от путей их использования, так как  одни и те же клиенты вкладывают и занимают у банка, если банки  к этому стремятся. При этом методе банки опираются на средний, а  не на предельный уровень ликвидности. Имеются и общие недостатки двух рассмотренных методов: оба метода, как правило, акцентируют внимание на ликвидности обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, уделяя меньше внимания необходимости  удовлетворить заявки клиентов на кредит. Но в условиях экономического подъема  растут и вклады, и кредиты. В этих условиях банку требуется немного  ликвидных средств. Кроме того, спрос  на кредит может опережать рост вкладов. В условиях же спада рост депозитов является более высоким. Другим недостатком этих двух методов является то, что оба они базируются на среднем уровне ликвидности, а не на предельном. 

     Учитывая  недостатки этих двух методов, в мировой  банковской практике используют также  метод научного управления активами, в основе которого лежит целевая  функция. 

     Так, банк рассчитывает свои вложения по следующей  формуле: 

     Р(n)=0,04х1+0,05х2+0,06х3+0,07х4+0,12 х5+0,13х6, 

     где  Р – прибыль; 

     х – сумма инвестирования; 

     4,5,6,7,12,13 — проценты соответственно по  государственным краткосрочным  облигациям, государственным долгосрочным  облигациям, первоклассным коммерческим  ссудам, срочным ссудам, потребительскому  кредиту, ипотечному кредиту. 

     Важной  стороной управления банковскими операциями является управление ликвидностью и  доходностью. Коммерческий банк, проводя  свои операции, испытывает постоянное противоречие между ликвидностью и  рентабельностью, которое конкретно  выражается в противоречии между  вкладчиками и акционерами. Первые стремятся к стабильной выплате  процентов по депозитам и вкладам, а вторые — к увеличению выплат по дивидендам от приобретенных акций  банка, подталкивая руководство  к расширению активных операций, в  том числе и рискованных. Однако расширение активных операций может привести к подрыву ликвидности и создать угрозу невыплаты по вкладам и депозитам. Поэтому вкладчики заинтересованы в поддержании стабильной ликвидности, и для банка чрезвычайно важно поддержание хорошей ликвидности. Нарушение ликвидности может привести к банкротству банка или его поглощению другим банком. 

     Примерами нарушения ликвидности в мировой  банковской практике являются банкротство  в 1995 г. английского коммерческого  банка "Бэринг", руководство сингапурского отделения которого вложило огромные средства в рискованные фьючерсные операции на Токийской и Сингапурской фондовых биржах и понесло убытки на сумму 9 млрд. долл., а также угроза банкротства известного французского коммерческого банка "Креди Лионнэ", который вложил большие средства в спекулятивные сделки с недвижимостью. 

     Эти примеры подтверждают, что при  формировании банковского менеджмента  необходимо большое внимание уделять  вопросам управления банковской ликвидностью. 

     Ликвидность банка — это его способность  покрыть свои обязательства перед  клиентами. Важным условием соблюдения ликвидности является соблюдение баланса  между пассивами и активами по срокам и по структуре. 

     В мировой банковской практике применяются  следующие оценки банковской ликвидности. Ликвидными активами считаются такие, которые могут быть легко превращены в наличные средства с небольшим риском потерь или вообще без них. Активы банка складываются из наиболее ликвидных и наименее ликвидных. 

     Самыми  ликвидными в мировой банковской практике считаются кассовая наличность и краткосрочные государственные  облигации (казначейские векселя). Другие активы рассматриваются в зависимости  от того, как быстро они могут  быть превращены в наличные средства путем продажи и инкассирования. Среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги считаются менее ликвидными, так как нужно время на их реализацию, включая также поиск потенциального покупателя. Еще менее ли­квидными считаются банковская недвижимость (здания, сооружения), так как существуют долгая процедура оформления и реализация осуществляется обычно ниже стоимости, и выданные кредиты, поскольку их востребование происходит по истечении срока погашения. При этом возврат основной суммы долга путем ежеме­сячных взносов существенно повышает ликвидность портфеля кредитов, но добиться его полной ликвидности, как правило, очень трудно. 

     Банк  считается ликвидным в том  случае, если сумма его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения долгов и финансовых обязательств. 

     Предметом постоянной заботы руководства коммерческих банков являются величина и форма  ликвидных активов. При этом надо учитывать, что банки должны жестко выполнять требования Центрального банка об обязательных резервах. Поддержание ликвидности на должном уровне также связано с необходимостью компенсировать сезонные либо непредвиденные колебания спроса на кредит и объема вкладов. 

     Большая часть этих потребностей через маркетинг  банку может быть известна заранее и покрыта за счет ожидаемого притока наличности в виде новых вкладов, средств от погашения кредитов или доходов. Наличные средства особенно нужны тогда, когда возникает неожиданная прибыльная сделка. Такая сделка носит название "акт агрессии". Поэтому банк обязательно должен иметь достаточно средств при заявках на кредит, например, в условиях экономического бума, так как отсутствие таких средств будет означать, что банк не использовал предоставившуюся ему возможность. Предусматривая такие непредвиденные или чрезвычайные условия, банк должен часть средств держать в ликвидной форме. Как правило, банковская ликвидность планируется в рамках всего менеджмента, однако все неожиданные ситуации учесть практически невозможно. 

