ЗМІСТ

 
 
 
 
 
 

ВСТУП 

      В умовах перехідної економіки нормалізацію відтворювальних процесів в Україні  поряд з іншими факторами має  забезпечити дієва система платіжно-розрахункових  відносин між суб’єктами ринку. Зазначені  відносини повинні сприяти взаємоузгодженості і пропорційності руху матеріальних благ і послуг, відповідних їм доходів у вартісній формі, а також грошей і цінних паперів, які безпосередньо забезпечують переміщення товарів від виробника до споживача.

      Здійснюючи  безперебійний процес виробництва, кожне підприємство, з одного боку, безперервно купує сировину, матеріали, паливо, товари, а з іншого – реалізовує готову продукцію та придбані товари. В результаті цих взаємовідносин нерідко виникає дебіторська заборгованість, а також виникають зобов’язання перед кредиторами.

      Виникнення  поточної дебіторської заборгованості пов’язане з тим, що, відвантажуючи вироблену продукцію, підприємство, як правило, не отримує гроші негайно, тобто воно кредитує покупців. Таким чином, від моменту відвантаження продукції до моменту надходження платежу кошти підприємства заморожені у вигляді поточної дебіторської заборгованості. Тому важливим завданням є ефективне управління поточною дебіторською заборгованістю, спрямоване на оптимізацію загального її розміру та забезпечення своєчасної інкасації боргу.

      Таким чином, однією з найбільш важливих сфер господарської діяльності підприємства є розрахункові операції, в результаті яких з однієї сторони виникає  дебіторська, а з іншої – кредиторська заборгованість. Аналіз дебіторської заборгованості та визначення напрямків удосконалення управління нею має суттєве значення в організації нормальної роботи кожного підприємства в сучасних умовах. Це обумовлює актуальність теми, що була обрана для написання магістерської дипломної роботи.

      Практичне значення даної магістерської дипломної роботи полягає в можливості впровадження запропонованих заходів щодо підвищення ефективності управління дебіторською заборгованістю у філії «Утел» ВАТ Укртелеком.

      Питання, пов’язані з оптимізацією й управлінням дебіторською заборгованістю підприємств, всебічно розкриті у закордонній економічній літературі. Вітчизняні економісти почали приділяти належну увагу даним питанням лише протягом останніх років, коли обсяг дебіторсько-кредиторської заборгованості українських підприємств почав набирати загрозливих розмірів. Найбільш ґрунтовно методологія аналізу та управління дебіторською заборгованістю була досліджена Бланком І.А., Кірейцевим Г.Г., Лахтіоновою Л.А., Білик М.Д., Цал-Цалком Ю.С., Грідчиною М.В., Лучковим О.І., Зарубою О.Д., Крабовником А.М., Савчуком В.П.

      Метою написання магістерської дипломної роботи є розробка конкретних методів вдосконалення управління заборгованістю підприємства на основі дослідження теоретичних основ та аналізу сучасного стану системи управління дебіторською заборгованістю на вітчизняному підприємстві.

      Завданнями даної магістерської дипломної роботи є:

      1) розкриття сутності дебіторської  заборгованості та її впливу  на виробничо-фінансову діяльність  підприємств; 

      2) детальний аналіз факторів, що впливають на величину заборгованості підприємства;

      3) аналіз структури дебіторської  заборгованості, а також вивчення  та оцінка змін, що сталися  протягом аналізованих періодів;

      4) визначення впливу розрахунків  з дебіторами на фінансовий  стан підприємств;

      5) розробка шляхів підвищення ефективності  управління дебіторською заборгованістю.

      Об’єктом  дослідження є фінансово-господарська діяльність філії «Утел» ВАТ Укртелеком.

      Предметом дослідження є фінансові відносини, які складаються між суб’єктами господарювання у процесі управління дебіторською заборгованістю на вітчизняних підприємствах.

      Дана  магістерська дипломна робота складається  з трьох розділів. У теоретичному розділі розкривається економічна природа заборгованості в цілому та дебіторської заборгованості підприємств, визначаються причини та фактори її виникнення. Значна увага приділена проблемам виникнення дебіторської заборгованості в системі ринкових відносин. У практичних розділах проводиться аналіз у динаміці основних показників стану, структури, оборотності дебіторської заборгованості, розрахованих за даними фінансової звітності філії «Утел» ВАТ Укртелеком.

      Запропоновано основні шляхи оптимізації заборгованості підприємств.

