Организации выпуска и сбыта хлебобулочной продукции

Предприятие обязано вести бухгалтерский учет и предоставлять финансовую отчетность в порядке, установленном Законодательством РФ,

Предприятие обеспечивает учет и сохранность документов по личному составу, а также своевременную их передачу на государственное хранение в установленном порядке при реорганизации или ликвидации предприятия.

Управление предприятием осуществляется в соответствии с законодательством РФ и настоящим Уставом. Руководителем является директор.

Управление предприятием осуществляется директором на основе единоначалия. Структура управления имеет линейно-функциональный вид. Численность персонала составляет 425 чел.

 

9. Оценка риска и страхования

 

Рассмотрим возможные угрозы и риски деятельности фирмы «Махаон» и способы уменьшения их отрицательных последствий.

 

Таблица 9

Виды риска и способы уменьшения отрицательных последствий

Виды риска	Способы уменьшения отрицательных последствий
Низкие объемы реализованной продукции	Более тщательная работа по выбору целевых рынков
Неэффективная работа сбытовой сети	Тщательный отбор персонала. Разработка новых форм сбыта
Противодействие конкурентов	Предвидение возможных реакций конкурентов на деловую активность фирмы
Изменение цен на сырьевые товары	Прогнозирование цен в краткосрочных и среднесрочных планах
Неоптимальное распределение финансовых ресурсов при планировании производства	Анализ приоритетных направлений деятельности фирмы
Инвестиционный риск	Привлечение в проекты других фирм, венчурных фондов

 

10. Финансовый план

 

Рассчитаем коэффициент дисконтирования (Кд) для шести лет по формуле:

 

Кд = 1/(1+r)ⁿ,

где r - ставка дисконта (0,16); n - номер года.

 

Тогда:

для первого года: Кд = 1/(1+0,16)¹=0,8621;

для второго года: Кд = 1/(1+0,16)²=0,7432;

для третьего года: Кд = 1/(1+0,16)³=0,6407;

для четвертого года: Кд = 1/(1+0,16)⁴=0,5523;

для пятого года: Кд = 1/(1+0,16)⁵=0,4761;

для шестого года: Кд = 1/(1+0,16)⁶=0,4104.

 

Далее в таблицах 10 и 11 произведем расчет прибыли и денежных поступлений.

При этом учтем, что: изменение объема реализации по годам следующее:

2-й год +9%;

3-й год +3%;

4-й год +2%;

5-йгод +1%;

6-йгод -4%;

условно переменные затраты изменяются следующим образом:

во 2-й год - увеличение на7%;

во все последующие на 3% в год;

прочие операционные затраты принимаются за условно постоянные.

 

Таблица 8

Финансовые результаты

Показатели	1-й год		2-й год		3-й год		4-й год		5-й год		6-й год
	Прод. А	Прод. Б	Прод. А	Прод. Б	Прод. А	Прод. Б	Прод. А	Прод. Б	Прод. А	Прод. Б	Прод. А	Прод. Б
1.Объем реализации в натуре, млн. шт.	141,5	50,0	204,7	55,4	160,1	58,3	163,2	58,7	170,0	60,0	162,8	58,6
2. Цена продажи единицы продукции, руб.	4,08	5,21	4,14	5,28	4,22	5,38	4,28	5,46	4,36	5,56	4,62	5,56
3. Выручка (без НДС) (стр.1*стр.2),т.р.	577,6	261,0	847,4	292,7	675,5	312,2	698,6	320,7	741,0	333,3	702,7	325,7
Всего выручки, т. р.	838,6		940,1		987,7		1019,3		1074,3		1028,4
4. Затраты на производство и сбыт продукции, всего , т. р.	613,6		641,8		654,8		668,2		682,0		695,9
- топливо и энергия, т. р.	144,8		155,0		159,7		164,4		169,3		174,4
- сырье и материалы, т. р.	89,7		95,9		98,8		101,8		104,9		107,4
- заработная плата всех рабочих, т. р.	143,6		153,6		158,2		162,4		167,8		172,8
- отчисления от заработной платы , т.р.	55,3		59,2		61,2		62,8		64,9		66,9
- амортизация, т.р.	58,3		58,3		58,3		58,3		58,3		58,3
- налог на пользователей автодорог, т.р.	8,4		9,4		9,9		10,2		10,7		10,3
- прочие затраты, т.р.	113,5		110,4		108,7		108,3		106,1		105,8
в т.ч. проценты за кредит, т.р.	16,0		12,8		9,6		6,4		3,2		-
5. Прибыль от реализации , т.р.	225,0		298,3		332,9		351,1		392,3		332,5
6. Прочие внереализационные и прочие операционные расходы, т.р. налог на имущество налог на содержание милиции	26,4 24,2 2,2		24,2 22,0 2,2		21,6 19,4 2,2		18,6 16,4 2,2		16,0 13,8 2,2		17,3 15,1 2,2
7. Балансовая прибыль, т.р.	198,6		274,1		311,3		332,5		376,3		315,2
8. Налог на прибыль (24%), т.р.	47,7		65,8		74,7		79,8		90,3		75,6
9. Чистая прибыль, т.р.	150,9		208,3		236,6		252,7		286,0		239,6

Таблица 11

Движение денежных средств (тыс. руб.)

