Автор: Пользователь скрыл имя, 31 Октября 2012 в 02:44, курсовая работа
В курсовой работе определена стоимость предприятия ООО «Утанское молоко» двумя подходами: доходным и сравнительным.
Таблица 25 – Прогноз капитальных вложений при наиболее вероятном сценарии.
|
Показатели |
2010 (баз. г.) |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 (после прогнозный) |
Стоимость основных фондов, тыс. руб. |
50250 |
52250 |
52250 |
52250 |
52250 |
Изменение стоимости ОФ |
- |
2000 |
- | ||
Долгосрочная задолженность |
- |
2000 |
- |
- | |
Уменьшение долгосрочной задолженности, тыс.руб. -основной долг -проценты |
- |
-881,1 -581,1 -300 |
-881,1 -581,1 -300 |
-881,1 -581,1 -300 |
- |
Амортизация, тыс. руб. |
5025 |
5225 |
5225 |
5225 |
5225 |
Таблица 26 – Расчёт денежного потока по наиболее вероятному сценарию, тыс.руб.
Показатели |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 (после прогнозный) |
(баз. г.) | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. |
556166 |
597433 |
633296 |
661125 |
681981 |
Затраты на производство и реализацию, тыс. руб. |
|||||
496389 |
514244,4 |
528821 |
540616,4 |
546450,2 | |
Валовая прибыль, тыс.руб. |
59777 |
83188,6 |
104475 |
120508,6 |
135530,8 |
Окончание таблицы 26
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Проценты за кредит, тыс.руб. |
- |
300 |
300 |
300 |
- |
Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб. |
59777 |
83188,6 |
104475 |
120508,6 |
135530,8 |
Налог на прибыль, 20% |
11955,4 |
16637,7 |
20895 |
24101,7 |
27106,2 |
Чистая прибыль, тыс.руб. |
47821,6 |
66551 |
83580 |
96407 |
108425 |
Начисленный износ |
5025 |
5225 |
5225 |
5225 |
5225 |
Прирост долгосрочной задолженности, тыс. руб. |
- |
2000 |
|||
Уменьшение долгосрочной задолженности основной долг |
581,1 |
581,1 |
581,1 |
||
Прирост чистого оборотного капитала, тыс. руб. |
- |
14717,8 |
12731,4 |
9878,8 |
7404 |
Капитальные вложения, тыс. руб. |
- |
2000 |
|||
Денежный поток |
56477,1 |
75492,5 |
91172,1 |
106246 |
Денежный поток каждый год по наиболее вероятному сценарию увеличивается, в следствии увелечения объема производства, оптимизации затрат.
3.1.2 Оптимистический сценарий
Таблица 27 – Прогноз валовой выручки при оптимистическом сценарии
Показатель |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Средний объём производства, т. |
21391 |
23915 |
26073,6 |
27804,2 |
28916 |
Темп роста объема, % |
- |
111,8 |
109 |
106,6 |
104 |
Окончание таблицы 27
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Оптовая цена предприятия, руб. |
26 |
26,2 |
26,4 |
26,5 |
26,8 |
Валовая выручка, тыс. руб. |
556166 |
626573 |
688343 |
736811,3 |
774949 |
Темпы роста валовой выручки, % |
- |
113 |
110 |
107 |
105,2 |
Выручка от реализации будет увеличиваться, по мере увеличения объема производства и роста цен на продукцию.
Таблица 28 – Прогноз затрат на производство при оптимистическом варианте
Основные показатели |
Ед. изм. |
2010 (баз. г.) |
2011 |
2012 |
2013 |
2014(Пост прогнозный) |
Переменные затраты |
Руб. |
262960 |
293989 |
320448 |
341597 |
355260 |
Темпы роста |
% |
- |
111,8 |
109 |
106,6 |
104 |
Постоянные затраты |
Руб. |
233429 |
233929 |
233929 |
233929 |
233679 |
Всего затрат |
Руб. |
496389 |
527918 |
554377 |
545526 |
588939 |
Затраты увеличатся т.к объемы производства будут расти, постоянные затраты будут увеличиваться на размер процентов по кредиту и сумму амортизационных отчислений, а значит на 500 тыс. руб., ну так как предполагается выплатить кредит к 2014 году, значит в 2014 году учитываем только изменение амортизации.
Таблица 29 – Прогноз потребностей в собственном оборотном капитале при оптимистическом сценарии
Основные показатели |
2010 (баз. г.) |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
Выручка от реализации продукции, тыс.руб. |
556166 |
626573 |
688343 |
736811,3 |
774949 |
Доля собственного оборотного капитала в выручке |
35,5 |
35,5 |
35,5 |
35,5 |
35,5 |
Требуемая величина собственного оборотного капитала, тыс. руб. |
197371 |
222433 |
244362 |
261568 |
275107 |
Прирост собственного оборотного капитала, тыс. руб. |
- |
25062 |
21929 |
17206 |
13539 |
Требуемая величина собственного оборотного капитала возрастает, т.к производство увеличится, предприятию необходимо больше средств в обороте.
Берем кредит в 2011 году в ОАО «Сбербанк» на приобретение стерилизатора молока в размере 2500 тыс. руб. на 3 года под 10% годовых. Производственная мощность увеличится, что позволит выпускать больший объем продукции.
Таблица 30 – Прогноз капитальных вложений при оптимистическом сценарии.
|
Показатели |
2010 (баз. г.) |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 (после прогнозный) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Стоимость основных фондов |
50250 |
52750 |
52750 |
52750 |
52750 |
Окончание таблицы 30
Изменение стоимости ОФ |
- |
2500 |
- | ||
Долгосрочная задолженность |
- |
2500 |
- |
- | |
Уменьшение долгосрочной задолженности, тыс.руб. - основной долг - проценты |
- |
-1000 -750 -250 |
-1000 -750 -250 |
-1000 -750 -250 |
- |
Амортизация, руб. |
5025 |
5275 |
5275 |
5275 |
5275 |
Таблица 31 – Расчёт денежного потока по оптимистическому сценарию, тыс.руб.
Показатели |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 (после прогнозный) |
(баз. г.) | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Выручка от реализации продукции, руб. |
556166 |
626573 |
688343 |
736811,3 |
774949 |
Затраты на производство и реализацию, руб. |
|||||
496389 |
527918 |
554377 |
545526 |
588939 | |
Валовая прибыль, тыс.руб. |
59777 |
98655 |
133966 |
191285,3 |
186010 |
Проценты за кредит, тыс.руб. |
- |
250 |
250 |
250 |
- |
Налогооблагаемая прибыль |
59777 |
98655 |
133966 |
191285,3 |
186010 |
Налог на прибыль, 20% |
11955,4 |
19731 |
26793 |
38257 |
37202 |
Чистая прибыль, тыс.руб. |
47821,6 |
78924 |
107173 |
153028,3 |
148808 |
Начисленный износ |
5025 |
5275 |
5275 |
5275 |
5275 |
Прирост долгосрочной задолженности, тыс. руб. |
- |
2500 |
|||
Уменьшение долгосрочной задолженности основного долга |
750 |
750 |
750 |