      Інформаційною базою при написанні магістерської дипломної роботи є нормативні та правові акти, положення (стандарти) бухгалтерського обліку, статистичні щорічники, книги вітчизняних та зарубіжних фахівців, статті у журналах та відомості, отримані із всесвітньої мережі Internet. Інформаційним забезпеченням для аналізу слугують дані фінансової та статистичної звітності філії «Утел» ВАТ Укртелеком.

 Основними джерелами інформації для аналізу заборгованості підприємств є бухгалтерський баланс (форма №1), звіт про фінансові результати (форма №2), а також примітки до річної фінансової звітності (форма №5). Для внутрішнього аналізу використовуються дані аналітичного обліку рахунків, призначених для узагальнення інформації по рахунках з дебіторами.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

РОЗДІЛ 1

ТЕОРЕТИЧНІ  ОСНОВИ ДЕБІТОРСЬКОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ

   1.1. Сутність та значення дебіторської заборгованості

      Перехід України до ринкової економіки та створення господарського механізму  нового типу тісно пов’язані з  пошуком засобів підвищення ефективності діяльності підприємств й економіки  країни в цілому. Вирішення цієї проблеми безпосередньо залежить від багатьох чинників, серед яких одним з найвагоміших є удосконалення системи розрахунків між підприємствами.

      Розрахунки  – одне з найбільш масових явищ у господарському житті будь-якого  підприємства. У процесі господарської діяльності підприємство вступає в розрахункові відносини з іншими підприємствами, організаціями, установами, бюджетом, профспілкою, працівниками, фізичними особами. Ці взаємовідносини ґрунтуються на використанні грошей у їх функціях – коштів обігу і платежу. При цьому підприємство водночас є постачальником для одних і покупцем для інших [58, с. 389].

   Наявність дебіторської заборгованості в структурі  активів підприємства не завжди можна  оцінювати однозначно. Неможливо  говорити про ефективну структуру активів підприємства, якщо частка дебіторської заборгованості складає 40-50% загального обсягу оборотних активів.

   Кількісна величина дебіторської заборгованості визначається двома факторами:

1. Обсяг реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) в кредит.
2. Проміжок   часу   між   реалізацією   товарів   та   отриманням 
   грошових коштів (період оборотності дебіторської заборгованості) 
   (рис. 2).

Чим більший  проміжок часу минає між реалізацією  товарів та отриманням грошових коштів, тим сильніший вплив дана ситуація має на платіжний стан підприємства. Рис. 2 дає можливість зрозуміти, яке місце займає дебіторська заборгованість в операційному циклі підприємства.

 
 
 

   Рис.2 Складові операційного циклу підприємства

   Економічна  вигода від формування дебіторської заборгованості полягає в тому, що підприємство в результаті її погашення, розраховує рано чи пізно отримати грошові кошти або їх еквіваленти. Відповідно дебіторську заборгованість можна визнати активом лише у разі, коли існує можливість її погашення боржником. Якщо ймовірності її погасити немає, суму дебіторської заборгованості слід списати на фінансові результати діяльності, тобто визнати наявність збитків від продажу продукції. [73, с.13]

   Критерії  визнання дебіторської заборгованості активом подано на рис. 3

   У бухгалтерському обліку дебіторська  заборгованість відображається по кожному дебітору та його борговому зобов'язаню окремо, а в фінансовій звітності (балансі) показується консолідовано як сума всіх майнових вимог підприємства до інших осіб. Порядок бухгалтерського обліку дебіторської заборгованості та її відображення в фінансовій звітності регулюється Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 10 "Дебіторська заборгованість" (далі - П(С)БО 10 "ДЗ") [3].

   Цілі, завдання та принципи управління дебіторською заборгованістю підприємства

   Як  відомо, в загальному розумінні управління - це інтегрований процес планування, організації, координації, мотивації та контролю, який необхідний для досягнення цілей підприємства. Процес управління - інформаційний процес, тобто процес формування, сприйняття, передачі, опрацювання та зберігання інформації.

   Управління  дебіторською заборгованістю є одним з функціональних напрямів управління підприємством, зокрема складовою частиною фінансового менеджменту (управління оборотними активами) та маркетингової політики підприємства.

   Управління  дебіторською заборгованістю здійснюється виходячи з інтересів власників підприємства. Може мати місце різна сукупність цільових установок, рангованих за пріоритетністю або упорядкованих у вигляді дерева цілей, які встановлюються власниками залежно від їх менталітету, стадії життєвого циклу підприємства, ринкової ситуації тощо. В сучасній теорії управління генеральною метою управління слід вважати максимізацію ринкової вартості підприємства шляхом нарощування його капіталізованої вартості та забезпечення зростання благополуччя власників підприємства.