Вдосконалення управління дебіторською заборгованістю

    Для розв’язання таких  питань необхідно  вирішити такі задачі:

• дослідити економічну сутність та умови виникнення дебіторської і кредиторської заборгованостей в сучасних умовах господарювання, доповнити її класифікацію та обґрунтувати критерії визначення;
• визначити теоретичні і практичні аспекти удосконалення існуючої методики бухгалтерського обліку заборгованості та її рефінансування;
• розробити методичні рекомендації з удосконалення бухгалтерського обліку простроченої та безнадійної заборгованості;
• проаналізувати сучасний стан дебіторської і кредиторської заборгованостей промислових підприємств та розробити рекомендації щодо покращення їх фінансового стану;
• розробити рекомендації з впровадження автоматизованої системи бухгалтерського обліку розрахунків з дебіторами і кредиторами.

          У сучасній економічній науці  зустрічаються різні підходи до управління дебіторською заборгованістю. Відомі зарубіжні економісти у сфері корпоративних фінансів обґрунтовують, що управління дебіторською заборгованістю полягає в розробці оптимальної кредитної політики, яка має бути спрямована на вибір найкращих для даного підприємства строків кредитування покупців, кредитних інструментів, розмірів та строків дії знижок. М. Д. Білик вважає, що одним із напрямів покращення управління дебіторською заборгованістю на вітчизняних підприємствах має стати посилення контролю через створення на підприємстві спеціальних підрозділів. Надумку С. І. Маслова управління поточною дебіторською заборгованістю диктує кожному підприємству виводити її природний рівень (у днях) по кожному виду товарів або послуг, на основі власного досвіду і специфічних умов діяльності. На думку О. І. Лучкова, основним чинником, який поєднує кредитну політику і політику визначення оптимального розміру інвестицій у дебіторську заборгованість, є кредитний період. [9, с.17]

         Функціонування вітчизняних підприємств  у ринкових умовах вимагає від них все активніше пропонувати покупцям різні види комерційних кредитів, застосовувати системи знижок, розробляти індивідуальні підходи до покупців. Враховуючи критерії, пропонується методика управління портфелем дебіторської заборгованості. В межах даної методики під портфелем дебіторської заборгованості слід розуміти сукупність усіх видів дебіторської заборгованості, які мають різний обсяг, різний термін погашення та різний рівень ризикованості.

         Для забезпечення платоспроможності, ліквідності, прибутковості підприємства шляхом створення ефективного механізму управління портфелем дебіторської заборгованості дана методика передбачає виконання таких етапів: 1) формування умов надання комерційних кредитів та процедури інкасації дебіторської заборгованості; 2) визначення допустимого обсягу портфеля дебіторської заборгованості на основі прогнозованого обсягу реалізації;

3) моніторинг складових портфеля дебіторської заборгованості та структурування її за термінами погашення; 4) розробка змін умов кредитування різних дебіторів з метою збільшення обсягів продажу; 5) оцінка можливостей рефінансування портфеля дебіторської заборгованості. [9, с.20]

• пасивністю    підприємства    щодо    стягнення    дебіторської заборгованості.  На досліджуваному  підприємстві  не  проводиться аналітична робота, що передбачає формування інформації про обсяги 
  та вікову структуру дебіторської заборгованості, а також конкретних 
  дебіторів, затримка платежів з якими створює проблеми з поточною 
  платоспроможністю підприємства.

    Друге місце по питомій вазі складає  дебіторська заборгованість за виданими авансами, у 1 кварталі 2006 року найбільша  сума – 707,8 тис. грн. (10,41%), а у 4 кварталі найменша – 293,36 тис. грн. (5,27%). На 01.01.2008 року дебіторська заборгованість за виданими авансами становить 668,74 тис. грн.(11,07%). А станом на 01.04.2008 ця стаття знизилась на 3,91% у порівнянні з даними попереднього кварталу.

            Для аналізу змін дебіторської заборгованості у часі обчислюються показники динаміки: темпи росту, абсолютні і відносні прирости. У основі розрахунку показників рядів динаміки лежить порівняння його рівнів. Причому у залежність від прийнятого способу порівняння показники динаміки обчислюються на постійній і змінній базах порівняння. Розрахунок темпів росту та приросту дебіторської заборгованості філії Утел ВАТ Укртелеком за 2006 р. – 1 кв. 2008 року наведено у додатку (табл. 15, 16). Графічно дані наведені на рис 18.

             Рядом динаміки називають часову послідовність значень економічних показників. Це хронологічні (моментні) або часові (інтервальні) ряди значень показника, які дають змогу аналізувати особливості розвитку того чи іншого економічного явища. Ряди динаміки можуть бути побудовані за абсолютними, відносними або середніми величинами.

          Аналіз динамічних рядів уможливлює  виявлення низки закономірностей  і тенденцій, які виявляються  в досліджуваному явищі. За  допомогою рядів динаміки можна  одержати такі дані:

• інтенсивність зміни досліджуваних показників (зростання, зменшення, стабільність)
• середній рівень показника і середню інтенсивність змін
• тенденції щодо зміни показників.
• Вырезано.
• Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.

     Рис. 18 Темп росту дебіторської заборгованості філії «Утел» ВАТ Укртелеком за 2006, 2007 р. та 1 квартал 2008 року.     

Найбільш  розповсюдженим показником динаміки є  темп росту, що характеризує відношення двох рівнів ряда, виражене у вигляді  коефіцієнта чи відсотках. Базисні темпи зростання обчислюються шляхом ділення порівнюваного рівня на базисний рівень (х': х°).

         Ланцюгові темпи зростання   обчислюються шляхом ділення  порівнюваного рівня на попередній  рівень.

Розрахунок  базисних і ланцюгових темпів росту подано у табл. 15.

          Між базисними та ланцюговими  темпами росту є взаємозалежність: добуток послідовних ланцюгових  темпів зростання дорівнює базисному  темпу росту, а часне від  ділення наступного базисного  темпу зростання на попередній  дорівнює відповідному ланцюговому темпу зростання.

Підставляючи  у ліву частину формули ланцюгові  коефіцієнти темпів зростання дебіторської заборгованості за 2006 рік 0,8265* 1,0061*0,9844  отримуємо базисний темп росту дебіторської заборгованості - 0,8185.

         Темпом приросту називається відношення абсолютного приросту до базисного рівня [(х' - х°) : х°]. Темп приросту може бути розрахований як різниця між темпом зростання та одиницею (або 100%). 
Абсолютне значення одного відсотка приросту розраховується як відношення абсолютного приросту до темпу приросту, який виражений у відсотках. 
Темпи зростання та приросту можна обчислювати в коефіцієнтах (базисний показник береться за одиницю) або у відсотках (базисний показник береться за 100).

Між показниками  темпу приросту та темпу росту є такий залежність:

[темп  приросту]=[темп росту] - 1 (при вираженні  темпів зростання  в формі  коефіцієнта), [темп приросту]=[темп  росту] - 100 (при вираженні темпів  зростання у відсотках). Формули  зручні для визначення темпів  приросту за даними темпів росту.

 Наприклад,  з урахуванням порахованого темпу  росту дебіторської заборгованості 81,85% по останній формулі визначається  темп приросту:

81,85 –  100=-18,15%. Це означає, що дебіторська  заборгованість станом на 01.01.2007 була знижена на 18,15% в порівнянні з початком 2006 року. Аналізуючи темпи росту та приросту в 2007 році загалом можна зробити висновок про  загальну тенденцію до зниження темпів росту до базисного періоду (118,93%; 91,02%; 89,38%).

Станом на 1.04.2008 року темп приросту дебіторської заборгованості скоротився на 10,62% в порівнянні з даними на 1.04.2007 року.

        На наступному етапі аналітичного  дослідження важливим є вивчення якості і ліквідності дебіторської заборгованості. Якість дебіторської заборгованості - це ймовірність її отримати в повній сумі.

    Для цього виявляють термін дебіторської заборгованості. Практика показує, що чим більше термін дебіторської заборгованості, тим менша ймовірність її отримання. З цією метою аналізується вік  дебіторської заборгованості. Доцільно скласти спеціальну аналітичну таблицю 24 на основі даних, отриманих з приміток до річної фінансової звітності. Філія Утел ВАТ Укртелеком надає відстрочку платежів диференційовано. Проаналізувавши договори з відповідними додатками про постачання товарів (виконання робіт, надання послуг), здійснивши звірку взаємної заборгованості з контрагентами можна побачити яких принципів дотримується компанія. Так, постійним покупцям підприємство надає відстрочку терміном від 3 до 6 місяців.

    Таблиця 24

    Вік дебіторської заборгованості філії Утел ВАТ Укртелеком

    Для інших контрагентів передбачаються умови оплати при відвантаженні  товарів, робіт, послуг, а також існує  відстрочка платежів до 30 днів.

           Дані табл. 24 вказують на те, що  у 2007 році значно зріс залишок дебіторської заборгованості, платежі за якою очікуються менш, ніж через З місяці, а також значно зменшився залишок дебіторської заборгованості зі строком погашення від 3 до 6 місяців. Це означає, що філія Утел ВАТ Укртелеком має більше можливостей добитися погашення дебіторської заборгованості, ніж станом на початок 2007 р. Але при цьому збільшилась питома вага дебіторської заборгованості зі строком погашення від 6 до 12 місяців (на 8,1 пункти).

Таким чином, станом на 01.01.2008 р. дебіторська  заборгованість віком до трьох місяця складає 1063,71 тис. грн або 22,8% в загальній структурі заборгованості. Заборгованість від трьох до шісті місяців в аналізованому періоді становила 3531,71 тис. грн, а в структурі її частка склала 75,7%. Незначна, проте суттєва частка дебіторської заборгованості віком понад шість місяці – 69,98  тис грн або 1,5%. Остання спричиняє найбільш негативний вплив на формування грошових коштів підприємством та є найбільш небезпечною.

   Вырезано.

   Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.

   Розглядаючи обсяг боргів, що виникають перед  філією «Утел» ВАТ Укртелеком, можна побачити певний парадокс : чим більша кількість боргів, тим краще для досліджуваного підприємства. Поясненням цьому може бути те, що між збільшенням боргових зобов'язань та збільшенням обсягів реалізації продукції існує пряма залежність. Зацікавленість філії «Утел» ВАТ Укртелеком  у збільшенні обсягів реалізації товарів обумовлює й збільшення обсягу дебіторської заборгованості підприємства.

   Вырезано.

   Для приобретения полной версии работы перейдите  по ссылке.

     Рис. 20 Питома вага дебіторської заборгованості у обсязі оборотних активів та загальному обсязі активів за 2006-2008рр.

    Розрахунок  другого аналітичного показника  дозволяє встановити, яка частина оборотних активів підприємства знаходиться у формі дебіторської заборгованості і як вона змінюється в часі. Опосередковано це дозволяє оцінити ліквідність оборотних активів (залежно від співвідношення: грошові кошти та їх еквіваленти -товарно-матеріальні запаси - дебіторська заборгованість); довжину та структуру операційного циклу (співвідношення: товарно-матеріальні запаси - дебіторська заборгованість).