     В американской банковской практике считается, что изъятие вкладов из банка  может произойти при следующих  непредвиденных обстоятельствах: забастовки, закрытие предприятий, перемещение  военного объекта (базы). На случай таких  обстоятельств банк должен располагать  необходимыми и достаточными резервами, способными защитить его устойчивость. 

     В мировой практике под ликвидностью понимают запас или поток денежных средств и других активов. 

     Измерение ликвидности по запасам предполагает оценку активов, которые можно превратить в наличные денежные средства. 

     Чтобы определить достаточность ликвидных  активов, надо сравнить имеющиеся запасы с потребностями в ликвидных  средствах. Однако в мировой банковской практике это считается довольно узким, ограниченным подходом, так как  в данном случае не учитываются ликвидные  средства, которые банк мог бы получить на рынке капитала путем проведения различных доходных операций. В то же время рынок не всегда может  быть расположен к получению таких  доходов, тем более что там  существуют в условиях определенной конъюнктуры только рискованные  операции. Поэтому банк вынужден использовать так называемый узкий подход. В  соответствии с ним измерение, или  оценка, ликвидности коммерческого  банка осуществляется на основе следующей  формулы: 

     Σ Зк 

     Клб = ----------- х 100% 

     Σ Вкл 

     где             Клб — коэффициент ликвидности банка, 

     Зк — задолженность по кредитам, 

     Вкл — сумма вкладов (депозитов) в банке. 

     Считается, что коэффициент ликвидности  тем выше, чем меньше банки производят вложения в ценные бумаги и предоставляют  кредит. Банки должны вести себя крайне осторожно и начинать повышение  процентных ставок в случае ухудшения  ликвидности. Если коэффициент ликвидности  возрастает, то банк также стремится  решить проблему ликвидности заимствованием недостающих ликвидных средств  на рынке капитала путем активного  управления пассивами, а не перегруппировкой своих активов в целях продажи  определенной части. 

     При этом надо учитывать также, что чем  больше банк помещает своих вкладов  в ссуды, тем ниже становятся показатели ликвидности. 

     Показатель  ликвидности на основе запасов, который  довольно широко привлекается в мировой  банковской практике, имеет два недостатка: не дает представления о сроках погашения  ссуд и не позволяет судить о качестве портфеля кредита. 

     В частности, для оценки последнего необходимо иметь информацию о среднем сроке  погашения кредитов, методе погашения (единовременный или отдельными взносами) кредитоспособности заемщика. 

     Из  всего этого возникают определенные противоречия в оценке ликвидности  с помощью указанного показателя. Так банк может быть более ликвидным с коэффициентов, чем банк с коэффициентом 50%, так как первый имеет более стабильные вклады, а у второго они подвержены постоянным колебаниям. Далее, коэффициент на основе запасов не дает информации об активах, которые не вошли в портфель кредитов. В связи с этим также возникают противоречия. 

     Например, один банк может вложить 20% своих  депозитов в кассовую наличность и краткосрочные ценные бумаги, а  другой, наоборот, - в менее ликвидную сферу, к которой относится и недвижимость. Но оба эти банка могут оказаться с одинаковым коэффициентом ликвидности. Однако в силу того, что они вложили средства в ценности разной ликвидности, они реально не могут обладать одинаковым уровнем 

     В мировой банковской практике коэффициент  на основе запасов с указанными оговорками применяется и считается полезным, поскольку его рост служит для  банка и его руководства сигналом к тому, чтобы предпринять определенные действия, как для проведения анализа  своей деятельности, так и для  повышения ликвидности путем  проведения соответствующих мероприятий  по увеличению доходности.  

     Если  величина данного показателя составляет у анализируемого банка менее 15%, то он требует к себе самого пристального внимания, особенно в странах с  неустойчивой политической или экономической  обстановкой. В странах, имеющих  развитые банковские системы, допустим относительно низкий размер коэффициента — 5-10%. Кроме того, низкий показатель возможен и для банков со значительным портфелем векселей или кредитов, годных к переучету или рефинансированию, что позволяет им быстро мобилизовать необходимые наличные ресурсы. Поэтому снижение величины данного коэффициента прямо не свидетельствует о надвигающейся неплатежеспособности банка, хотя и отражает возможность возникновения у него напряженного положения с ликвидностью. 

     Коэффициент отношения кредитов к депозитам  относится к числу наиболее важных показателей, поскольку основой  банковского дела является предоставление кредитов за счет привлеченных средств с целью получения прибыли на разнице между получаемыми и уплачиваемыми процентами. Чем выше этот показатель, тем больше риск банка и, следовательно, его доходы (если только полученная прибыль не поглощается выплатой процентов по привлеченным ресурсам). 

     Таким образом, банки сами определяют уровень  коэффициента, который не вызывал  бы беспокойства у вкладчиков и акционеров, соответствовал бы требованиям органов  банковского контроля и был бы достаточно высоким, чтобы обеспечивать необходимый уровень прибыли. 

     В целом величина коэффициента зависит  от типа банка, его задач, структуры, клиентуры, его ориентации и политики, требований органов банковского  контроля, общего состояния национальной экономики и политической обстановки в стране. Однако принято считать, что банки, у которых этот показатель составляет 75% и более, излишне увлекаются кредитными операциями, хотя некоторые  из наиболее солидных и устойчивых банков имеют именно такие показатели, а менее устойчивые в финансовом отношении банки с показателями в 45-65% не пользуются особым доверием.