Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта

      Остаточная  стоимость имущества определяется исходя из норм амортизационных отчислений для основных производственных фондов и срока полезного действия для нематериальных активов.

      Оборотные средства состоят из производственного  запаса основных материалов, среднегодовая стоимость которого не изменяется и принята равной стартовому запасу.

         

    И_ср(t) = (1 104 496/2 + 1 006 442 + 908 348+810 274 / 2) / 3 = 957 385

       

      Налог на имущество в t-м году составляет: 

      Н_им(t) = И_ср(t) ´ С_им/100,       где

С_им – ставка налога на имущество, % 

Н_им= 957 385 ´ 2,2/100 =  21 062,47 у.е.

Стоимость имущества

Таблица 4.14

 
 

План  по прибыли.

      Выручка от продаж рассчитывается без НДС  как произведение прогнозируемого объема продаж в штуках на принятую цену единицы изделия. При расчете себестоимости в динамике следует принять, что условно – переменные расходы изменяются прямо пропорционально объему производства при неизменной величине условно – постоянных расходов.   

 

План  прибылей (убытков)

Таблица 4.15

 
 
 

 

      План  движения денежных средств – это основной документ для анализа денежных потоков, определения потребности в капитале для обеспечения основной и инвестиционной деятельности по проекту, выработки окончательной стратегии финансирования проекта, а также для оценки эффективности проекта. С помощью плана движения денежных средств контролируется текущая платежеспособность проекта.

      В плане движения денежных средств  денежные потоки рассчитываются по следующим видам деятельности:

• основная деятельность по производству и реализации продукции;
• инвестиционная деятельность;
• финансовая деятельность.

      Потоки  денежных средств по каждому виду деятельности определяются как разность между поступлениями и выплатами денежных средств по соответствующему виду деятельности. Чистый поток денежных средств по проекту определяется как сумма потоков по всем трем видам деятельности с учетом знака. Финансовая реализуемость проекта характеризуется отсутствием отрицательных значений в строке "Накопленный поток денежных средств". Наличие отрицательных значений в каком – либо периоде по этой строке свидетельствует о не достаточном объеме финансирования проекта и необходимости пересмотра первоначальной схемы финансирования проекта с учетом потребности в денежных средствах для обеспечения всех видов деятельности.

      Поток денежных средств по основной деятельности определяет поступления и использование (выплаты) денежных средств, обеспечивающие выполнение производственных и коммерческо – сбытовых операций по проекту.

      Поступления денежных средств по основной деятельности – это поступления от продажи продукции с учетом формы оплаты.

      Эксплуатационные  расходы – это текущие издержки, не включающие калькуляционных статей затрат, которые указываются с учетом формы их оплаты.

      НДС, уплачиваемый в бюджет (НДС_бюд.), определяется следующим образом:

                           НДС _бюд. = НДС _пол – НДС _упл. ,

      где НДС _пол – налог на добавочную стоимость, полученный от покупателей по реализованной им продукции; НДС_упл – налог на добавленную стоимость, уплаченный поставщикам по приобретенным от них материалам, стоимость которых относится на издержки производства и обращения.

      Прочие  налоги – это налог на имущество  и налог на рекламу.

      Поток денежных средств от инвестиционной деятельности включает поступления и использование денежных средств, связанных с приобретением и продажей долгосрочных активов, а также доходами от инвестиций. В работе рассматривается проект, связанный лишь с инвестиционными расходами на приобретение активов, инвестиционная деятельность по проекту приводит к оттоку денежных средств.

      Поток денежных средств от финансовой деятельности включает поступления денежных средств в результате получения кредитов, а также вложений собственных средств предприятия, и оттоки, связанные с погашением задолженности по полученному кредиту в соответствии со схемой погашения.

      Финансовая  деятельность предназначена для  финансирования инвестиционной деятельности и при недостаточности текущих поступлений – основной деятельности.

      На  основании плана движения денежного  потока уточняется размер необходимых заемных средств, схема погашения кредита и разрабатывается окончательная стратегия финансирования проекта.  

      Эксплуатационные  расходы:

      1 кв. 138 200 × 0,25 + 56 734 = 91284

      2 кв. 138 200 × 0,5 + 56 734 = 125 834

      3 кв. 138 200 × 0,75 + 56 734 = 160 384

      4 кв. 138 200 × 1 + 56 734 = 194 934

      Итого за 1 год: 91 284 + 125 834 + 160 384 + 194 934 = 572 436

            за 2 год  = 779 736

            за 3 год  = 779 736 

      НДС_бюд. = НДС _пол. – НСД_упл.

      НДС _пол. = 572 460

      1 кв. 89 350 – 75 720 = 13 630

      2кв. 178 700 – 151 440 = 27 260

      3кв. 268 050 – 227 160 = 40 890

      4кв. 357 400 – 302 880 = 54 520

      итого за 1 год =136 300

            за 2 год =218 080

            за 3 год =218 080

      НСД_упл. = 286 356

      1 кв. 18 000 ×0,25 + 16226 = 20 726

      2кв. 18 000 ×0,5 + 16226 = 25 226

      3кв. 18 000 ×0,75 + 16226 = 29 726

      4кв. 18 000 ×1 + 16226 = 34 226

      итого за 1 год =109 904

            за 2 год = 88 226

            за 3 год =88 226

      НДС_бюд. = 572 460 – 286 356 = 286 104 
 
 

 

       

     Таблица 4.16