Показатели	До начала производства	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год	5-й год	6-й год
Поступило денежных средств, всего выручка от реализации кредит собственные средства	400     200 200	1206,3   1006,3 200	1128,1   1128,1 0	1185,24   1185,24 0	1223,1   1223,1 0	1289,1   1289,1 0	1233,9   1233,9 0
Направлено денежных средств, всего	400	850,1	927,4	953,1	972,1	1001,6	951,4
Инвестиции всего в основной капитал в оборотный капитал	350 50
Производственные издержки		565,2	610,2	623,5	637,7	651,7	668,3
- топливо и энергия, т. р.		173,8	186,0	191,6	197,3	203,2	209,3
- сырье и материалы, т. р.		107,6	115,1	118,6	122,2	125,9	128,9
- заработная плата всех рабочих, т. р.		143,6	153,6	158,2	162,4	167,8	172,8
- отчисления от заработной платы , т.р.		55,3	59,2	61,2	62,8	64,9	66,9
- прочие затраты, т.р.		84,9	96,3	93,9	93,0	89,9	90,4
Налоги налог на имущество налог на содержание милиции налог на пользователей автодорог налог на прибыль НДС в бюджет		228,9 24,2 2,2 8,4 47,7 146,4	264,4 22,0 2,2 9,4 65,8 165,0	280,0 19,4 2,2 9,9 74,7 173,8	288,0 16,4 2,2 10,2 79,8 179,4	306,7 13,8 2,2 10,7 90,3 189,7	283,1 15,1 2,2 10,3 75,6 179,9
Погашение основного долга процентов		56,0 40,0 16,0	52,8 40,0 12,8	49,6 40,0 9,6	46,4 40,0 6,4	43,2 40,0 3,2	0 0 0
Чистые денеж. поступления   нарастающим итогом	0	356,2	200,7 556,9	232,14 789,0	251,0 1040	287,5 1327,5	282,5 1610
Коэффициент дисконтирования		0,8621	0,7432	0,6407	0,5523	0,4761	0,4104
Чистые дисконтированные денежные поступления - нарастающим итогом		307,1	149,2 456,3	148,7 605,0	138,6 743,6	136,9 880,5	115,9 996,4

 

Таблица 12

Проектный баланс на 01.01.2002 (тыс. руб.)

Актив	Сумма	Пассив	Сумма
Основные средства и иные внеоборотные активы Основные средства: Запасы и затраты Денежные средства и расчеты Прочие активы	350 50 0 0	Капитал и резервы - фонд накопления Нераспределенная прибыль Расчеты и прочие пассивы Долгосрочные кредиты Краткосрочный кредит Расчеты с кредиторами	200 130 70 0 200 0
Итого активов	400	Итого пассивов	400

 

Помимо указанных таблиц, в бизнес-плане графически и аналитическим путем определяется точка безубыточности (порога рентабельности).

Анализ безубыточности проводится в целях определения объема продаж, при котором предприятие покрывает свои расходы, не имея прибыли, но и не неся убытков (точка безубыточности или порог рентабельности). Для определения этой точки независимо от применяемой методики необходимо прежде всего разделить прогнозируемые затраты на постоянные, не зависящие от изменения объема производства продукции, и переменные, величина которых изменяется с ростом или сокращением объема производства.

Эффективное управление финансами невозможно без определения порога рентабельности, который характеризует достижение такого объема производства, при котором достигается окупаемость постоянных и переменных затрат. Ниже этого объема выпуск продукции становится невыгодным.

С помощью порога рентабельности определяется период окупаемости затрат. Чем меньше порог рентабельности, тем скорее окупаются затраты и наоборот - высокий порог рентабельности замедляет окупаемость затрат.

Запас финансовой прочности исходя из выручки от реализации продукции и порога рентабельности можно определить по формуле:

На основе анализа различных вариантов формирования текущих затрат необходимо выбрать наиболее подходящий для конкретных экономических условий деятельности своего предприятия.

Для расчета точки безубыточности составляется таблица.

Таблица 13

Расчет безубыточности и запаса финансовой прочности (тыс. руб.)

Показатели	1 год
1. Объем продаж	838,6
Постоянные затраты	180,2
3. Удельный вес переменных расходов в объеме продаж, %	51,7
4. Точка безубыточности	372,9
5. Запас финансовой прочности	465,7

 

График отражает выручку и себестоимость продукции при постоянном уровне цен. Безубыточный объем производства равен 372,9 тыс. руб. Как показывает расчет, в первом году необходимо реализовать продукцию на сумму 372900 руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Планируемая выручка составит 838,6 тыс. руб., что выше порога рентабельности на 465,7 тыс. руб. Это и есть запас финансовой устойчивости.

 

11. Стратегия финансирования

 

Показатели эффективности проекта рассчитаем, исходя из эффективности общей суммы инвестиций (И), вкладывающей в себя как инвестиции в основной капитал, так и в оборотные активы

 

И = 400 тыс. руб.

 

1. Рассчитаем чистую дисконтированную стоимость проекта (ЧДС) как разность между приведенной суммой чистых денежных поступлений (сумма за 6 лет по табл. 11) и суммой инвестиций :

 

ЧДС_И = 996,4 - 400 = 596,4 тыс. руб.

 

По данному показателю проект можно признать эффективным, т.к. ЧДС больше 0.

 

1. Рассчитаем индекс рентабельности (Ир) или относительный показатель эффективности инвестиций: